Wiadomości

BlockBeats News, 1 czerwca, "Stock God" Serenity opublikował wpis omawiający tezę inwestycyjną belgijskiej odlewni półprzewodników XFAB. Uważa on, że wraz ze wzrostem popytu na architekturę zasilania 800V, centra danych AI i półprzewodniki mocy, łańcuch wartości przemysłu SiC (węglik krzemu) oraz GaN (azotek galu) może dalej korzystać na tych trendach. Jako jedyna odlewnia dedykowana wysokowydajnemu SiC w Stanach Zjednoczonych, XFAB zajmuje kluczową pozycję w procesie restrukturyzacji zachodniego łańcucha dostaw półprzewodników. Serenity wskazał, że XFAB osiągnął produkcję masową zaawansowanych procesów SiC o średnicy 6 cali i obecnie zwiększa swoje moce produkcyjne w zakresie 8-calowego GaN. Istnieje także potencjał w przyszłości do wdrożenia 8-calowego SiC przy wsparciu amerykańskiego "Chip Act." Dochody spółki z działalności SiC wzrosły rok do roku o 152%, jednak z powodu spowolnienia w branży motoryzacyjnej ten potencjał wzrostu nie został w pełni odzwierciedlony na rynku. Dodatkowo spółki półprzewodników mocy, takie jak Navitas (NVTS) i Power Integrations (POWI) mają współpracę z XFAB, czyniąc z niej kluczowego beneficjenta w łańcuchu wartości branży AI power i architektury 800V. Dodał również, że Departament Handlu Stanów Zjednoczonych wyznaczył XFAB jako jedyną odlewnię SiC o wysokiej wydajności w USA, która otrzymała około 50 milionów dolarów wsparcia rządowego. Z kolei po stronie europejskiej, w ramach "Europejskiego Chip Act", XFAB otrzymał około 128 milionów euro finansowania na wsparcie budowy mocy produkcyjnych MEMS i AI oraz 47,6 miliona euro dofinansowania na rozwój łańcucha dostaw fotoniki krzemowej. Serenity uważa, że te subsydia i certyfikacje rządowe z Europy i USA odzwierciedlają strategiczną pozycję XFAB w kluczowym łańcuchu dostaw. Pod kątem wyceny Serenity stwierdził, że obecny wskaźnik P/B XFAB wynosi jedynie około 1,28 razy, a według jego wyliczeń koszt odtworzenia odlewni sugeruje, że rzeczywista cena transakcyjna spółki może być nawet niższa niż wartość odtworzeniowa. Uważa on, że inwestorzy obecnie nabywają istniejącą działalność spółki po zaniżonej wycenie i dodatkowo otrzymują za darmo opcję wzrostu związaną z przyszłymi segmentami SiC, GaN oraz fotoniki krzemowej. Podsumowując, Serenity sądzi, że XFAB ma ograniczone ryzyko spadku wartości, a dzięki takim katalizatorom jak restrukturyzacja europejskiego i amerykańskiego łańcucha dostaw, trwające subsydia na chipy czy komercjalizacja fotoniki krzemowej, spółka posiada potencjał rewaluacji wyceny rzędu około 2,5–4 razy.

Według informacji Foresight News, zgodnie z monitorowaniem TenArmor wykryto podejrzany atak na BSC związany z AROS, w wyniku którego straty wyniosły około 295 tysięcy dolarów.

Według informacji ChainCatcher, na podstawie danych Coinglass, obecne pozycje wielorybów na platformie Hyperliquid wynoszą 4,857 miliarda dolarów, z czego długie pozycje to 2,403 miliarda dolarów, stanowiąc 49,48% udziału, a krótkie pozycje to 2,454 miliarda dolarów, stanowiąc 50,52%. Zysk i strata z długich pozycji wynoszą 34,611 miliona dolarów, natomiast zysk i strata z krótkich pozycji to -84,0285 miliona dolarów. Wśród nich, wielorybi adres 0x0ddf..02 zajął 3-krotnie lewarowaną pozycję short na BTC przy cenie 69 423,2 dolarów, a obecnie niezrealizowany zysk i strata wynoszą -4,9626 miliona dolarów.