A disputa entre compradores e vendedores está acirrada, e a linha inferior do canal enfrenta múltiplos testes!

I. Revisão do Mercado Semanal: (10.13~10.17)

O índice abriu esta semana em 6622,53 pontos, atingiu a mínima de 6555,07 na terça-feira, marcou a máxima de 6724,12 na quarta-feira e fechou a semana em 6664,01 pontos, com uma alta semanal de 1,70% e amplitude de 2,58%. O gráfico semanal fechou em alta, tecnicamente o índice voltou a ficar acima da média móvel de 5 semanas.

Nesta semana, entre as ações componentes do S&P 500, Bunge liderou com uma alta de 20,71%, enquanto FFIV caiu 9,30%, ficando na última posição. O preço médio das ações componentes do S&P subiu 1,42%, enquanto o preço médio de todas as ações americanas subiu 0,43%.

De 7 de abril a 17 de outubro, o índice subiu por 28 semanas consecutivas, totalizando 135 dias de negociação, com um ganho acumulado máximo de até 39,91% nesse período.

Gráfico semanal do S&P 500: (Modelo Quantitativo de Momentum * Modelo Quantitativo de Sentimento)

(Figura 1)

Gráfico diário do S&P 500:

(Figura 2)

Gráfico semanal do S&P 500: (Backtest de dados históricos: 6 de março de 2009 a 4 de abril de 2025)

(Figura 3)

No artigo de 12 de outubro “O índice S&P ajusta-se conforme esperado, ponto de observação: tempo e espaço do ajuste!”, com base na ressonância de indicadores técnicos de múltiplos períodos e backtest de dados históricos de mais de dez anos, fiz uma previsão para o movimento do índice desta semana, apontando que o mercado já havia sofrido um grande ajuste e alertando os investidores de que o principal ponto de atenção seria verificar a validade da quebra. A previsão do mercado e a estratégia operacional foram as seguintes:

Sobre a tendência do índice:

• O candle de baixa de corpo real de 2,71% da semana passada constitui uma importante quebra técnica. Espera-se que no início desta semana o índice tenha um repique técnico para testar a validade da quebra da linha inferior do canal.

• A principal resistência está próxima da antiga linha inferior do canal; o primeiro suporte está entre 6490 e 6550 pontos.

Sobre a estratégia operacional:

• Posição total: manter a posição comprada abaixo de 30%.

• Para investidores de curto prazo, a principal recomendação é aguardar.

Agora, revisando o movimento real desta semana:

O índice S&P abriu em alta em 6622,53 pontos, com compradores e vendedores disputando em torno do ponto de abertura. A faixa de oscilação semanal foi de -1,03% a 1,53%, com três candles de alta e dois de baixa. Tecnicamente, o mercado tentou repicar várias vezes, mas nos quatro dias consecutivos os topos ficaram próximos da linha inferior do canal e recuaram, indicando que essa resistência é efetiva. O movimento real desta semana confirmou perfeitamente minha previsão.

Em seguida, analisarei as mudanças atuais do índice com base em múltiplos modelos técnicos.

(1) Análise dos sinais dos modelos quantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Figura 1):

①, Modelo Quantitativo de Momentum: Nenhum sinal nesta semana, a linha 1 de momentum segue em queda, aproximando-se gradualmente da linha 2.

O modelo indica risco de queda: neutro

②, Modelo Quantitativo de Sentimento: O indicador de sentimento 1 está em 0,86 (faixa de 0 a 10), o sentimento 2 em cerca de 1,58, e o indicador de sinal de topo em 9,51.

O modelo indica risco de queda: relativamente alto

③, Modelo de Monitoramento Digital: O sinal de ponto de reversão no topo semanal permanece válido, observar sua continuidade.

O modelo indica risco de queda: alto

2. Perspectiva diária (ver Figura 2):

①, Modelo Quantitativo de Momentum: Após a formação do sinal de divergência de topo em região elevada, ambas as linhas de momentum continuam caindo, aproximando-se gradualmente do eixo zero.

