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関係 会社 株式 時価 評価 実務ガイド

関係 会社 株式 時価 評価 実務ガイド

本記事は、関係 会社 株式 時価 評価に関する日本基準での実務的解説です。定義、評価区分、減損判定、連結・個別財務諸表への影響、実務上の注意点を分かりやすく整理し、外部評価や非上場株式の評価方法について具体例と仕訳を示します。Bitgetの情報管理やウォレット運用に関心がある読者にも有用な比較観点を含みます。
2026-05-14 09:32:00
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関係 会社 株式 時価 評価 — 実務ガイド

はじめに

この記事では「関係 会社 株式 時価 評価」を中心に、企業会計(日本基準)での取り扱いを実務レベルで分かりやすく解説します。前半で基礎定義と会計基準上の位置づけを整理し、中盤で評価方法・減損判定・仕訳例を示し、後半で連結・個別表示、税務差異、実務上の留意点と外部評価の活用を扱います。読了後には、関係 会社 株式 時価 評価についての判断フローと対応策が明確になります。

2025年12月25日現在、EY Japanの解説や日本公認会計士協会(JICPA)のQ&A、実務解説(例:マネーフォワード)を踏まえて整理しています。

本文は会計・開示の解説を目的とし、投資助言や投資推奨を行うものではありません。

H1: 関係会社株式の時価評価 概要

「関係 会社 株式 時価 評価」は、企業が保有する関係会社(子会社・関連会社・親会社等)の株式を、会計上どのように評価するかを示す概念です。保有目的(支配・重要な影響力の行使、売買目的など)や時価(市場価格)が存在するか否かにより、評価方法や損益計上の取り扱いが異なります。

関係 会社 株式 時価 評価は、以下の目的で重要です。

  • 財務諸表における資産評価の公正性確保。
  • 減損リスクの早期認識と適切な損益認識。
  • 連結・個別財務諸表での表示・注記の適正化。

用語定義

関係会社(親会社・子会社・関連会社)

  • 子会社:支配(通常は議決権の過半数保有など)により経営が支配される会社。
  • 関連会社:重要な影響力(一般には議決権20〜50%程度の保有など)を行使できる会社。
  • 親会社株式:子会社等が保有する親会社の株式(逆保有株式)。

時価(公正価値)とは

会計基準上の時価は、市場参加者間で取引される価格を指します。上場株式のように活発な市場があれば市場価格が時価となり、非上場株式等では評価技法(DCF、純資産価額法等)により合理的に算定します。

会計基準上の位置づけ

有価証券の保有目的区分

日本基準では、有価証券は保有目的に応じて区分され、評価方法が決まります。代表的な区分は以下の通りです。

  • 売買目的有価証券(時価で評価し、評価差額は損益計上)
  • 満期保有目的の債券(償却原価など)
  • 子会社株式・関連会社株式(支配・影響力行使が目的のため原則取得原価評価)
  • その他有価証券(時価で評価し、評価差額は純資産項目等で処理)

したがって、関係 会社 株式 時価 評価の対象となるかどうかは、まずその株式の保有目的(支配目的か、売買目的か)で分かれます。

各区分の評価方法の概要

  • 支配や重要な影響力を行使する株式(子会社株式・関連会社株式):原則として取得原価で評価し、減損基準に基づき評価損を認識する。
  • 売買目的や流動性のあるその他有価証券:時価で評価し、評価差額を損益または純資産で処理。

関係会社株式の評価方法(個別取扱い)

子会社株式・関連会社株式(原則:取得原価評価)

関係 会社 株式 時価 評価において、子会社株式や関連会社株式は、通常、取得原価で個別財務諸表に計上されます。理由は、これらは支配や重要な影響力の行使を目的とする投資であり、短期的な売買目的ではないためです。

ただし、例外として以下の場合は時価評価やその他の取り扱いが検討され得ます。

  • 保有目的が変更され、売却予定が明確になった場合(売買目的に該当することが明確になれば時価評価に移行)。
  • 経済的実態から当該株式の時価が財務報告にとって重要であると判断される場合。

親会社株式(子会社が保有する親会社株式)の取扱い

親会社株式は、連結財務諸表上では、自己株式扱いなど特別な取り扱いとなります。個別財務諸表ではその他有価証券として表示されることが多く、時価評価の対象となる場合があります。連結・個別での扱いの差異に注意が必要です。

