Wiadomości

Zgodnie z monitoringiem PolyBeats, na rynku predykcji Polymarket, postawiono 1 smart dolara na pytanie „Czy Strategy sprzeda wszystkie swoje Bitcoin do 31 maja 2026 roku?”, z czego 38,6 tysiąca dolarów postawiono na odpowiedź „Tak”, przy średnim prawdopodobieństwie zakupu wynoszącym 36,4%, a obecnym prawdopodobieństwie „Tak” na poziomie 29,5%.Konto 0xa6d9b55a zainwestowało 38,6 tysiąca dolarów, a jego najważniejszą kategorią w tym rynku jest kryptowaluta, z zyskiem netto w wysokości 67,4 tysiąca dolarów. Spośród 182 rozliczonych transakcji w tej kategorii, osiągnęło skuteczność 167/182 (92%), przy 4 transakcjach, w których cena zakupu była poniżej 0,8 dolara, a cena sprzedaży powyżej 0,95 dolara. W podobnym przedziale kosztów (0,301–0,45 dolara), mediana historycznej kwoty inwestycji wynosi 379 dolarów, co oznacza, że ta inwestycja jest 101,7 razy wyższa od mediany.Według raportu 8-K Strategy złożonego w SEC 15 maja, firma zgodziła się odkupić około 1,5 miliarda dolarów zerokuponowych obligacji zamiennych o terminie wykupu w 2029 roku, przy szacunkowej cenie wykupu w gotówce wynoszącej około 1,38 miliarda dolarów, przy czym źródłami finansowania mogą być rezerwy gotówkowe, wpływy z emisji papierów wartościowych w trybie ATM oraz środki ze sprzedaży BTC; zakończenie transakcji spodziewane jest około 19 maja.W raporcie 10-Q Strategy złożonym 6 maja wskazano, że firma może korzystać z rezerw gotówkowych, sprzedawać BTC, emitować akcje zwykłe lub uprzywilejowane w ramach ofert ATM oraz pozyskiwać dodatkowe środki finansowe, aby zaspokoić potrzeby płynnościowe, przy czym wprost stwierdzono, że nawet przy dostępności innych źródeł płynności, BTC może być sprzedane, gdy będzie to korzystniejsze. W raporcie ujawniono również, że na dzień 26 kwietnia rezerwa USD firmy wynosi około 2,25 miliarda dolarów; Strategy poinformowała 11 maja, że w okresie od 4 do 10 maja zakupiła 535 BTC, zwiększając swoje całkowite zasoby do 818 869 BTC.Uwaga: Na podstawie dotychczasowego zachowania tego inwestora, nie spekuluje on nad tym, czy dane zdarzenie faktycznie nastąpi – może natomiast dokonać realizacji zysku lub cięcia strat w dowolnym momencie po otwarciu pozycji.Konto:0xa6d9b55a6a3a54a9d50ca94c64f00af69c50fd2f.

