Wiadomości

Rezerwa Federalna zaakceptowała 2,062 miliarda dolarów od 35 kontrahentów w operacji odwrotnego odkupu o stałej stopie procentowej.

Międzynarodowa miedź zakończyła nocną sesję ze spadkiem o 1,05%, tlenek glinu spadł o 0,07% podczas nocnej sesji, a stop aluminium zakończył sesję spadkiem o 1,07%. Nierdzewna stal zakończyła nocną sesję spadkiem o 1,89%.

BlockBeats News, 4 czerwca – Oto najnowsze publiczne poglądy Serenity, znanego jako „Nowy Bóg Giełdy”, oraz jego wytypowane cele inwestycyjne: NBIS (Nebius) Serenity określa Nebius jako „najlepszy wybór w sektorze Neocloud” i uważa, że jest to „najczystsza asymetryczna okazja w infrastrukturze AI”. Do czerwca 2026 roku cena akcji NBIS wzrosła z około 84 dolarów w ubiegłym roku do 260 dolarów, a kapitalizacja rynkowa osiągnęła 660 miliardów dolarów. Serenity nadal widzi potencjał dalszego wzrostu powyżej 1 biliona dolarów w długim terminie. NBIS zajmuje pierwsze miejsce w sektorze Neocloud, wyprzedzając takich konkurentów jak IREN i CRWV. Do jego kluczowych przewag zalicza się unikanie kilku problemów, z którymi borykają się konkurenci – brak pewności w pełnym stosie wykonawczym, brak zadłużenia o wysokim oprocentowaniu oraz zabezpieczone przychody z dużych kontraktów z klientami. Ponadto NBIS jest także częścią portfela inwestycyjnego NVIDIA oraz znajduje się w pierwszym kwartale portfela funduszu Leopolda Aschenbrennera, co odzwierciedla konsensus kapitału na najwyższym poziomie. Google AI Capital Expenditure Upstream Ecosystem (LITE / AVGO / MediaTek / TSM / MU) W odniesieniu do ogłoszonego przez spółkę-matkę Google, Alphabet, finansowania wydatków kapitałowych na AI w wysokości 800 miliardów dolarów (w tym emisję ATM o wartości 400 miliardów dolarów, 300 miliardów w akcjach oraz inwestycję Berkshire Hathaway w kwocie 100 miliardów), Serenity uważa, że przyniesie to korzyści dla łańcucha dostaw ekosystemu upstream, obejmującego takie firmy jak Lumentum (LITE), Broadcom (AVGO), MediaTek, TSMC, Micron (MU) i inne. Jednocześnie zwraca jednak uwagę, że tak duża skala wydatków kapitałowych nie jest w pełni pokryta przepływami wolnej gotówki akcjonariuszy Google, przez co wpływ niekoniecznie może być pozytywny. Ta ocena kontynuuje narrację koncentrującą się na segmentach „kluczowych wąskich gardeł” infrastruktury AI. AAOI Serenity wskazuje AAOI jako swój główny typ w amerykańskim sektorze fotoniki, sugerując, że jeśli inwestorzy poszukują „następnego Micron”, to AAOI może być odpowiednim celem. Przewiduje, że punkt zwrotny przyspieszenia przychodów dla spółek związanych z fotoniką nastąpi w pierwszej połowie 2027 roku, przechodząc na drugą połowę roku, przy czym rynek zwykle wycenia przyszły wzrost około 8 miesięcy wcześniej. Obecnie (druga połowa 2026 roku) jest jeszcze nieco zbyt wcześnie w fazie budowy mocy przemysłowej. Kluczowe jest zachowanie cierpliwości i przetrwanie okresowej zmienności. AAOI niedawno przyciągnęło uwagę rynku ze względu na potencjał podpisania długoterminowej umowy z NVIDIA lub AMD, co byłoby kluczowym sygnałem potwierdzającym ich potencjał na miarę „Micron”. SIVE (Sivers Semiconductors) SIVE, lider CPO energicznie wspierany przez Serenity, odnotował w czerwcu 2026 roku kilka kluczowych pozytywnych wydarzeń. Po pierwsze, SIVE