その他有価証券としての扱い(時価評価)

その他有価証券(売買目的以外でも流動性が高いものや投資目的が売却可能なもの)は時価で評価されます。評価差額の表示方法は、会計基準や企業方針により異なりますが、評価損益の計上や評価差額金として純資産に振替える処理が使われます。

減損(評価損)判定と処理

関係 会社 株式 時価 評価の実務で最も重要なのは減損の判定とその処理です。非上場株式や時価把握が困難なケースでは、特に慎重な判断が求められます。

時価が容易に把握できる株式の減損基準

上場・市場性のある関係 会社 株式 時価 評価の場合、取得原価と時価の差を定期的に把握できます。実務上の目安としては、以下のような区分が用いられることがあります(あくまで目安、企業の会計方針により異なる)。

  • 時価下落率が30%未満:通常は減損処理を行わないことが多い。
  • 時価下落率が30〜50%:事象に応じて検討。回復見込みや一時的要因かを精査。
  • 時価下落率が50%以上:一般に著しい下落と判断され、減損処理を行うことが多い。

(出典:実務解説およびマネーフォワードの実務目安)

時価を把握することが極めて困難な株式(非上場等)の取扱い

非上場の関係 会社 株式 時価 評価では、市場価格が存在しないため、以下の方法で評価を行います。

  • 純資産価額法(簿価調整後の純資産を基に評価)
  • 割引キャッシュフロー(DCF)法(将来キャッシュフローの割引現在価値)
  • 実質価額法(資産・負債の再評価を行い時価に近似させる)

減損判定の基本は、回収可能価額(将来キャッシュフロー等から算定)と帳簿価額の比較です。関係 会社 株式 時価 評価においては、外部鑑定や第三者評価の活用が推奨される場面が多いです。

減損処理の仕訳例

例えば、取得原価100百万円の子会社株式について回収可能価額が60百万円と判定された場合、40百万円の減損損失を計上します。仕訳は概略次の通りです。

(借)子会社株式評価損 40  (貸)子会社株式 40

減損損失は損益計算書に計上され、注記で評価方法・前提・影響額を開示します。

連結財務諸表・個別財務諸表への影響と表示

連結財務諸表での表示方法

連結財務諸表では、子会社株式は支配関係の結果として子会社の資産・負債・収益・費用が連結されます。逆保有株式(子会社が親会社の株式を保有する場合)は連結時に相殺調整や純資産の調整が生じます。関係 会社 株式 時価 評価は、個別財務諸表上の問題が連結に与える影響(のれんの減損、持分法投資の減損等)として表れます。

個別財務諸表での表示・注記

個別財務諸表では、関係 会社 株式 時価 評価によりその他有価証券評価差額金や評価損の計上が発生します。注記では、評価方法、主要仮定、評価損益の金額、回収見込みといった情報を開示する必要があります。

税務上の取扱いとの相違点

会計上の減損と税務上の損金算入には相違が生じることがあります。例えば、会計上は減損損失を計上したが、税務上は損金算入が認められない場合があります。税務上の取扱いは、関係の性質や清算状況、法人税法上の要件によって異なります。

実務上は、会計上の処理と税務上の処理の差異を整理し、税効果会計の適用や開示を適切に行う必要があります。

実務上の留意点

保有目的の明確化と社内ポリシー

関係 会社 株式 時価 評価の起点は、当該株式の保有目的です。経営判断やIR方針と整合した保有目的の記録(内部文書)を残し、定期的に見直す社内ポリシーが必要です。保有目的の変更は評価区分の変更を招き、会計処理に直接影響します。

時価算定の方法と外部評価

市場がない銘柄では、DCFや純資産アプローチを用いて時価(公正価値)を算定します。重要な前提(割引率、成長率、比較可能企業の倍率など)を明確にし、必要に応じて第三者鑑定(公認会計士や評価専門家)を採用します。

四半期決算・中間決算での評価頻度と手続き

四半期や中間決算でも、減損事象が発生したか否かを検討する義務があります。定期評価に加え、事象発生時(財務状況の急変、主要取引先の破綻など)には臨時的な減損判定を行う必要があります。

