ビットコインが主要サポートを下回る、パウエル議長の発言を前にドルが強含み

Bitcoin BTC$121,772.21は木曜日、主要なサポートレベルを下回り、米ドルが連邦準備制度理事会（FRB）議長Jerome Powellのスピーチを前に強さを増したことで、暗号資産市場全体を押し下げました。

主要な暗号資産であるbitcoinは1%以上下落し$121,500となり、水曜日の急騰を反転させ、200時間単純移動平均線を下抜けました（CoinDeskのデータによる）。他の主要トークンであるBNBやETHも3%以上下落しました。CoinDesk 20 Indexは1%下落し4,155ポイントとなりました。

この下落は、米国上場の現物ETFへの強い資金流入が続いた翌日に発生しました。データソースSoSoValueによると、水曜日には合計で4億2,600万ドルの流入がありました。これは過去1週間に見られた堅調な日次流入の連続を延長するものです。

主要な法定通貨に対する米ドルの価値を追跡するドルインデックスは99.10まで上昇し、8月1日以来の高値となりました。これによりbitcoinや金などのドル建て資産の魅力が損なわれました。金は一時的に1オンスあたり$4,000まで下落しましたが、その後$4,030を上回る水準まで回復しました。

FRBのPowell議長は、ワシントンで開催されるCommunity Bank Conferenceで12:30 GMTに講演する予定です。トレーダーは、米国政府のシャットダウンによりインフレや雇用などの新たな経済指標の発表が停止されている状況下で、金融政策の見通しに関する手がかりを探ることになります。これらの指標は中央銀行が金利を決定する際に考慮するものです。

水曜日に公開された連邦準備制度理事会9月会合の議事録でも、シャットダウンへの懸念が表明されました。「もしシャットダウンがFOMCの10月28-29日の会合までに終了しなければ、政策立案者は主要な経済指標についてほぼ手探りの状態で判断を下すことになる」と委員会メンバーは指摘しました。

議事録はインフレへの慎重姿勢を示した

議事録によると、政策立案者は金利を引き下げるべきとの見解で一致していたものの、どの程度積極的に利下げを進めるべきかについては意見が分かれ、粘着性のあるインフレについて懸念していました。

「ほとんどのメンバーは、今年残りの期間にさらなる金融緩和が適切である可能性が高いと判断した」と連邦公開市場委員会（FOMC）の9月16-17日の会合議事録は述べています。「参加者の大多数は、インフレ見通しに対する上振れリスクを強調した。」

参加者は11対1でフェデラルファンド金利を25ベーシスポイント引き下げ、目標レンジを約4%に設定しました。同時に、19人の当局者のうち大多数は今年さらに少なくとも2回の利下げを予想し、7人はこれ以上の利下げはないと見込んでいました。先月発表されたドットプロットでは、今年さらに2回の利下げを支持する意見がわずかに多数を占めており、これにより基準金利は3.50-3.75%となる見通しです。

議論は、労働市場の弱体化やインフレ再加速の初期兆候に大きく焦点が当てられました。それでも、委員会はDonald Trump大統領の貿易関税が持続的なインフレ要因にはならないという見解で概ね一致していました。