EUR/USD spada do 1,1650, gdy solidne dane o zatrudnieniu w USA wzmacniają Dolara

EUR/USD kontynuuje spadki, ponieważ silne dane z amerykańskiego rynku pracy umacniają dolara

Para walutowa EUR/USD kontynuowała spadkowy trend już czwartą sesję z rzędu w czwartek, znajdując się pod presją solidnych danych z amerykańskiego rynku pracy. Tymczasem dane ze strefy euro sugerowały, że cykl łagodzenia polityki pieniężnej przez Europejski Bank Centralny mógł się zakończyć, gdyż w grudniu odnotowano spadek cen producentów w całym regionie. Według najnowszych notowań, para była handlowana po kursie 1,1652, co oznacza spadek o 0,19%.

Dolar umacnia się, ponieważ rynek pracy w USA przewyższa wyniki strefy euro

Inwestorzy coraz chętniej wybierają dolara amerykańskiego przed nadchodzącą publikacją danych o zatrudnieniu poza rolnictwem, wspieranego przez pozytywne statystyki zatrudnienia. Środowy raport ADP wskazał na solidny wzrost miejsc pracy, a grudniowe dane Challenger Job Cuts pokazały spadek liczby zwolnień w porównaniu do listopada.

Dodatkowe wsparcie dla dolara przyniósł najnowszy raport o zasiłkach dla bezrobotnych, który wykazał, że mniej Amerykanów niż oczekiwano złożyło wniosek o zasiłek dla bezrobotnych.

W rezultacie, Indeks Dolara Amerykańskiego (DXY) wzrósł o 0,19% do poziomu 98,91, przekraczając znaczącą 200-dniową średnią kroczącą (SMA) na poziomie 98,87. Jeśli DXY zakończy sesję powyżej tego poziomu, może to otworzyć drogę do wzrostu powyżej granicy 99,00.

Pomimo gołębich komentarzy członka Fed Stephena Mirana, uczestnicy rynku w dużej mierze je zignorowali, mając już wliczone w ceny dwa obniżki stóp procentowych, według Prime Market Terminal. Tymczasem Sekretarz Skarbu USA Scott Bessent wezwał przedstawicieli Rezerwy Federalnej do rozważenia wcześniejszego obniżenia stóp procentowych w celu pobudzenia wzrostu gospodarczego.

W Europie pojawiło się wiele raportów ekonomicznych. Inflacja nadal się stabilizowała, a zaufanie konsumentów wzrosło. Jednak wskaźnik nastrojów gospodarczych osłabł w grudniu, na co wpłynęły spadki wśród dostawców usług, sprzedawców detalicznych i konsumentów.

Patrząc w przyszłość, kalendarz ekonomiczny strefy euro obejmuje dane o sprzedaży detalicznej, wystąpienie Philipa Lane’a z EBC oraz dane o produkcji przemysłowej w Niemczech. W USA kluczowe będą publikacje dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem, stopy bezrobocia, wskaźnika nastrojów konsumenckich Uniwersytetu Michigan oraz statystyk dotyczących rynku mieszkaniowego.

Kluczowe czynniki rynkowe: euro pod presją silnych danych z amerykańskiego rynku pracy

• Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA za tydzień kończący się 3 stycznia wyniosła 208 000, nieco powyżej 200 000 z poprzedniego tygodnia, ale poniżej prognozy 210 000, według Departamentu Pracy.
• Te dane wzmacniają przekonanie o stopniowej poprawie rynku pracy, co potwierdza również raport Challenger Job Cuts za grudzień, pokazujący 35 553 zwolnienia — niemal o połowę mniej niż w listopadzie.
• Deficyt handlowy USA w towarach i usługach gwałtownie się zmniejszył w październiku do 29,4 mld USD z 48,1 mld USD, wbrew oczekiwaniom pogłębienia luki. Poprawa ta wynikała głównie ze znaczącego spadku importu, zwłaszcza farmaceutyków.
• Badanie New York Fed dotyczące oczekiwań konsumenckich pokazało mieszane nastroje: oczekiwania inflacyjne w krótkim terminie nieznacznie wzrosły, podczas gdy prognozy na średni i długi termin pozostały stabilne.
• Oczekiwania inflacyjne na rok wzrosły w grudniu do 3,4% z 3,2%, podczas gdy prognozy trzy- i pięcioletnie utrzymały się na poziomie 3,0%, co wskazuje na utrzymujące się, ale kontrolowane obawy inflacyjne.
• W strefie euro indeks cen producentów (PPI) wzrósł w październiku o 0,5%, przewyższając oczekiwany wzrost o 0,2%. W ujęciu rok do roku ceny producentów spadły o 1,7%, co oznacza wolniejsze tempo spadku niż prognozowane 1,9%.
• Dodatkowe dane wykazały poprawę zaufania konsumentów i klimatu gospodarczego w grudniu. Zamówienia w niemieckich fabrykach za listopad wzrosły o 5,6% miesiąc do miesiąca, znacznie powyżej prognozy 1% i wzrostu o 1,6% w październiku.

Analiza techniczna: EUR/USD zagrożony dalszymi spadkami, 200-dniowa SMA na celowniku

Techniczny obraz EUR/USD uległ pogorszeniu, a para najprawdopodobniej zakończy dzień poniżej środowego minimum na poziomie 1,1672. Wskaźnik RSI wskazuje na neutralno-spadkowy trend, a sprzedający dążą do przełamania kluczowej 200-dniowej SMA na poziomie 1,1561.

Od strony spadkowej, najbliższe wsparcie znajduje się na 50-dniowej SMA na poziomie 1,1640, a następnie na 200-dniowej SMA w okolicach 1,1561. Aby kupujący odzyskali kontrolę, para musiałaby powrócić powyżej poziomu 1,1700, z kolejnym oporem na 20-dniowej SMA na poziomie 1,1733.

EUR/USD wykres dzienny