ARCx (old): Isang Decentralized Lending Protocol na Nakabase sa DeFi Credit Scoring

Ano ang ARCx (old)

Mga kaibigan, isipin ninyo, sa ating pang-araw-araw na buhay, ang mga bangko ay nagdedesisyon kung pautangin ka at magkano ang ipapautang base sa iyong credit record. Mas maganda ang iyong credit record, mas marami kang benepisyo. Sa mundo ng blockchain, o tinatawag nating Web3, kailangan din ng ganitong “credit system”. Ang ARCx (old) ay isang proyekto na naglalayong bumuo ng isang decentralized reputation protocol, ibig sabihin, magtatayo ng “credit profile” para sa iyong digital identity sa blockchain.

Ginagawa ito ng proyekto sa pamamagitan ng pagsusuri ng iba’t ibang on-chain na aktibidad mo, tulad ng kung anong mga DeFi (decentralized finance) activities ang sinalihan mo, ang iyong mga record sa pagpapautang at paghiram, at kung nagbabayad ka sa oras, upang makabuo ng isang DeFi credit score. Ang score na ito ay parang credit score mo sa tradisyonal na finance—mas mataas ang score, mas maraming pribilehiyo at benepisyo ang pwede mong makuha sa DeFi, gaya ng mas magagandang loan terms.

Ang pangunahing target ng ARCx (old) ay ang mga participant na gustong makakuha ng mas mataas na capital efficiency sa DeFi. Sa pamamagitan ng protocol na ito, maaaring makakuha ang mga user ng dynamic na pinakamataas na loan-to-value (LTV) loans base sa kanilang on-chain behavior, lalo na kung Ethereum (ETH) ang collateral.

Tungkol naman sa salitang “old”, ito ay tumutukoy sa isang mahalagang update ng token ng proyekto. Ang orihinal na ARCx governance token (Old ARCx Governance Token) ay dumaan sa community vote at na-split ng 1:10,000, naging bagong ARCx governance token. Kaya, ang tinutukoy nating ARCx (old) ay ang yugto ng proyekto bago ang token update, at ang core na reputation protocol concept nito.

Layunin ng Proyekto at Value Proposition

Ang vision ng ARCx (old) ay maging isang minimally-governed central bank na maglalabas ng credit gamit ang native stablecoin na STABLEx para sa iba’t ibang DeFi assets. Layunin nitong magbigay ng trustless na paraan para magtayo ng reputasyon sa Web3, at magbigay ng mekanismo para sa ibang protocols at platforms upang makilala, gantimpalaan, at higit pang hikayatin ang mga user na may magandang reputasyon.

Ang pangunahing problemang gustong solusyunan ng proyekto ay ang mababang capital efficiency sa DeFi lending market. Sa tradisyonal na DeFi lending, dahil walang maayos na credit assessment, kadalasan ay kailangan ng over-collateralization para makautang, na naglilimita sa paggamit ng kapital. Sa pamamagitan ng pag-introduce ng reputation layer base sa on-chain behavior, o DeFi credit score, mas eksaktong matutukoy ang risk at mapapabuti ang capital allocation.

Kumpara sa ibang proyekto, ang natatangi sa ARCx (old) ay ang DeFi credit scoring mechanism nito—hindi ito “black box” model kundi transparent at madaling maintindihan ang mga rules. Sa pamamagitan ng pag-incentivize ng responsible lending behavior, maaaring pataasin ng users ang kanilang credit score sa pag-iwas sa liquidation, at ma-unlock ang mas mataas na capital efficiency.

Teknikal na Katangian

Ang teknikal na core ng ARCx (old) ay ang DeFi credit scoring system at Passport.

• DeFi Credit Score: Isang sistema na nag-a-assess ng credit risk base sa historical on-chain lending activity ng wallet address. Sinusuri nito ang paggamit mo ng DeFi platforms, kung naiiwasan mo ang liquidation, at iba pa, at binibigyan ka ng score. Mas mataas ang score, mas maganda ang iyong credit.
• Passport: Ang DeFi credit score ng user ay ina-upload sa isang non-transferable NFT (Non-Fungible Token, isang natatanging digital asset sa blockchain)—ang Passport. Ang Passport na ito ang magsisilbing digital reputation proof mo sa Web3 world.

Ang protocol ay gumagamit ng efficient at secure na oracle infrastructure para i-publish on-chain ang score ng bawat address. Pagkatapos, base sa DeFi credit score ng user, nagbibigay ito ng personalized na pinakamataas na loan-to-value (LTV) loans. Bukod dito, ang ARCx Credit protocol ay may three-tier vault structure at dynamic credit limits base sa historical lending, para maiwasan ang sobrang risk exposure at debt concentration risk.

Tokenomics

Ang native token ng ARCx (old) ay ang ARCx Governance Token (ARCX).

• Token Symbol: ARCX.
• Issuing Chain: Pangunahing nasa Ethereum network.
• Total Supply o Issuance Mechanism: Ang orihinal na ARCx governance token (Old ARCx Governance Token) ay na-split ng 1:10,000 sa pamamagitan ng community vote (AIP-2). Ibig sabihin, kung may hawak kang 1 old token, makakakuha ka ng 10,000 new tokens. Pagkatapos ng split, ang total supply ay 100 milyon ARCx governance tokens.
• Inflation/Burn: Noong Setyembre 3, 2021, sa pamamagitan ng AIP4 proposal, one-time na nag-mint ng humigit-kumulang 60 milyon ARCX, kaya naging 100 milyon ang total supply.
• Gamit ng Token: Ang pangunahing gamit ng ARCx governance token ay bilang governance mechanism ng ARCx protocol. Maaaring bumoto ang token holders sa paggastos ng protocol funds at sumali sa on-chain governance para sa upgrades. Sa hinaharap, maaaring bumoto ang holders kung paano hahatiin ang cash flow ng network.
• Token Distribution at Unlocking Info: Ang distribution plan ay kinabibilangan ng angel investors, ARCx team, at $KERMAN holders, na may iba’t ibang unlock dates at release schedules. Ang initial unlock date ay na-delay para ma-smooth ang inflation curve.

