Wiadomości

Indeks bankowy KBW spadł w piątek chwilowo o 4,7%, sprowadzając ten sektor do najniższego poziomu od grudnia ubiegłego roku i zapowiadając najgorszy miesiąc od marca. W tym miesiącu banki, dostawcy usług płatniczych i firmy zarządzające aktywami doświadczyły kolejnych wstrząsów, z których najbardziej zauważalne są problemy związane z nową generacją aplikacji sztucznej inteligencji oraz sektorem prywatnych kredytów. Block zwolnił w czwartek wieczorem prawie połowę pracowników, co spotęgowało obawy rynku, że sztuczna inteligencja może zrewolucjonizować szerokie obszary gospodarki. Spready kredytowe również zaczęły się rozszerzać, a upadłość wspieranego przez Wall Street brytyjskiego pośrednika hipotecznego MFS nasiliła obawy rynku, że banki mogą być narażone na wzrost ryzyka niewypłacalności w nieprzejrzystym sektorze prywatnych pożyczek. Analityk Herman Chan stwierdził: „Banki wchodzą w bardziej zmienny okres, a tempo wdrażania i rewolucji związanych ze sztuczną inteligencją pozostaje wielką niewiadomą. Wzrost rentowności obligacji skarbowych w połączeniu z rozszerzaniem się spreadów kredytowych wskazuje, że rynek znajduje się w trybie risk-off.”

Firma poinformowała, że zauważyła ten problem i aktywnie go bada oraz rozwiązuje.

W ostatnim kwartale osłabienie dolara przyniosło amerykańskim przedsiębiorstwom znacznie mniejsze wsparcie dla zysków niż zwykle. Obecnie rentowność skupu akcji własnych na amerykańskim rynku akcji jest jedynie na równi z globalnymi odpowiednikami i niższa niż w Wielkiej Brytanii, co wpływa na przepływy kapitału, zyski przedsiębiorstw oraz wyceny. Stratedzy wskazują, że rozmowy z klientami pokazują, iż „kapitał wyraźnie przesuwa się na rynki globalne, a przepływy środków do ETF również to potwierdzają”. 45% ostatnich przepływów kapitału skierowało się na rynki akcji poza Stanami Zjednoczonymi. UBS podkreśla, że nie jest jeszcze niedoważony w amerykańskich akcjach, „ale ryzyko osiągnięcia gorszych wyników wydaje się większe niż szansa na ich przewyższenie”.