Wiadomości

BlockBeats News, 28 maja, najnowsze dane S3 Partners pokazują, że całkowita wartość pozycji krótkich na giełdach w USA i Kanadzie wzrosła od końca kwietnia o blisko 100 miliardów dolarów, osiągając 2,13 biliona dolarów, co stanowi najwyższy poziom odnotowany od 2010 roku. Tymczasem dane głównego brokera Goldman Sachs wskazują, że medianowy udział pozycji krótkich w stosunku do kapitalizacji rynkowej spółek wchodzących w skład indeksu S&P 500 wzrósł do 3%, co jest najwyższym poziomem od końca 2011 roku. Zespół handlowy Goldman Sachs zwrócił uwagę, że tak ekstremalne pozycjonowanie sugeruje, iż kolejny etap wzrostowego impetu rynku może już nie być napędzany przez spółki technologiczne o dużej kapitalizacji, lecz przez wzrost wywołany krótkim wyciskaniem — szczególnie w sektorach, które są niepopularne i mocno obciążone krótkimi pozycjami, gdzie ryzyko odwrócenia trendu wciąż narasta. Niedźwiedzie zakłady rozszerzyły się z sektora technologii informacyjnych na różne inne branże, takie jak przemysł, finanse oraz energia, a wysoka koncentracja krótkich pozycji występuje w sektorach defensywnych: medianowe zaangażowanie krótkich pozycji w sektorze ochrony zdrowia osiągnęło niemal 30-letni szczyt, natomiast w sektorach użyteczności publicznej i dóbr konsumpcyjnych o podstawowym znaczeniu zbliża się do rekordowych poziomów. Goldman Sachs ostrzega, że „prawe ogonowe ryzyko” w tych sektorach znacząco wzrasta. Obecny sentyment na amerykańskim rynku akcji znacznie się poprawił od marca, a kapitał zaczął przepływać: fundusze hedgingowe kupowały akcje z sektora dóbr konsumpcyjnych niebędących artykułami pierwszej potrzeby w najszybszym tempie od dwóch miesięcy w zeszłym tygodniu, podczas gdy ekspozycja netto na dobra konsumpcyjne o podstawowym znaczeniu spadła najszybciej od ponad pięciu lat. Firma badawcza Wolfe Research uważa, że jeśli napięcia geopolityczne złagodnieją, równo ważone przydziały do sektorów takich jak dobra konsumpcyjne niebędące artykułami pierwszej potrzeby, technologia oraz przemysł mogą przynieść dalsze korzyści.

28 maja Weng Xiaoqi, dyrektor generalny New Fire Group, wziął udział w rozmowie przy kominku podczas ekskluzywnego wydarzenia Bitfire Club razem z Colinem, założycielem Wu Says Blockchain, oraz Fu Pengiem, głównym ekonomistą New Fire Group, dzieląc się unikalnymi spostrzeżeniami na temat cyklu rozwojowego branży kryptowalut. Weng Xiaoqi stwierdził, że Ethereum jest podobne do CUDA (platformy obliczeń równoległych NVIDIA), gdzie ekosystem deweloperów stanowi jego główną wartość. "Wielu ludzi pyta, dlaczego NVIDIA jest niezastąpiona? Ponieważ posiada CUDA – kompletną platformę rozwojową, bez której deweloperzy nie mogą się obejść. Funkcjonalne cechy Ethereum są zbliżone do CUDA: wszyscy tworzą na tej platformie, a użytkownicy muszą zużywać ETH, by uzyskać dostęp do wszystkiego, tworząc kompletny model ekonomiczny." Przyznał jednak, że w ostatnich latach brakowało innowacji w łańcuchu, mówiąc: "Jest zbyt mało natywnych aktywów, brak skutecznych innowacji, a wielu wyznawców opuściło rynek." Ponadto Weng Xiaoqi zaznaczył, że wycofanie kapitału niekoniecznie musi być czymś złym. "Po okresie chaosu i ciszy być może powitamy moment eksplozji." Przywołał też historię AI: "Gdy studiowałem na Uniwersytecie Tsinghua, moi koledzy badali konwolucyjne sieci neuronowe w latach 2011-2013, co również odpowiadało okresowi inkubacji Bitcoina. Jednak AI stała się zjawiskiem społecznym dopiero podczas nagłego wybuchu popularności ChatGPT dwa lata temu – wszystko kumulowało się przez długi czas, a potem jedna aplikacja rozpaliła całą branżę." Weng Xiaoqi wskazał, że branża kryptowalut również może oczekiwać na swój własny moment „ChatGPT”. "W drugiej połowie tego roku, podczas Mistrzostw Świata, może nastąpić wiele predykcji na zdecentralizowanych rynkach takich jak Polymarket. Szerzej patrząc, jeśli tradycyjny system finansowy przejdzie przez rundę systemowej korekty, czy majątek nie potrzebuje skonfigurowania, które zminimalizuje ryzyko pojedynczego suwerennego kredytu? Być może Bitcoin jest odpowiedzią." "Jako weteran tej branży od 2017 roku, zawsze ze łzami w oczach czekam na ten moment 'ChatGPT' w świecie krypto," powiedział Weng Xiaoqi. "Po wycofaniu gorącego kapitału zostaną prawdziwi budowniczowie."

Zgodnie z monitoringiem PolyBeats, na rynku predykcyjnym Polymarket, prawdopodobieństwo, że na rynku "Czy Strategy sprzeda jakiekolwiek Bitcoin przed 31 maja?" odpowiedź będzie "Tak", wynosi obecnie 14%.Obecny największy posiadacz pozycji "Tak" opublikował artykuł przedstawiający 21 powodów swojej inwestycji w pozycję "Tak". Głównym argumentem tej obszernej publikacji nie jest "Saylor pesymistyczny wobec Bitcoin", lecz przekonanie, że Strategy obecnie uwzględniło "sprzedaż BTC na małą skalę" w swoim zestawie narzędzi finansowych.Autor sugeruje, że rynek wciąż wycenia narrację o wcześniejszym stanowisku Saylora "nigdy nie sprzedawać", lecz podczas prezentacji wyników i materiałów Strategy za pierwszy kwartał 5 maja wprowadzono nowy model: możliwość sprzedaży niewielkiej części BTC, by sfinansować dywidendy, wykupić dług, utrzymać rezerwy USD, przy jednoczesnym dalszym nabywaniu kolejnych BTC poprzez emisję STRC/MSTR, finalnie pozostając netto nabywcą BTC.Kluczowe argumenty obejmują wypowiedzi przedstawicieli Strategy, okno zapotrzebowania na gotówkę w maju, jawne omawianie przez Strategy, jak "sprzedaż BTC może wzmocnić narrację kredytową", a także wskaźniki on-chain (niepotwierdzone).---------------------------------Zobacz jutro już dziś. Obserwuj @PolyBeatsEN, aby zobaczyć przyszłość wcześniej.