Koponan, Pamamahala at Pondo

• Pangunahing Miyembro: Binanggit si Kerman Kohli bilang isa sa mga miyembro ng team.
• Katangian ng Team: Ang proyekto ay inilathala ng ARCx core team noong 2022 ang whitepaper.
• Governance Mechanism: Ang ARCx protocol ay gumagamit ng decentralized governance mechanism, kung saan ang ARCx governance token (ARCX) ang core. Maaaring bumoto ang token holders sa mga desisyon ng protocol, tulad ng pag-apruba ng ARCx Improvement Proposals (AIPs) at paggastos ng treasury.
• Pondo: Nakakuha ang proyekto ng investment mula sa mga kilalang institusyon tulad ng Dragonfly, Scalar Capital, LedgerPrime, at Electric Capital.

Roadmap

Narito ang ilang mahahalagang milestones at plano ng ARCx (old):

• 2020: Itinatag ang proyekto.
• Setyembre 3, 2021: Sa pamamagitan ng AIP4 proposal, one-time na nag-mint ng humigit-kumulang 60 milyon ARCX, kaya naging 100 milyon ang total supply.
• 2022: Nailathala ang ARC Governance whitepaper, na layuning magtatag ng decentralized governance mechanism at solusyunan ang capital efficiency problem sa DeFi lending.
• Q2 2022: Planong ilunsad ang credit score-based lending feature.
• Kalagitnaan ng Oktubre 2022: Planong ipa-audit ang smart contracts sa Trail of Bits.
• Tuloy-tuloy: Maaaring i-migrate ng old ARCx token holders ang kanilang tokens anumang oras sa opisyal na website migration portal, kung saan ang old tokens ay masusunog at makakakuha ng bagong ARCx tokens. Ang migration contract ay mananatiling bukas magpakailanman.

Mga Karaniwang Paalala sa Panganib

Ang pag-invest sa anumang crypto project ay may kaakibat na panganib, at hindi eksepsyon ang ARCx (old). Narito ang ilang karaniwang risk reminders:

• Teknikal at Security Risk: Maaaring may bugs ang smart contracts na pwedeng magdulot ng asset loss kung ma-exploit. Kahit may planong audit, hindi nito tuluyang natatanggal ang lahat ng risk.
• Economic Risk: Mataas ang volatility ng crypto market, at maaaring maapektuhan ang presyo ng ARCX token ng iba’t ibang market factors. Bukod dito, may uncertainty din sa effectiveness ng DeFi credit scoring system at epekto nito sa lending market.
• Regulatory at Operational Risk: Patuloy na nagbabago ang regulatory environment ng decentralized projects, at maaaring makaapekto ang mga bagong regulasyon sa operasyon ng proyekto.
• Market Acceptance Risk: Relatibong bago ang konsepto ng DeFi credit scoring, at ang pagtanggap at adoption nito sa buong DeFi ecosystem ang magtatakda ng long-term success ng proyekto.

Tandaan, ang crypto investment ay highly speculative at maaari kang mawalan ng buong puhunan. Ang impormasyon sa itaas ay hindi investment advice.

Checklist ng Pag-verify

• Blockchain Explorer Contract Address:
  • Old ARCx token contract address: 0xED30Dd7E...Ce2614AdB (Ethereum)
  • New ARCx governance token contract address: 0x1321f1f1aa541A56C31682c57b80ECfCCd9bB288 (Ethereum)
• GitHub Activity: May opisyal na contract repository ang ARCx project sa GitHub na tinatawag na ARCx/0xArc kung saan makikita ang code activity nito.

Buod ng Proyekto

Sa kabuuan, ang ARCx (old) ay isang makabagong proyekto sa larangan ng decentralized finance (DeFi) na naglalayong solusyunan ang mababang capital efficiency sa DeFi lending sa pamamagitan ng pagbuo ng on-chain reputation protocol. Sa paglikha ng DeFi credit score at Passport (non-transferable NFT) para sa users, layunin ng ARCx na bigyan ng mas magagandang loan terms at mas maraming financial opportunities ang mga responsible on-chain users. Ang token nitong ARCX ay nagsisilbing governance tool na nagbibigay ng karapatan sa community members na makilahok sa pagdedesisyon at pag-unlad ng protocol.

Gayunpaman, tulad ng lahat ng bagong blockchain projects, ang ARCx (old) ay humaharap sa iba’t ibang risk gaya ng teknikal, market, at regulasyon. Ang tagumpay nito ay nakasalalay sa malawakang adoption ng DeFi credit scoring, seguridad ng protocol, at bisa ng community governance. Para sa sinumang interesado sa proyekto, mariing inirerekomenda na magsagawa ng sariling masusing pananaliksik, basahin ang opisyal na whitepaper at pinakabagong impormasyon, at lubos na unawain ang mga risk na kaakibat. Ang lahat ng nilalaman sa itaas ay hindi investment advice.