⑴ Od 28 lutego, gdy wybuchła wojna, około jedna piąta globalnych dostaw ropy naftowej z Zatoki Perskiej została przerwana, co poważnie uderzyło w gospodarki azjatyckie zależne od około 60% importu z Bliskiego Wschodu. Wraz z blokadą cieśniny Ormuz, która trwa już trzynasty tydzień, coraz więcej wskazuje na to, że główni azjatyccy importerzy ustanawiają bezpośrednie porozumienia z krajami produkującymi ropę w Zatoce Perskiej (często za zgodą Iranu), by zapewnić kluczowy transport ropy naftowej, chemikaliów i nawozów. Ostatnio kilka tankowców przepłynęło przez cieśninę bez włączonych systemów śledzenia, a wcześniej przywódcy krajów kupujących ropę nawiązali bezpośredni kontakt z Iranem. ⑵ Struktura tych dwustronnych i trójstronnych transakcji pozostaje „nieprzejrzysta” (opaque – wskazuje na brak publicznych informacji o szczegółach transakcji, mechanizmach ustalania cen i sposobach rozliczeń, co utrudnia śledzenie rzeczywistego przepływu i wartości transakcji), a wiele z nich prawdopodobnie rozliczanych jest w walutach innych niż dolar lub w ramach nieformalnych rozliczeń barterowych. Niezależnie od tego, czy w modelu tym zawarto wyraźną opłatę tranzytową płatną Teheranowi, wzmacnia on faktyczną kontrolę Iranu nad tą kluczową drogą wodną. Iran chce utrwalić ten wpływ w każdej przyszłej umowie, jednak Trump wyraźnie odrzucił tę propozycję. Agencje konsultingowe wskazują, że w obecnych okolicznościach kraje zależne od importu, takie jak Japonia i Korea Południowa, mają uzasadnione powody do rozbudowy dwustronnej sieci relacji z krajami Zatoki Perskiej i innymi światowymi eksporterami ropy i gazu.⑶ Z perspektywy psychologii transakcji, przepływ przez cieśninę Ormuz może na stałe zostać wpisany w geopolityczną premię ryzyka, co zwiększy koszty ropy z Bliskiego Wschodu i zmusi kraje importujące do ponownego przemyślenia kwestii bezpieczeństwa dostaw. Chociaż Stany Zjednoczone pozostają czołowym producentem ropy i gazu na świecie i przewiduje się, że jeszcze przez kolejne dziesięciolecia będą dominować światową gospodarkę, konsekwencje wojny z Iranem mogą doprowadzić do fragmentacji wycen ropy, osłabiając kontrolę Waszyngtonu nad finansową architekturą wspierającą globalny handel ropą od dziesięcioleci.

⑴ Nastroje rynkowe niemal codziennie podążają za wahaniami kontraktów terminowych na ropę naftową z bliskim terminem wygaśnięcia, ponieważ odzwierciedlają one postępy działań wojennych na Bliskim Wschodzie. Jednak zmiany na dalszym końcu krzywej terminowej są równie ważne i coraz trudniejsze do zignorowania. Spadek przepływu ropy przez Zatokę Perską został dotychczas zrównoważony poprzez zużycie zapasów, wzrost eksportu ze Stanów Zjednoczonych oraz spadek importu w Azji. Jednak spośród tych trzech czynników, zużycie zapasów jest nie do utrzymania, a im dłużej utrzymuje się impas między USA a Iranem, tym bardziej ten czynnik ryzyka się uwydatnia.⑵ Ryzyko to jest obecnie wyceniane na krzywej cenowej ropy: kontrakty na grudzień 2026 oraz grudzień 2027 odnotowały odpowiednio nowe maksima lub wartości zbliżone do rekordowych od początku konfliktu. Wśród nich grudniowe kontrakty terminowe na Brent osiągnęły w poniedziałek poziom 92,57 USD za baryłkę, przekraczając wcześniejszy szczyt z 4 maja wynoszący 92,24 USD. Jest to wycena określana jako „wyższe ceny przez dłuższy czas” i przekłada się to na zwiększone ryzyko dalszego zacieśniania polityki przez główne banki centralne.⑶ Z perspektywy oczekiwań dotyczących polityki pieniężnej, rynek obecnie wycenia podwyżkę stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 75 punktów bazowych w tym roku, przez Bank Anglii o 65 punktów bazowych, natomiast Rezerwa Federalna ma podnieść stopy do końca roku o 21 punktów bazowych. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA być może wróciła do najwyższego poziomu z maja 2025 roku, ale rentowności 10-letnich obligacji niemieckich i brytyjskich pozostają odpowiednio na poziomach najwyższych od 15 i 18 lat. Na poziomie psychologii transakcyjnej, utrzymujący się wzrost końca krzywej terminowej oznacza, że rynek akceptuje perspektywę dłuższego utrzymywania się wysokich cen ropy, co osłabia zaufanie byków na rynku obligacji i wspiera tendencję wzrostową globalnych stóp procentowych.