Aave Nag-uugnay sa TradFi at DeFi sa Pamamagitan ng $26B RWA Lending Leap

Ang Aave Labs, ang koponan sa likod ng nangungunang decentralized finance (DeFi) lending protocol na Aave, ay naglunsad ng Horizon, isang espesyal na plataporma na dinisenyo upang bigyang-daan ang mga institusyonal na manghihiram na makakuha ng stablecoins gamit ang tokenized real-world assets (RWAs) bilang kolateral. Ang plataporma, na itinayo sa Aave V3, ay pinagsasama ang permissioned compliance features sa permissionless liquidity pools, na nagmamarka ng mahalagang hakbang sa pagdugtong ng tradisyonal na pananalapi at DeFi. Sa mahigit $66 billion na kabuuang assets under management sa Aave V3, inilalagay ng paglulunsad ng Horizon ang Aave bilang mahalagang manlalaro sa lumalaking RWA market, na kasalukuyang may higit sa $26 billion.

Pinapayagan ng plataporma ang mga institusyon na manghiram ng stablecoins gaya ng USDC ng Circle, RLUSD ng Ripple, at GHO ng Aave laban sa mga tokenized assets tulad ng short-term U.S. Treasury funds at high-grade collateralized loan obligations (CLOs). Kabilang sa mga opsyon sa kolateral ang mga alok mula sa Superstate, Centrifuge, at Circle. Layunin ng Aave na mapadali ang short-term financing para sa mga institusyonal na mamumuhunan habang nagbibigay-daan sa yield generation strategies sa pamamagitan ng paggamit ng tokenized assets na karaniwang hindi nagagamit sa tradisyonal na mga merkado. Ang inisyatibong ito ay bahagi ng mas malawak na estratehiya ng Aave upang palawakin ang gamit ng tokenized assets, na inaasahang lalago bilang isang multi-trillion-dollar market habang patuloy na tinatanggap ng mga pangunahing institusyon ang blockchain-based financial tools para sa operational efficiency.

Isang mahalagang bahagi ng Horizon ay ang integrasyon ng oracle services ng Chainlink, partikular ang NAVLink, na naghahatid ng real-time net asset values para sa mga tokenized assets direkta sa on-chain. Tinitiyak ng integrasyong ito na ang mga pautang na inilalabas sa plataporma ay overcollateralized at tama ang presyo, na tumutugon sa pangunahing hamon sa paggamit ng tokenized assets bilang kolateral sa DeFi. Binanggit ni Stani Kulechov, tagapagtatag ng Aave Labs, na nagbibigay ang Horizon ng kinakailangang imprastraktura at likwididad para sa mga institusyon upang gumana nang mahusay sa on-chain, na nag-aalok ng 24/7 na access at mas mataas na transparency. Kabilang din sa disenyo ng plataporma ang non-transferable aTokens upang ipakita ang mga posisyon sa kolateral at sumunod sa mga partikular na restriksyon ng issuer.

Ang paglulunsad ng Horizon ay sinusuportahan ng isang network ng mga institusyonal na partner, kabilang ang Centrifuge, Superstate, Ethena, VanEck, at WisdomTree. Ang mga entity na ito ay nagbibigay ng tokenized assets at stablecoin liquidity, na nagpapalawak ng abot at gamit ng plataporma. Halimbawa, ang tokenized U.S. Treasury yields ng Circle ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng exposure sa high-quality fixed-income assets, habang ang mga produkto ng Centrifuge ay nag-aalok ng tokenized access sa AAA-rated CLOs. Pinapalakas ng mga partnership na ito ang kakayahan ng plataporma na tugunan ang iba't ibang institusyonal na pangangailangan at suportahan ang paglago ng on-chain capital markets.

Mula sa pananaw ng merkado, ang tokenized RWA sector ay nakakakuha ng momentum, kung saan ang Ethereum ay may higit sa 51% ng market share, ayon sa RWA.xyz. Ang BUIDL fund ng BlackRock, isang tokenized U.S. Treasury fund, ay kasalukuyang may halos $2.4 billion sa assets, na nagpapakita ng laki at potensyal ng sektor. Binanggit ni Kevin Rusher, tagapagtatag ng RWA lending platform na RAAC, na ang paglagpas ng merkado sa $20 billion na kabuuang halaga ay isang malakas na indikasyon ng kakayahan nito sa gitna ng mas malawak na mga hamon sa crypto market. Ang Horizon ng Aave ay nakaposisyon upang pabilisin ang paglago na ito sa pamamagitan ng pagbibigay ng compliant, efficient, at scalable na imprastraktura para sa RWA-backed lending.

Ang Horizon ng Aave ay sumasalamin sa tumitinding pagsasanib ng tradisyonal na pananalapi at DeFi, na nag-aalok ng hybrid na modelo na sumusunod sa mga regulasyon habang ginagamit ang kahusayan at transparency ng blockchain technology. Habang patuloy na lumalawak ang saklaw at halaga ng tokenized assets, ang paglulunsad ng Horizon ay nagmamarka ng mahalagang milestone sa pagbubukas ng capital efficiency ng mga asset na ito. Ang permissionless lending pools ng plataporma at institutional-grade compliance mechanisms ay nagbibigay ng balanseng diskarte sa inobasyon at risk management, na tumutugma sa lumalaking pangangailangan para sa on-chain financial solutions. Sa pamamagitan ng paggawa ng tokenized assets bilang produktibong kapital, pinatitibay ng Aave ang pamumuno nito sa ebolusyon ng institutional DeFi.

Sanggunian:

[1] RWA News: Aave Debuts Tokenized Asset Borrowing

[2] Aave Labs Launches Horizon, Enabling Institutions to

[3] Aave Labs Debuts Horizon Platform with Major Partnerships

[4] Aave's RWA Market Horizon Launches

[5] Aave Labs Debuts Horizon to Let Institutions Borrow