Bitcoin et Ethereum se stabilisent, mais des signes indiquent une volatilité à venir : analyse

La crypto va-t-elle briser la malédiction du « Red September » ? Le marché affiche aujourd’hui un optimisme mesuré.

L’ensemble du marché crypto a progressé de 1,2 % aujourd’hui pour retrouver les 3,9 trillions de dollars. Pendant ce temps, les marchés traditionnels ont trébuché : le S&P 500 est tombé à 6 370 points, perdant 1,39 % par rapport à la séance précédente. En d’autres termes, la crypto montre à nouveau sa résilience face à l’incertitude tarifaire et aux vents contraires saisonniers.

Bitcoin, Solana et XRP mènent la danse avec des gains d’environ 2 %, instaurant un ton prudemment haussier alors que les traders naviguent dans ce qui a historiquement été le mois le plus agité pour la crypto.

La divergence avec les marchés traditionnels est particulièrement notable étant donné que les rendements du Trésor et la volatilité ont bondi tandis que les actions technologiques ont chuté au début de cette courte semaine, après qu’une cour d’appel fédérale a contesté presque tous les tarifs du président Donald Trump comme étant illégaux.

Pourtant, il semble que la crypto avance actuellement à son propre rythme, se détachant potentiellement de toute FUD macroéconomique.

Prix du Bitcoin (BTC) : Un rallye modéré

Bitcoin a enregistré aujourd’hui une hausse respectable de 1,36 % pour atteindre son prix actuel de 110 735 $, grimpant depuis un prix d’ouverture de 109 255 $. La cryptomonnaie phare a brièvement touché 111 775 $ au cours de la séance — un pic intrajournalier de 2,3 % qui montre que les haussiers testent les niveaux de résistance, bien qu’une pression vendeuse soit apparue près des sommets.

Cependant, les haussiers peuvent souffler et compter sur le seuil des 110K $ comme terrain de bataille pour éloigner les baissiers pour l’instant.

Données de prix Bitcoin. Image : Tradingview

Le tableau technique pour Bitcoin montre un marché en transition. L’indice de force relative, ou RSI, pour Bitcoin est à 44, ce qui indique un momentum neutre à légèrement baissier. Le RSI mesure la vélocité des prix sur une échelle de 0 à 100, où des valeurs inférieures à 30 suggèrent des conditions de survente et supérieures à 70 indiquent une zone de surachat.

À 44, Bitcoin est survendu (les traders cherchent à pousser Bitcoin plus bas), mais la pièce a de la marge pour évoluer dans les deux sens sans déclencher de ventes algorithmiques de la part des traders qui utilisent le RSI comme déclencheur.

Ce qui pourrait être plus préoccupant pour les traders, c’est l’Average Directional Index, ou ADX, qui est actuellement à 20 pour BTC. L’ADX mesure la force de la tendance, quelle que soit la direction. Des valeurs inférieures à 25 indiquent une tendance faible ou inexistante, suggérant que Bitcoin dérive essentiellement plutôt que de bouger de façon décisive. C’est là que cela devient intéressant pour les traders.

Les périodes de faible ADX précèdent souvent des mouvements explosifs, le marché se comprimant comme un ressort. À seulement 20 points, cet indicateur montre à lui seul que la tendance haussière peine à maintenir son rythme. Le RSI bas est une autre confirmation que les baissiers avancent à court terme.

L’indicateur Squeeze Momentum affiche un statut « off », confirmant que nous ne sommes pas en phase de compression, avec les baissiers tentant d’inverser la tendance. Les traders qui pensent qu’un retournement de tendance est imminent pourraient chercher à ouvrir des positions courtes dès maintenant, anticipant un véritable hiver crypto en 2026. Les traders de position ayant une mentalité HODL pourraient, quant à eux, voir dans ces signaux le moment de rechercher des creux pour renforcer leurs réserves.

Côté positif, les moyennes mobiles exponentielles (EMA) de Bitcoin pourraient donner de l’espoir aux haussiers. Les EMA offrent aux traders une vue sur les supports et résistances potentiels en évaluant le prix moyen d’un actif à court, moyen ou long terme.