ogłosiło strategiczne partnerstwo z GlobalFoundries (GF), dzięki czemu ich matryca laserowa zostanie zintegrowana z platformą fotoniki krzemowej oraz referencyjnymi projektami SCALE Photonics Engine od GF, czyniąc Sivers Laser domyślnym źródłem światła dla ekosystemu fotoniki krzemowej GF – celem jest rynek optyki pluggable wart 250 miliardów dolarów do 2030 roku. Serenity określił tę współpracę jako „najbardziej decydujące wydarzenie w historii”. Dodatkowo, Ayar Labs oficjalnie dołączyło do ekosystemu NVIDIA NVLink Fusion, a SIVE, jako publiczny partner laserowy Ayar Labs, dostarcza wysokoprecyzyjne matryce laserów InP, tym samym wchodząc do łańcucha dostaw infrastruktury optycznej NVIDIA. Serenity zauważył, że lasery SIVE stały się domyślnym standardem branżowym dla CPO, modułów pluggable i fotoniki krzemowej, co bezpośrednio przynosi korzyści gigantom chipowym AI korzystającym z powiązanych foundry (NVDA, AVGO, AMD, MRVL itd.). XFAB Serenity wydał pozytywną rekomendację dla XFAB, wskazując na „poważne niedopasowanie wyceny do aktywów”. XFAB, z kapitalizacją rynkową około 1,7 miliarda dolarów, w porównaniu z kapitalizacją POET na poziomie 2,4 miliarda dolarów, posiada kluczowe aktywa znacznie przewyższające wycenę rynkową: to jedna z nielicznych światowych foundry SiC/GaN/MEMS/krzemowej fotoniki, które otrzymały finansowanie zarówno z EU CHIPS Act, jak i US CHIPS Act, przy obecnej wycenie poniżej zresetowanej wartości księgowej. Serenity wyróżnia zalety spółki: NVIDIA i Nokia oceniają linię foundry fotoniki krzemowej przed komercjalizacją, a rozpoczęcie produkcji szacowane jest na lata 2027-2028; firma przewodzi rozwojowi europejskiego łańcucha dostaw fotoniki, ściśle współpracując z kluczowymi instytucjami, takimi jak IMEC, CEA-Leti, Ligentec, Smart Photonics; a jej klientami są m.in. Nanosemi, Power Integrations oraz Lite-On. Serenity szczególnie cytuje oficjalne stanowisko Departamentu Handlu USA: „XFAB to jedyne foundry węglika krzemu o dużej wydajności na terenie USA", uznając, że posiada ona unikalną wartość strategiczną w obliczu barier handlowych i trendu lokalizacji łańcuchów dostaw. Europejska Wielka Trójka Fotoniki Krzemowej (Soitec / Siltronic / XFAB) W sprawie propozycji EU Chips Act 2.0 Serenity interpretuje ją jako formalne włączenie fotoniki do strategicznych ram UE dla sektora półprzewodników, co stanowi tematyczny sygnał wzrostowy dla branży fotoniki. Polityka koncentruje się na technologiach CPO i połączeniach w centrach danych AI, fotonice krzemowej w zastosowaniach wysokoprzepustowych łączy DC oraz technologiach produkcji, takich jak współpakowanie i heterogeniczna integracja fotonicznych układów scalonych, co bezpośrednio przynosi korzyści SIVE i XFAB. Serenity szczególnie wymienia trzech głównych graczy w europejskim łańcuchu wartości fotoniki krzemowej: Soitec i Siltronic jako kluczowe europejskie firmy z obszaru płytek SOI zostały wymienione w analizie wpływu polityki, a XFAB znalazło się na liście podmiotów obecnego systemu finansowania, co dodatkowo potwierdza jej pozycję lidera w europejskim łańcuchu wartości fotoniki krzemowej. Serenity przewiduje, że wraz z wdrażaniem ram politycznych, odpowiednie spółki mogą publikować kolejne konkretne informacje w ciągu następnych 3 do 15 miesięcy.