Le quotidien : Bitcoin atteint son plus bas niveau en six mois au milieu des craintes d’un sommet de cycle, la « grande semaine » de Strategy, et plus encore

L'article suivant est adapté de la newsletter de The Block, The Daily, qui paraît chaque après-midi en semaine.

Bon lundi ! Bitcoin a franchi un jalon majeur ce matin, avec plus de 19,95 millions de BTC minés — soit 95 % du plafond fixe du réseau de 21 millions — alors qu'il reste encore 115 ans d’émission.

Dans la newsletter d’aujourd’hui, bitcoin atteint un plus bas de six mois sur fond de craintes d’un pic de cycle de quatre ans, Strategy de Michael Saylor réalise son plus gros achat de bitcoin depuis juillet, le Japon s’apprête à reclasser les cryptomonnaies, et plus encore.

Pendant ce temps, Cboe prévoit désormais de lancer ses contrats à terme perpétuels sur bitcoin et ether le 15 décembre.

Commençons !

P.S. N’oubliez pas de consulter The Funding, un récapitulatif bimensuel des tendances du capital-risque crypto. C’est une excellente lecture — et tout comme The Daily, l’abonnement est gratuit !

Bitcoin atteint un plus bas de six mois sur fond de craintes de pic de cycle

Bitcoin a chuté à un plus bas de six mois sous 93 000 $ alors que la liquidité se resserre, que les soldes de trésorerie gouvernementaux sont élevés et que les attentes de taux évoluent, selon les analystes.

• Derek Lim, responsable de la recherche chez Caladan Research, a déclaré à The Block qu’il s’attend à un rebond de la liquidité à court terme avec la reprise des dépenses du gouvernement américain et le Japon envisageant un plan de relance de 110 milliards de dollars, ce qui atténuerait l’un des principaux vents contraires du marché.
• Malgré 619 millions de dollars de liquidations et des indicateurs de peur extrême, Edward Carroll, responsable des marchés chez MHC Digital Group, a soutenu que le repli de bitcoin reflète un stress de financement plutôt qu’une rupture des fondamentaux crypto.
• Rachael Lucas, analyste crypto chez BTC Markets, a indiqué que le marché approche d’un plancher, avec une zone de support clé pour bitcoin entre 88 000 $ et 91 000 $ alors que des vents porteurs structurels se profilent.
• Par ailleurs, les analystes de Bernstein ont déclaré que la correction actuelle de 25 % de bitcoin « ne ressemble pas à un pic de cycle », évoquant plutôt une correction superficielle soutenue par la demande d’ETF et une forte absorption des ventes des détenteurs de long terme malgré les craintes de sommet de cycle sur quatre ans.

La « grande semaine » de Strategy

Strategy de Michael Saylor a ajouté 8 178 BTC pour 836 millions de dollars la semaine dernière, portant ses avoirs à 649 870 BTC (61,7 milliards de dollars), avec des gains non réalisés d’environ 13,3 milliards de dollars.

• Les acquisitions ont été financées par des ventes sur le marché de sa pile croissante d’actions privilégiées, incluant STRK, STRF et STRC, ainsi que par l’émission de 715 millions de dollars de sa nouvelle action privilégiée libellée en euros, STRE.
• Vendredi, Saylor a démenti les rumeurs selon lesquelles la société aurait vendu 47 000 BTC, affirmant au contraire acheter de manière agressive, puis partageant une mise à jour sur le tracker d’acquisition de bitcoin de Strategy dimanche, déclarant : « ₿ig week. »
• Les analystes de Bernstein ont également écarté les craintes de ventes forcées comme étant « injustifiées », arguant que l’effet de levier de Strategy est conservateur, que son accès à la liquidité est solide et que la direction reste engagée à acheter pendant la correction.

Le Japon s’apprête à reclasser les cryptomonnaies et à adopter un allègement fiscal majeur

L’Agence des services financiers du Japon a finalisé des plans pour reclasser 105 cryptomonnaies comme produits financiers, les soumettant à des règles de divulgation et de surveillance plus strictes, selon des médias locaux.

• Les plateformes listant ces actifs devront divulguer des caractéristiques clés, telles que l’existence d’un émetteur, la technologie blockchain sous-jacente utilisée et la volatilité des prix, tout en faisant face à de nouvelles restrictions sur le délit d’initié.
• Cependant, ce changement pourrait également voir le taux d’imposition sur les revenus crypto passer de 55 % à 20 %, l’alignant sur la fiscalité des investissements boursiers, sous réserve d’un réexamen en 2026.
• Les réformes signalent la volonté du Japon de se réinventer en tant que hub Web3 après des années de prudence, avec des initiatives sur les stablecoins et des services bancaires potentiels de trading crypto également en développement.

Hong Kong lance un pilote de dépôts tokenisés avec des transactions en valeur réelle

L’Autorité monétaire de Hong Kong a lancé la phase pilote du Projet Ensemble pour faire passer les dépôts tokenisés et autres actifs numériques de tests en environnement contrôlé à des transactions réelles et en valeur réelle.

• L’initiative de la banque centrale de facto se poursuivra jusqu’en 2026, en commençant par des transactions de fonds monétaires tokenisés et la gestion en temps réel de la liquidité et de la trésorerie.
• La HKMA prévoit de soutenir le règlement interbancaire via son système RTGS avant de passer progressivement à un règlement 24/7 en monnaie de banque centrale tokenisée.
• Le pilote souligne la volonté de Hong Kong de mener la course à la tokenisation en Asie alors que Singapour accélère ses propres essais pour les factures tokenisées et les transferts de dépôts inter-chaînes.

Aave Labs va lancer une application d’épargne à haut rendement avec « protection adossée à une assurance » pour les dépôts

Aave Labs a dévoilé une application d’épargne à haut rendement offrant jusqu’à 9 % d’intérêt et une « protection adossée à une assurance » sur les dépôts jusqu’à 1 million de dollars.

• Initialement disponible sur iOS, l’application prendra en charge les dépôts et retraits auprès de plus de 12 000 banques et cartes de débit, les utilisateurs bénéficiant d’un taux de base de 5 % et de bonus optionnels pour les parrainages et la vérification KYC, selon l’entreprise.
• Aave positionne le produit comme une alternative plus sûre et proche d’une banque par rapport à la DeFi traditionnelle, avec des marchés de prêts surcollatéralisés garantissant les dépôts et une capitalisation des intérêts 24/7.

Dans les prochaines 24 heures

• Le calendrier économique est calme.
• Thomas Barkin, membre du FOMC américain, prendra la parole mardi à 11h ET.
• Melania Meme, Oasis et Bubblemaps prévoient des déblocages de tokens.
• Devconnect se poursuit à Buenos Aires.

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