Bitget App
Trade smarter
Kup kryptoRynkiHandelFuturesEarnWeb3CentrumWięcej
Handel
Spot
Kupuj i sprzedawaj krypto
Margin
Zwiększ swój kapitał i wydajność środków
Onchain
Korzyści Onchain bez wchodzenia na blockchain
Konwersja i handel blokowy
Konwertuj kryptowaluty jednym kliknięciem i bez opłat
Odkryj
Launchhub
Zdobądź przewagę na wczesnym etapie i zacznij wygrywać
Kopiuj
Kopiuj wybitnego tradera jednym kliknięciem
Boty
Prosty, szybki i niezawodny bot handlowy AI
Handel
Kontrakty futures zabezpieczone USDT
Kontrakty futures rozliczane w USDT
Kontrakty futures zabezpieczone USDC
Kontrakty futures rozliczane w USDC
Kontrakty futures zabezpieczone monetami
Kontrakty futures rozliczane w kryptowalutach
Odkryj
Przewodnik po kontraktach futures
Podróż po handlu kontraktami futures – od początkującego do zaawansowanego
Promocje kontraktów futures
Czekają na Ciebie wysokie nagrody
Bitget Earn
Najróżniejsze produkty do pomnażania Twoich aktywów
Simple Earn
Dokonuj wpłat i wypłat w dowolnej chwili, aby uzyskać elastyczne zyski przy zerowym ryzyku
On-chain Earn
Codzienne zyski bez ryzykowania kapitału
Strukturyzowane produkty Earn
Solidna innowacja finansowa pomagająca poruszać się po wahaniach rynkowych
VIP i Wealth Management
Usługi premium do inteligentnego zarządzania majątkiem
Pożyczki
Elastyczne pożyczanie z wysokim bezpieczeństwem środków
Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut?

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut?

AICoinAICoin2025/10/22 08:43
Pokaż oryginał
Przez:AiCoin

Po przeżyciu „wybuchu stulecia” z 11 października, wszyscy z pewnością zyskali głębszą świadomość ryzyka związanego z handlem kontraktami. Tym razem spadek był gwałtowny, a nawet pozycje z niską dźwignią, które wielu inwestorów uważało za względnie bezpieczne, zostały zlikwidowane. To skłoniło mnie do refleksji: gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut?

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 0

Rysunek 1: Nagły krach BTC (dane z AiCoin News)

Ostatnio na Twitterze bardzo popularny stał się post „Zasady oszukiwania w życiu”, który moim zdaniem świetnie odpowiada na to pytanie. W skrócie: najpierw studiuj kryptowaluty, zdobywaj środki poprzez polowanie na airdropy i Alpha, następnie załóż kartę SafePal, by wydawać zarobione na airdropach pieniądze na codzienne potrzeby, potem wybierz wskaźnik DCA AHR999 do regularnego inwestowania w BTC, a resztę środków zainwestuj w odpowiednie aktywa. Dziś przedstawimy, czym jest regularne inwestowanie oraz jak korzystać ze wskaźnika DCA AHR999, by stopniowo się bogacić i nie martwić się już o likwidacje!

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 1

Rysunek 2: Źródło „Zasady oszukiwania w życiu” (pochodzi z Zhihu @Diarriker)

I. Jak znaleźć odpowiedni moment na zakup?

Założyciel ruchu hodlerów i autor wskaźnika AHR999, Jiushen, w swoim artykule „Hodlowanie Bitcoina: Jak znaleźć odpowiedni moment na zakup” wyraził następujące poglądy: Po pierwsze, stwierdzenie „Bitcoin można kupować w dowolnym momencie” jest zarówno prawdziwe, jak i nieprawdziwe. Z perspektywy długoterminowej jest to prawda — nawet jeśli kupiłeś na szczycie poprzedniej hossy, trzymając do dziś, nadal masz wielokrotny zysk. Jednak z punktu widzenia ograniczonych środków hodlera, jest to błędne — jeśli poprzez regularne inwestowanie możesz utrzymać średni koszt na niskim poziomie, będziesz miał kilka razy więcej monet niż kupując na szczycie, a nawet możesz osiągnąć wolność finansową o jeden cykl (4 lata) wcześniej, co jest kluczowe.

Jak ocenić moment zakupu? W „Przewodniku przetrwania w świecie Bitcoina” Li Xiaolai zaproponował, że „w długim terminie koszt wydobycia można traktować jako fundament”. Historycznie cena Bitcoina nigdy nie spadła poniżej kosztu energii głównych koparek, bo w przeciwnym razie doszłoby do masowego wyłączania koparek, spadku mocy obliczeniowej i obniżenia trudności wydobycia, więc „koszt energii to twarde wsparcie ceny Bitcoina” było zawsze prawdziwe. Ponieważ trudność wydobycia stale rośnie, cena BTC również idzie w górę, dlatego każdy dołek bessy powinien być wyższy niż poprzedni.

