Maaaring Ngayon ng mga Institusyon na I-tokenize ang Real-World Assets upang Buksan ang DeFi Liquidity

Inilunsad ng Aave Labs ang Horizon, isang bagong plataporma na idinisenyo upang bigyang-daan ang mga institusyonal na manghihiram na makakuha ng stablecoins gamit ang tokenized real-world assets (RWAs) bilang kolateral. Ang inisyatibang ito, na inilunsad upang tugunan ang lumalaking merkado ng tokenized asset, ay naglalayong magbigay sa mga kwalipikadong mamumuhunan ng mas pinadaling paraan upang makabuo ng panandaliang likwididad mula sa kanilang mga RWA holdings at mas epektibong magpatupad ng yield strategies. Ang Horizon ay nakabatay sa Aave V3, ang pinakamalaking decentralized lending protocol na may higit sa $66 billion na assets, ayon sa DefiLlama.

Maaaring manghiram ngayon ang mga institusyon ng mga stablecoin gaya ng USDC ng Circle, RLUSD ng Ripple, at GHO ng Aave sa pamamagitan ng paglalagak ng mga kolateral na asset. Kabilang dito ang mga tokenized U.S. Treasury at crypto carry funds mula sa Superstate, yield fund ng Circle, at tokenized Janus Henderson products ng Centrifuge. Ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan sa 24/7 on-chain access at mas mataas na transparency, na naaayon sa mga operational na pangangailangan ng mga institusyonal na kliyente.

Ang plataporma ay gumagana sa isang hybrid na modelo, na pinagsasama ang permissioned at permissionless na mga katangian. Ang issuer-level compliance checks ay naka-embed sa loob ng mga collateral tokens, habang ang mga lending pool ay nananatiling bukas at composable, pinananatili ang pangunahing prinsipyo ng decentralized finance. Tinitiyak ng dual structure na ito na ang pagsunod sa regulasyon ay hindi nakokompromiso ang flexibility at composability na siyang bumubuo sa DeFi protocols.

Gamit ang oracle services ng Chainlink, nagbibigay ang Horizon ng real-time pricing data, na nagsisimula sa NAVLink, na naghahatid ng on-chain net asset values para sa mga tokenized fund. Tinitiyak ng functionality na ito na lahat ng loan ay sapat na naka-kolateral, binabawasan ang panganib ng default at pinapalakas ang tiwala sa sistema. Binanggit ni Aave Labs founder Stani Kulechov na ang imprastraktura ng plataporma ay sumusuporta sa mas malawak na adopsyon ng tokenized RWAs, na nagbubukas ng mas malalim na market efficiencies at operational transparency.

Ang merkado ng tokenized RWA ay lumampas na sa $26 billion, kung saan ang Ethereum ay kumakatawan sa higit sa 51% ng sektor, ayon sa RWA.xyz. Kabilang sa pinakamalalaking sasakyan sa espasyong ito ay ang BUIDL fund ng BlackRock, na nakatuon sa U.S. Treasuries na may halos $2.4 billion na assets. Ang Horizon ng Aave ay nakaposisyon upang higit pang pabilisin ang paglago na ito sa pamamagitan ng paggawa ng tokenized assets na mas likido at magagamit sa loob ng DeFi ecosystems. Kasama sa paglulunsad ang mga pakikipagtulungan sa malawak na hanay ng asset managers, tokenization providers, at stablecoin issuers, kabilang ang Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane, at WisdomTree.

Sa kabila ng potensyal para sa pagpapalawak, ang integrasyon ng RWA tokens sa DeFi lending markets ay nasa maagang yugto pa lamang, na may limitadong praktikal na paggamit. Gayunpaman, ang Horizon ay kumakatawan sa isang mahalagang hakbang patungo sa pag-ugnay ng tradisyonal na pananalapi at DeFi. Sa pamamagitan ng pagbabagong-anyo ng tokenized assets bilang functional collateral para sa stablecoin loans, tinutugunan ng Aave Labs ang mga operational na hamon na pumipigil sa mas malawak na adopsyon ng RWAs sa decentralized financial systems.

Sanggunian:

[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon