Ipinakita ng Stocks ang Halo-halong Performance sa Gitna ng Tumataas na Kita ng Bonds

Pangkalahatang-ideya ng Merkado

Ang mga pangunahing indeks ng stock ng U.S. ay nakakaranas ng bahagyang pagbaba ngayon. Ang S&P 500 ay bumaba ng 0.07%, ang Dow Jones Industrial Average ay lumagpak ng 0.19%, at ang Nasdaq 100 ay bumaba ng 0.10%. Ang mga futures ay pula rin, kung saan ang March E-mini S&P contracts ay bumaba ng 0.05% at ang March E-mini Nasdaq futures ay bumaba ng 0.09%.

Matapos ang paunang pagtaas, nagbago ang direksyon ng mga stocks at ngayon ay halo-halo na, na pinipilit ng pagtaas ng mga yield ng bond. Ang yield ng 10-year Treasury note ay tumaas ng 4 basis points, na umabot sa 4.21%, ang pinakamataas na antas sa mahigit apat na buwan. Ang pagtaas na ito ay dulot ng tumaas na inaasahan sa inflation, dahil ang 10-year breakeven inflation rate ay umakyat sa 2.321%, ang pinakamataas sa mahigit dalawang buwan.

Pinakabagong Balita mula sa Barchart

Mga Tagapagpatakbo ng Merkado at Datos Pang-ekonomiya

Pinangunahan ng mga chipmaker ang maagang pagtaas, pinatatag ng optimismo sa pagpapatuloy ng pamumuhunan sa artificial intelligence. Ang sentimyentong ito ay naipagtibay nang itaas ng Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ang pananaw nito sa capital expenditure para sa 2026, na sumusuporta sa parehong sektor ng chip at data storage.

Nagpakita ng magkahalong senyales ang mga ulat pang-ekonomiya. Hindi inaasahang tumaas ng 0.2% buwan-sa-buwan ang produksyon ng pagmamanupaktura noong Disyembre, na lumampas sa inaasahang pagbaba ng 0.1%. Ang datos noong Nobyembre ay inakyat din pataas sa 0.3%. Gayunpaman, ang January NAHB housing market index ay bumaba ng 2 puntos sa 37, hindi naabot ang inaasahang pagtaas sa 40.

Ang unang buong linggo ng fourth-quarter earnings season ay nakapagbigay ng pag-asa, kung saan 89% ng 28 S&P 500 na kumpanyang nag-ulat sa ngayon ay lumampas sa pagtataya ng mga analyst. Inaasahan ng Bloomberg Intelligence na lalago ng 8.4% ang kita ng S&P 500 sa Q4. Kung hindi isasama ang pinakamalalaking tech firms, inaasahan pa ring tumaas ng 4.6% ang mga kita.

Hindi pa naglalabas ng desisyon ang Supreme Court kaugnay ng mga legal na hamon sa mga taripa ni President Trump. Hindi pa tiyak ang oras ng susunod na mga opinyon, bagamat maaaring maglabas ng karagdagang mga desisyon sa susunod na Martes o Miyerkules.

Sa kasalukuyan, tinataya ng mga kalahok sa merkado na 5% lang ang posibilidad ng 25 basis point na pagbaba ng rate sa nalalapit na pulong ng Federal Reserve sa Enero 27-28.

Pandaigdigang Merkado at Mga Interest Rate

Pababa rin ang trend ng internasyonal na equities. Ang Euro Stoxx 50 ay bumaba ng 0.49%, ang Composite Index ng Shanghai ay nagsara ng 0.26% pababa, at ang Nikkei 225 ng Japan ay nagtapos ng araw na bumaba ng 0.32%.

Mga Pag-unlad sa Interest Rate

Bumaba ng 11 ticks ang March 10-year Treasury note futures, na may yield na umakyat sa 4.207%. Ito ay nagmarka ng 4.25-buwang pinakamataas para sa mga yield at kaukulang pinakamababa para sa presyo ng T-note, habang patuloy na tumataas ang mga inaasahan sa inflation. Ang di-inaasahang lakas ng produksyon sa pagmamanupaktura noong Disyembre ay itinuturing ding hawkish na senyales para sa polisiya ng Federal Reserve, na lalong nagpapabigat sa Treasuries.

Pataas din ang mga bond yield sa Europa. Ang 10-year German bund yield ay tumaas ng 2.2 basis points sa 2.841%, habang ang 10-year UK gilt yield ay tumaas ng 1.6 basis points sa 4.403%.