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 2

Rysunek 3: Trudność wydobycia Bitcoina (dane z AiCoin Index)

Jednak z ekonomicznego punktu widzenia to zjawisko nie jest racjonalne, bo zwykle cena zależy od popytu, a nie od kosztu. Wobec tej sprzeczności teorii i faktów, Jiushen podał własne wyjaśnienie: Bitcoin jest wyjątkowy, każdy, kto zamierza go posiadać, rozważa koszt produkcji — bo Bitcoina można zdobyć na dwa sposoby: „kupując” lub „kopiąc”. Jeśli można zdobyć Bitcoina przez kopanie za 5000 dolarów, nikt nie kupi go za 6000 dolarów.

Bitcoin różni się zasadniczo od produktów takich jak iPhone czy wino, gdzie liczy się jakość, a w przypadku Bitcoina — koszt. Choć każdy ma inny koszt wydobycia (np. ktoś ma koszt 10 000 dolarów, więc dla niego lepiej kupić bezpośrednio), zawsze znajdą się duzi gracze z dostępem do taniej energii lub koparek, którzy mogą wydobywać taniej; gdy cena Bitcoina zbliża się do najniższego kosztu, środki, które miały iść na kopanie, przechodzą na zakup Bitcoina, co tłumaczy, dlaczego cena nigdy nie spadła poniżej kosztu energii głównych koparek.

Na tej podstawie można stwierdzić, że „dolna granica ceny Bitcoina to koszt energii głównych koparek”. Ale co jeśli cena nie spadnie do tej granicy i zacznie rosnąć? Czy nie przegapimy okazji? Dlatego trzeba kupić część Bitcoina, gdy cena jest stosunkowo niska, a resztę środków zachować lub zarobić więcej, czekając na wyjątkową okazję — to właśnie jest regularne inwestowanie w odpowiednim momencie.

II. Aktualny koszt BTC w 2025 roku

Zgodnie z poglądem Jiushena, że „dolna granica ceny Bitcoina to koszt energii głównych koparek”, przeanalizujmy obecny koszt wydobycia 1 BTC: na podstawie kosztów wydobycia 1 BTC w różnych krajach i udziału tych krajów w globalnej mocy obliczeniowej można obliczyć średni globalny koszt BTC. Chiny mają ok. 20% udziału, Kazachstan 15%, Rosja 5%, USA 40%, Kanada 5%, a reszta świata 15%. Mnożąc udział przez koszt energii w danym regionie, otrzymujemy średni globalny koszt BTC na poziomie około 70 000. Poniżej tej ceny większość koparek na świecie zostanie wyłączona, a środki przejdą na zakup BTC.

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 3

Rysunek 4: Koszt energii 1 BTC (źródło: Twitter @Bitcoin President)

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 4

Rysunek 5: Mapa wydobycia Bitcoina (dane z chainbulletin)

Dlatego możemy śmiało kupować BTC, gdy cena zbliża się do 70 000, co tłumaczy, dlaczego najniższy punkt w kwietniu był właśnie w tych okolicach. Jednak takie okazje są rzadkie, więc potrzebujemy bardziej uniwersalnego wskaźnika do regularnego inwestowania w BTC — wskaźnika AHR999.

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 5

Rysunek 6: Najniższy punkt Bitcoina w kwietniu (dane z AiCoin)

III. Zasada działania i sposób użycia wskaźnika AHR999

Potrzebujemy wskaźnika, który pozwoli nam ilościowo ocenić temperaturę rynku, by zwykli inwestorzy mogli mieć orientację podczas wahań — tak powstał wskaźnik AHR999. Został on zaproponowany przez Jiushena, przedstawiciela hodlerów, i służy do oceny względnej wyceny Bitcoina w długim terminie. Można go traktować jako „termometr nastrojów” lub „kotwicę wartości”.

Na platformie AiCoin zwykli inwestorzy mogą intuicyjnie śledzić aktualne i historyczne wartości wskaźnika AHR999.

Jak sprawdzić: Otwórz AiCoin — wyszukaj wskaźnik ahr999

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 6

Wskaźnik ahr999 = (cena Bitcoina / koszt DCA z 200 dni) * (cena Bitcoina / wycena wzrostu indeksu)

AHR999 łączy dwa kluczowe czynniki: stosunek aktualnej ceny Bitcoina do kosztu DCA z 200 dni, co odzwierciedla krótkoterminową temperaturę rynku; oraz odchylenie aktualnej ceny Bitcoina od długoterminowej krzywej wzrostu, co pokazuje, jak daleko rynek jest od długoterminowej wartości godziwej.