O modelo indica risco de queda: alto

②, Modelo Quantitativo de Sentimento: Ambos os indicadores de sentimento estão em 0, o sinal de topo também está em 0, indicando alívio do sentimento de sobrecompra no mercado.

O modelo indica risco de queda: em processo de queda

③, Modelo de Monitoramento Digital: O sinal de ponto de reversão no topo diário permanece válido.

O modelo indica risco de queda: alto

(2) Análise de sequência de tendência e backtest de dados históricos (Figura 3):

1. Configuração do modelo de backtest de dados:

• Período de backtest: 6 de março de 2009 a 4 de abril de 2025, totalizando 840 candles semanais.

• Regras de ajuste: qualquer uma das condições abaixo define um ajuste válido:

▪ Ciclo de correção ≤2 semanas e queda ≥5%;

▪ Ciclo de correção ≥3 semanas (sem limite de queda).

▪ De acordo com as regras acima, foram identificados 52 ajustes válidos no período de backtest.

2. Padrão estatístico central: sempre que o índice sobe por 26 semanas consecutivas a partir de um ponto baixo, a probabilidade de ajuste é extremamente alta, cerca de 98,08%.

3. Exemplos históricos: No backtest, o maior ciclo de alta ocorreu de 19 de julho de 2017 a 26 de janeiro de 2018, quando o índice subiu por 29 semanas consecutivas antes de uma queda de 13,43%; além disso, houve outras duas grandes correções após 26 semanas de alta.

4. De 7 de abril a 3 de outubro, o índice já subiu por 26 semanas consecutivas. Segundo os dados históricos, a probabilidade de ajuste subsequente é de até 98,08%. O movimento desta semana (28ª semana) indica que o índice ainda está em fase de ajuste técnico.

II. Previsão do Mercado para a Próxima Semana: (10.20~10.24)

1. Previsão de tendência: Na próxima semana, o mercado ainda testará a validade da quebra da linha inferior do canal. Dois resultados possíveis: se a quebra for válida, o ajuste se intensificará; se conseguir se firmar novamente, a tendência de alta com volatilidade continuará.

2. Níveis-chave:

• Resistência superior: antiga linha inferior do canal.

• Suporte inferior: primeiro intervalo entre 6490-6550 pontos; segundo intervalo entre 6300-6340 pontos; intervalo de suporte importante entre 6200-6147 pontos.

III. Estratégia Operacional para a Próxima Semana: (10.20~10.24)

1. Gestão de posição: manter a posição comprada total em 30%, aguardar a definição da tendência de médio prazo para novas operações.

2. Operações de curto prazo: com a direção do mercado ainda indefinida e possibilidade de volatilidade, recomenda-se aguardar pacientemente.

3. Técnicas de curto prazo: para operações rápidas, consulte os gráficos de 60/120 minutos para melhorar a precisão dos pontos de entrada e saída.

4. Aplicação em ações individuais: esta estratégia se aplica à gestão de posição e operações em ações individuais.

IV. Aviso Especial

Para operações swing em ações individuais, seja comprando ou vendendo, defina imediatamente um stop loss inicial após abrir a posição. Quando o preço da ação atingir um lucro de 5%, mova imediatamente o stop loss para próximo do preço de custo (ponto de equilíbrio), garantindo que a operação não gere prejuízo; quando o lucro atingir 10%, eleve o stop loss para o nível de 5% de lucro. Depois disso, a cada aumento de 5% no lucro, eleve o stop loss na mesma proporção, protegendo dinamicamente o lucro realizado.

(Nota: o gatilho de lucro de 5% acima pode ser ajustado de acordo com a preferência de risco e a volatilidade do ativo de cada investidor.)

V. Análise de Caso Clássico: (Apenas para análise, não como recomendação de investimento)

Não há análise de caso de ações individuais nesta semana.

Para lidar com as rápidas mudanças do mercado, minha estratégia operacional será ajustada dinamicamente. Para receber as informações mais recentes, acompanhe o link abaixo.