Ayon kay ECB Chief Economist Philip Lane, inaasahan ng central bank na mananatiling malapit sa target ang inflation, na may matatag na paglago at mababang unemployment, kaya't walang agarang pangangailangan na talakayin ang pagbabago ng interest rate.

Ipinapakita ng presyohan sa merkado na 1% lang ang tsansa ng 25 basis point na pagtaas sa rate sa susunod na pulong ng ECB sa Pebrero 5.

Mga Kapanapanabik na Paggalaw ng Stock

• Semiconductor at Data Storage Stocks: Ang muling pagtitiwala sa AI investment ay nag-angat sa mga chipmaker at storage firms. Ang Super Micro Computer ay tumaas ng higit sa 7% sa S&P 500, habang ang Micron Technology ay lumago ng higit sa 5% sa Nasdaq 100. Parehong tumaas ng higit sa 2% ang Lam Research at Advanced Micro Devices. Ang iba pang mga namumukod-tanging tumataas ay kinabibilangan ng Seagate Technology, Applied Materials, Analog Devices, Broadcom, Marvell Technology, at ASML Holding, lahat ay umangat ng higit sa 1%.
• Sektor ng Enerhiya: Ang mga utility stocks ay nasa ilalim ng presyon kasunod ng pagtulak ni President Trump para sa isang emergency wholesale electricity auction at mga panukala na pataasin ang gastos ng kuryente para sa mga tech companies. Ang Constellation Energy ay bumagsak ng higit sa 9%, nangunguna sa mga talo sa S&P 500 at Nasdaq 100. Ang Talen Energy at Vistra ay bumaba ng higit sa 8% at 7%, ayon sa pagkakasunod.
• Iba Pang Mga Nagalaw:
  • Bumagsak ng higit sa 4% ang Brown-Forman matapos ibaba ng BNP Paribas ang rating nito na may $24 na target price.
  • Bumaba ng higit sa 4% ang QXO Inc matapos ipahayag ang plano na magtaas ng $750 milyon sa pamamagitan ng overnight block trade sa presyong mas mababa sa nakaraang pagsasara.
  • Bumagsak ng higit sa 4% ang Mosaic matapos ang ulat ng humigit-kumulang 20% na pagbaba taon-sa-taon sa North American phosphate shipments para sa Q4.
  • Nabawasan ng higit sa 3% ang Molson Coors matapos ibaba ng BNP Paribas ang rating sa underperform na may $40 na target.
  • Bumaba ng higit sa 3% ang Regions Financial matapos mabigo ang Q4 earnings na maabot ang mga pagtataya.
  • Bumagsak ng higit sa 3% ang State Street kahit na lumampas sa inaasahan ang Q4 earnings, dahil nagproyekto ito ng mas mataas na full-year expenses.
  • Bumaba ng higit sa 2% ang Kraft Heinz matapos ibaba ng Morgan Stanley sa underweight na may $24 na target.
  • Bumagsak ng higit sa 1% ang JB Hunt Transport Services matapos mag-ulat ng Q3 sales na mas mababa sa consensus.
  • Sumipa ng higit sa 7% ang GE Vernova matapos ipunto ng Jeffries na maaaring makinabang ang kumpanya mula sa mga kamakailang pagbabago sa electricity market.
  • Umakyat ng higit sa 7% ang Rocket Lab kasunod ng upgrade ng Morgan Stanley sa overweight na may $105 na target price.
  • Tumaas ng higit sa 4% ang Eaton Corp pagkatapos i-upgrade ng HSBC ang stock sa buy na may $400 na target.
  • Umakyat ng higit sa 3% ang PNC Financial Services matapos mag-ulat ng mas mataas kaysa inaasahan na Q4 non-interest income.
  • Nadagdagan ng higit sa 3% ang Dave & Buster’s matapos i-upgrade ng Benchmark Co. ang stock sa buy na may $30 na target.
  • Nanguna ang Honeywell International sa mga tumataas sa Dow, tumaas ng higit sa 2% matapos i-upgrade ng JPMorgan Chase ang stock sa overweight na may $255 na target.
  • Tumaas ng higit sa 1% ang AutoNation matapos i-upgrade ng JPMorgan Chase sa overweight na may $235 na target.

Paparating na Mga Ulat sa Kita (Enero 16, 2026)

• BOK Financial Corp (BOKF)
• M&T Bank Corp (MTB)
• PNC Financial Services Group Inc (PNC)
• Regions Financial Corp (RF)
• State Street Corp (STT)