Ang Oversold Setup ng Altcoin ng Isang Henerasyon: Bakit Ngayon ang Tamang Panahon para Magposisyon para sa Multi-Bagger na Altseason Pump

Ang merkado ng cryptocurrency ay nasa isang mahalagang punto ng pagbabago. Ang Bitcoin dominance, isang kritikal na sukatan ng alokasyon ng kapital, ay bumaba sa ibaba ng 60% sa unang pagkakataon mula 2021, habang ang dominance ng Ethereum ay tumaas sa 57.3% kasabay ng $9 billion na ETF inflows at institusyonal na pag-aampon ng real-world asset (RWA) tokenization [2]. Ang pagbabagong ito ay sumasalamin sa mga makasaysayang pattern na nakita sa mga nakaraang altcoin booms, kung saan ang market share ng Bitcoin ay karaniwang bumababa sa 50–60% bago ang isang alon ng outperformance ng altcoins [2]. Gayunpaman, ang kasalukuyang kalagayan ay natatanging pinapalakas ng sabayang teknikal na divergence, on-chain accumulation, at macroeconomic tailwinds.

Teknikal na Divergence: Isang Bullish na Catalyst

Ipinapakita ng mga teknikal na indicator ng Bitcoin ang isang kumplikadong kuwento. Habang nananatili ang RSI nito sa isang malusog na 50–65 na saklaw, lumitaw ang bearish MACD divergence sa lingguhang chart: Naabot ng Bitcoin ang $124,000 noong kalagitnaan ng Agosto, ngunit nabigong kumpirmahin ng MACD ang momentum, na nagpapahiwatig ng humihinang kumpiyansa [4]. Ang divergence na ito ay tumutugma sa mas malawak na bearish trends sa Bitcoin dominance, na bumagsak sa ibaba ng multi-year rising trendline, isang pattern na makasaysayang nauuna sa mga altcoin seasons [3]. Samantala, ang mga altcoin tulad ng Solana (SOL) at Cardano (ADA) ay nagpapakita ng malalakas na on-chain metrics. Ang MVRV Z-Score para sa Bitcoin (1.43) at Value Days Destroyed (VDD) ay nagpapahiwatig ng akumulasyon ng mga long-term holders, isang bullish na senyales para sa isang konsolidasyong bull market [1].

Ang Altcoin Season Index (ASI), na kasalukuyang nasa 44–46, ay nasa pinaka-oversold na antas mula 2017, isang panahon na nauna sa isang 100x rally sa mga pangunahing altcoin [2]. Ang matinding takot na ito sa mga altcoin market, kasabay ng 54% na pagtaas ng presyo ng Ethereum noong Agosto 2025 (na mas mataas kaysa sa 10% na pagtaas ng Bitcoin), ay nagpapakita ng pag-ikot ng kapital patungo sa mga high-utility tokens [6]. Ang mga Layer-2 solution tulad ng Harmony (HBAR) ay nakapagtala na ng 338% na taunang kita, habang ang bullish chart patterns ng ADA ay nagpapahiwatig ng 120–140% na potensyal na pagtaas [1].

Institusyonal na Daloy at Macro Tailwinds

Pinapabilis ng institusyonal na pag-aampon ang pagbabagong ito. Ang $3 billion na U.S. spot ETF inflows ng Ethereum ay lumikha ng tulay para sa kapital na dumaloy sa mga altcoin, partikular sa mga may real-world use cases tulad ng RWA tokenization at blockchain scalability [1]. Ang $1.72 billion na institusyonal na kapital ng Solana ay lalo pang nagpapatibay sa trend na ito, habang ang mga mamumuhunan ay naghahanap ng exposure sa mga high-throughput networks [2]. Samantala, ang dovish na Federal Reserve at pagluwag ng interest rates ay lumilikha ng risk-on na kapaligiran, na makasaysayang pabor sa outperformance ng altcoins [3].

Kritikal din ang macroeconomic na backdrop. Ang mahigpit na korelasyon ng Bitcoin sa U.S. equities ay naglalantad dito sa mga panganib ng global recession, ngunit ang mga altcoin na may utility-driven na mga kuwento (hal. DeFi, NFTs, AI integration) ay mas mahusay na nakaposisyon upang humiwalay sa volatility ng equity market [6]. Ang dinamikong ito ay pinalalakas ng tumaas na aktibidad ng 1–2 taong holding cohort, na sumasalamin sa mga pattern ng akumulasyon mula sa mga nakaraang bull cycles [1].

Ang Investment Thesis: Pagpoposisyon para sa Altseason 2025

Ang pagsasanib ng teknikal na divergence, on-chain accumulation, at institusyonal na daloy ay lumilikha ng isang kapani-paniwalang dahilan para sa exposure sa altcoins. Ipinapakita ng makasaysayang datos na ang Bitcoin dominance sa ibaba ng 60% at ASI sa ibaba ng 50 ay 85% predictive ng isang 6–12 buwang altcoin rally [2]. Sa estruktura ng presyo ng Ethereum na pinatatag ng ETF inflows at mga altcoin tulad ng ADA at HBAR na nagpapakita ng malalakas na teknikal na setup, nakahanda na ang entablado para sa isang multi-bagger altseason pump.

Gayunpaman, may mga panganib pa rin. Ang options market ay nakasentro sa bearish, na may $14.6 billion sa BTC at ETH options na nakatuon sa $108K–$112K strike zone [4]. Kung babagsak ang Bitcoin sa ibaba ng 100-day SMA nito, maaari itong mag-trigger ng mas malawak na market correction. Dapat mag-hedge ang mga mamumuhunan gamit ang short-term options o maglaan ng pondo nang paunti-unti habang patuloy na bumababa ang Bitcoin dominance.

Konklusyon

Pumapasok ang altcoin market sa isang generational oversold setup, na pinapagana ng perpektong bagyo ng teknikal na divergence, institusyonal na daloy, at macroeconomic tailwinds. Para sa mga mamumuhunan na may 6–12 buwang pananaw, ito na ang panahon upang magposisyon sa mga high-utility altcoins na may malalakas na on-chain fundamentals at bullish chart patterns. Ipinakita ng kasaysayan na ang pinaka-explosive na kita ay nangyayari kapag ang merkado ay nasa pinaka-takot—at ang kasalukuyang altcoin landscape ay hindi eksepsyon.

Source:
[1] Altcoin Breakouts: Technical Signals and Correlation Shifts
[2] Altcoins Oversold More Than Ever: Extreme Fear or Hidden Opportunity
[3] Bitcoin Dominance Breaks Below 2-Year Trendline, Is Altcoin Season Here?
[4] Bitcoin: MACD Divergence, Fed Liquidity Drain and Options Market Warning Signs