Iloczyn tych dwóch wartości daje AHR999. Logika Jiushena jest taka: cena zawsze oscyluje wokół długoterminowego trendu wzrostowego — gdy cena jest znacznie poniżej linii trendu, to okazja do długoterminowego zakupu i zwiększenia inwestycji; gdy cena zbytnio odbiega od linii trendu, oznacza to przegrzanie rynku, ryzyko przewyższa zysk, należy wstrzymać inwestycje lub sprzedać.

1. Jak interpretować AHR999?

Na podstawie danych historycznych, AHR999 można interpretować według następujących przedziałów:

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 7

Rysunek 7: Przedziały wskaźnika AHR999

W poprzednich cyklach, AHR999 < 0,45 niemal zawsze oznaczał doskonałą okazję do długoterminowego zakupu (np. dołki z 2015, końca 2018 i końca 2022 roku); natomiast gdy AHR999 przekracza 2,0, zwykle towarzyszy temu euforia rynkowa i szczyt hossy.

Po największej w historii likwidacji pozycji, gdzie tak naprawdę leży droga wyjścia dla zwykłych ludzi w świecie kryptowalut? image 8

Rysunek 8: Przedział dołka wskaźnika AHR999 (dane z AiCoin)

2. Przykład strategii DCA z AHR999

Jeśli jesteś zwykłym inwestorem i nie masz czasu codziennie śledzić rynku, możesz zastosować następującą strategię:

  • Gdy AHR999 < 0,45: Kupuj podwójnie, np. jeśli zwykle inwestujesz 100 USDT, teraz kup 300 USDT;

  • Gdy AHR999 mieści się w przedziale 0,45–1,2: Kontynuuj regularne inwestowanie zgodnie z planem;

  • Gdy AHR999 > 1,2: Wstrzymaj lub zmniejsz inwestycje o połowę, stopniowo buduj pozycję gotówkową;

  • Gdy AHR999 > 2,0: Stopniowo realizuj zyski lub wycofaj się na górce.

Zaletą takiego podejścia jest to, że nie wejdziesz z dużą pozycją na szczycie, ani nie przegapisz dołka przez wahanie. Wykonując regularne inwestycje (np. codziennie lub co tydzień), powierz „lęk przed timingiem” danym, a nie emocjom.

3. Dlaczego AHR999 jest szczególnie odpowiedni dla zwykłych ludzi?

W tym przeładowanym informacjami rynku, większość ludzi nie jest mistrzami daytradingu ani nie posiada systemów do handlu wysokiej częstotliwości. Potrzebujemy narzędzia, które „pozwoli nam uniknąć błędów” w długim terminie.

Sens AHR999 polega na tym, że za pomocą prostej logiki ilościowej przekłada złożone nastroje rynkowe na jeden intuicyjny wskaźnik. Gdy wszyscy się boją, mówi ci „kupuj”; gdy wszyscy są chciwi, przypomina „czas się wycofać”. Z historycznych testów wynika, że regularne inwestowanie lub kupowanie przy AHR999 < 1,2 i stopniowe realizowanie zysków przy > 2,0 daje w długim terminie znacznie lepsze wyniki niż samo trzymanie monet lub chaotyczne podążanie za trendem. Dla zwykłych ludzi to bardziej realistyczne niż częsty handel i pozwala przetrwać na rynku dłużej.

Podsumowanie

Ten „wybuch stulecia” ponownie nam przypomina:

Na rynku o wysokiej dźwigni i dużej zmienności nikt nie jest w stanie zawsze trafić w rytm. Przyczyną likwidacji nie jest zła technika, lecz niestabilna metoda i zbyt silne emocje.

Wartość wskaźnika AHR999 polega nie tylko na tym, że pomaga nam znaleźć „moment zakupu”, ale przede wszystkim na tym, że pozwala zwykłym ludziom odnaleźć poczucie porządku wśród ogromnego szumu. Uświadamia, że akumulacja bogactwa nie polega na szybkim wzbogaceniu się, lecz na długoterminowej konsekwencji.

Na rynku będzie niezliczona liczba gwałtownych spadków i odbić. Ale jeśli potrafisz regularnie inwestować podczas strachu i zachować powściągliwość podczas chciwości, już wygrałeś z 90% ludzi.

Historia Bitcoina zawsze się powtarza w cyklach, ale w każdej rundzie nagradza tych, którzy są zdyscyplinowani i potrafią czekać. W świecie kryptowalut prawdziwe „zasady oszukiwania w życiu” to nie poufne informacje, lecz pokonanie własnej natury dzięki wiedzy i systemowi.

0

Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

PoolX: Stakuj, aby zarabiać
Nawet ponad 10% APR. Zarabiaj więcej, stakując więcej.
Stakuj teraz!

Może Ci się również spodobać