代表的なガイダンス・出典

  • EY Japan(親会社株式及びその他の関係会社株式の評価に関する実務Q&A)
  • マネーフォワード(子会社株式の減損処理に関する実務解説)
  • 日本公認会計士協会(金融商品会計に関するQ&A)
  • 企業会計基準、金融商品に関する会計基準(各最新版)

(2025年12月25日現在の主要解説とQ&Aを参照しています)

参考事例・ケーススタディ

事例1:上場関係会社株式の時価下落による減損

  • 取得原価:200百万円
  • 時価(直近市場価格):90百万円

企業は関係 会社 株式 時価 評価で時価下落を確認し、回復見込みや一時要因の有無を検討した上で、減損として110百万円を計上。注記で評価方法と影響額を開示。

事例2:非上場関係会社の財務悪化に伴う評価替え

  • 当該非上場会社の純資産は債務超過に転落
  • 純資産価額法で算定した実質価額が取得原価を大幅に下回る

結果:関係 会社 株式 時価 評価に基づき、減損を実行。第三者評価を取得し、仕訳と注記を適正に実施。

よくある質問(FAQ)

Q1: 関係 会社 株式 時価 評価はいつ行うべきか?

A1: 保有目的の変更時、四半期・年度末の定期評価時、及び経済情勢や被投資先の財務状況に重大な変化がある場合に実施します。

Q2: 「50%基準」の根拠は何か?

A2: 50%は実務上の目安であり、著しい価値下落の一つの指標です。会計基準自体が厳密に数値を指定しているわけではなく、企業は定量・定性の両面から判断する必要があります。

Q3: 親会社株式を子会社が保有している場合はどうなるか?

A3: 連結財務諸表上では相殺・調整事項が生じます。個別財務諸表ではその他有価証券等として時価評価が必要な場合があります。

実務チェックリスト(短縮版)

  • 保有目的の文書化と定期見直し
  • 時価の把握方法・評価技法の選定
  • 減損兆候のモニタリング(業績悪化、業界環境、訴訟等)
  • 必要に応じた外部評価の取得
  • 注記開示と税務上の差異整理

Bitget視点の補足(プラットフォームとデジタル資産との対応)

関係 会社 株式 時価 評価の考え方は、デジタル資産(トークン、暗号資産)や米国株を保有する企業にも応用可能です。ただし、トークンの性質(金融商品に該当するか、利用権・ユーティリティか)や時価の入手可能性、流動性の有無を個別に検討する必要があります。

Bitgetのようなプラットフォームを利用する場合は、保有資産の時価算定に関して次を確認してください:

  • 時価情報の出所(信頼できる市場データか)
  • 差益・損失の記録と内部統制
  • セキュリティ管理(資産保管、ウォレット運用)

Bitget Wallet等の信頼できるウォレットや取引インフラの利用は、時価把握や保有証跡の管理を支援します(利用は各社ポリシーに基づき判断してください)。

まとめと次のアクション

  • 関係 会社 株式 時価 評価は「保有目的の判定」「時価の有無」「減損判定」の3点で処理が分かれます。
  • 非上場株式では外部評価やDCF、純資産価額法が重要であり、注記とガバナンスの整備が不可欠です。
  • 会計処理と税務上の差異を整理し、四半期ごとのモニタリング体制を整えましょう。

さらに詳しい実務手順や評価モデルの導入を検討する場合は、社内の会計担当者・監査人と連携し、必要に応じて外部評価専門家を活用してください。Bitgetの資産管理ソリューションやBitget Walletに関する情報も、デジタル資産の保有証跡管理に役立ちます。

参考文献・出典

  • EY Japan(親会社株式及びその他の関係会社株式の評価に関する実務Q&A)
  • マネーフォワード(子会社株式の減損処理や評価損に関する実務解説)
  • 日本公認会計士協会(金融商品会計に関するQ&A)

(注)本文は2025年12月25日時点の公開資料と実務解説を基に作成しています。

作成:Bitget Wiki用コンテンツ(会計・開示解説)。本稿は一般的な会計実務の解説を目的とし、個別案件の会計処理や税務判断は専門家に相談してください。

上記の情報はウェブ上の情報源から集約したものです。専門的なインサイトや高品質なコンテンツについては、Bitgetアカデミーをご覧ください。
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