Inilunsad ng Horizon ang Serbisyo na Nagpapahintulot sa mga Institusyon na Manghiram ng Stablecoins Onchain

• Pinapahintulutan ng Horizon ang paghiram ng stablecoins gamit ang tokenized U.S. Treasuries at mga pondo.
• Ang mga mamumuhunan ay nakakakuha ng 24/7 na access sa kapital sa pamamagitan ng isang compliant na on-chain framework.
• Maaaring gamitin ng mga institusyon ang real-world assets para sa liquidity nang hindi kinakailangang ibenta ang kanilang mga hawak.

Inilunsad ng Aave Labs ang Horizon, isang institutional platform na nagpapahintulot sa paghiram ng stablecoins laban sa tokenized real-world assets. Ang paglulunsad na ito ay kumakatawan sa isang mahalagang pagbabago sa decentralised finance, na lumalampas na sa crypto-native collateral. Batay sa isang permissioned na bersyon ng Aave V3, pinapayagan ng Horizon ang mga institusyon na magdeposito ng tokenized real-world assets, tulad ng U.S. Treasuries at mga pondo, bilang collateral. Bilang kapalit, nakakakuha sila ng 24/7 na access sa mga stablecoin loan, na tumutugon sa mga pangangailangan ng capital efficiency at compliance.

Sa kasalukuyan, ang Aave protocol ay may higit sa $62 billion sa net deposits. Pinoposisyon ng Horizon ang sarili bilang tulay sa pagitan ng Wall Street at on-chain finance sa pamamagitan ng pakikipagtulungan sa mga financial player tulad ng VanEck, WisdomTree, Centrifuge, at Circle.

Ayon kay Stani Kulechov, tagapagtatag ng Aave, “Ibinibigay ng Horizon ang imprastraktura at malalim na stablecoin liquidity na kailangan ng mga institusyon upang makapag-operate on-chain, na nagbubukas ng 24/7 na access, transparency, at mas episyenteng mga merkado.”

Paano Gumagana ang Borrowing Model ng Horizon

Maaaring magdeposito ng tokenized securities bilang collateral ang mga institusyong aprubado ng RWA issuers. Bawat issuer ay nagtatakda ng sariling mga requirement at namamahala ng access permissions. Kapag naibigay na ang collateral, nag-iisyu ang Horizon ng non-transferable na aToken na sumasalamin sa collateral position. Maaaring hiramin ang mga stablecoin tulad ng USDC, RLUSD ng Ripple, at GHO ng Aave. Bawat uri ng collateral ay may sariling loan-to-value (LTV) ratio, na nagbibigay ng predictable liquidity at nagpapababa ng panganib.

Ang proseso ng awtorisasyon ay sumusunod sa antas ng token issuance. Ang mga lending pool na may kinalaman sa stablecoin ay nananatiling bukas at composable, pinananatili ang adaptability ng DeFi. Tinutulungan ng Llama Risk at Chaos Labs ang risk oversight, habang ang mga valuation ay sinusuportahan ng Chainlink’s NAVLink oracles, na tinitiyak na ang presyo ng collateral ay laging tama at real time.

Pinagsasama ng arkitektura ng Horizon ang episyensya, seguridad, at transparency sa pamamagitan ng non-custodial framework nito. Ang mga issuer ay nananatiling may kontrol sa compliance at whitelisting, at kasabay nito, ang lending at governance ay nananatiling transparent, decentralized, at tunay na bukas. Sa paglulunsad, ang mga suportadong collateral ay kinabibilangan ng tokenized U.S. Treasury bills, AAA-rated collateralized loan obligations, at iba pang high-quality corporate securities. 

RWAs bilang Produktibong Kapital sa DeFi

Sa DeFi, ang mga tokenized RWA ay karaniwang hiwalay na instrumento na may limitadong tunay na gamit. Binubuksan ng Horizon ang kanilang potensyal sa pamamagitan ng pagbago sa kanila bilang produktibong collateral. Ang pagbabagong ito ay nagbibigay-daan sa mga organisasyon na makakuha ng stablecoin finance nang hindi kinakailangang ibenta ang kanilang underlying holdings. Nagbibigay din ito ng bagong yield opportunities sa mga stablecoin lender na konektado sa risk profiles na lampas sa purely crypto-native assets.

Ang integrasyon ng RWAs sa DeFi ay kumakatawan sa mas malawak na trend sa merkado. Sa kasalukuyan, ang Ethereum ay bumubuo ng halos 52 porsyento ng RWA tokenisation market. Ayon sa mga forecast, ang mga tokenized asset ay maaaring bumuo ng multi-trillion-dollar collateral class sa loob ng dekada. Pinoposisyon ng Aave ang Horizon upang sakupin ang paglawak na ito at palakihin ang institutional lending on-chain.

Ang kanilang pakikipagtulungan sa Ripple, WisdomTree, Securitise, VanEck, at Circle ay lalo pang nagpapalawak sa ecosystem ng Horizon, na nagpapatunay sa tumataas na tiwala sa tokenised finance. Ang mga partnership na ito ay tumutulong din sa Aave na mailagay ang sarili sa sentro ng institutional credit market on-chain. 

Kaugnay: Ang Desisyon ng SEC sa Crypto ay Nagdulot ng Pagtaas sa RWA Custody Services

Pagganap ng Aave sa Merkado 

Sa loob ng 24 oras, ang native token ng Aave (AAVE) ay nagte-trade sa $326.84, na nagpapakita ng 1.57% pagbaba sa loob ng 24 oras. Ang market capitalisation ng token ay $4.97 billion, at ang fully diluted valuation nito ay $5.22 billion. 

Nagkaroon ng pagbaba sa trading activity, na may 13.58% pagbaba sa daily volume sa $572.63 million. Sa circulating supply na 15.21 million AAVE na sinusuportahan ng total supply na 16 million, ang total value locked (TVL) ng Aave ay naitala sa $39.55 billion.