Actuellement, l’EMA 50 jours de Bitcoin reste au-dessus de son EMA 200 jours — une configuration haussière que les traders appellent le « golden cross ». Cette configuration indique que les acheteurs à moyen terme sont plus agressifs que les détenteurs à long terme, généralement signe d’une pression haussière soutenue. Lorsque les moyennes à court terme restent au-dessus des longues, cela suggère que la tendance générale reste intacte malgré une faiblesse temporaire.

Mais l’écart entre ces moyennes commence à se réduire. Et c’est aussi un signe que la tendance actuelle s’affaiblit.

Sur Myriad Markets — une plateforme de prédiction développée par la société mère de Decrypt, Dastan — les pronostiqueurs pensent actuellement qu’il est bien plus probable que Bitcoin tombe à 105K $ plutôt que de remonter à 125K $. Les traders de Myriad estiment la probabilité d’une baisse à 105K $ à 66 % — contre seulement 44 % il y a deux semaines.

Les niveaux clés restent quasiment identiques à ceux d’hier :

• Soutien immédiat : 105 000 $ (niveau psychologique)
• Résistance immédiate : 113 000 $ (EMA50)
• Résistance forte : 115 000 $ (prochaine grande barrière psychologique)

Prix de l’Ethereum (ETH) : Volatilité à venir ?

Ethereum a dessiné une bougie légèrement rouge avec un léger recul de 0,25 % à 4 303,99 $, testant le support d’hier. Cependant, le sommet du jour à 4 416,45 $ représente un mouvement intrajournalier de 2,4 %, suggérant une volatilité sous-jacente malgré une clôture stable. Ce type d’action de prix — de larges amplitudes intrajournalières avec peu de mouvement net — précède souvent des cassures directionnelles.

Données de prix Ethereum. Image : Tradingview

Le RSI à 50 est parfaitement neutre, tel un pendule au repos. Cette lecture centrale signifie qu’aucun camp, haussier ou baissier, n’a le contrôle, créant un scénario de tir à la corde. Pour les traders, un RSI neutre après une volatilité récente signale souvent des phases d’accumulation où les investisseurs avisés se positionnent discrètement avant le prochain grand mouvement.

L’ADX à 26 raconte encore une histoire haussière si l’on ne regarde que le graphique du jour. Contrairement à la tendance faible de Bitcoin, Ethereum reste au-dessus du seuil crucial de 25 qui confirme l’établissement d’une tendance. Cependant, l’ADX a nettement baissé ces derniers jours, en particulier à l’intérieur des chandeliers qui forment le triangle actuel. Si les traders maintiennent ce comportement le reste de la semaine, il existe un petit risque que l’ETH casse à la baisse au lieu du rebond haussier attendu.

L’EMA 50 jours conservant sa position au-dessus de l’EMA 200 jours offre une base haussière à la configuration. Cet alignement positif signifie que malgré le léger recul d’aujourd’hui, la tendance structurelle reste intacte. Les traders utilisent souvent ces configurations de moyennes mobiles comme supports et résistances dynamiques, les rebonds sur l’EMA 50 jours étant considérés comme des opportunités d’achat en tendance haussière.

Contrairement aux paris actuels sur Bitcoin, les pronostiqueurs sur Myriad Markets restent haussiers sur Ethereum, les utilisateurs estimant à 60 % la probabilité que l’ETH atteigne 5 000 $ avant de retomber à 3 500 $. Mais il convient également de noter que ces probabilités ont chuté de 13 % la semaine dernière.

Niveaux clés :

• Soutien fort : 4 000 $ (niveau psychologique majeur)
• Résistance immédiate : 4 416 $ (plus haut du jour)
• Résistance forte : 4 500 $ (résistance ronde)

La faiblesse historique de septembre pour les actions et la crypto ajoute un élément imprévisible. Cependant, avec l’adoption institutionnelle qui se poursuit via les flux d’ETF et de grandes banques comme JP Morgan devenant haussières, il y a un certain espoir que les creux saisonniers puissent s’avérer être des opportunités d’achat plutôt que des retournements de tendance.