Amplify lança ETF de covered-call de XRP com objetivo de rendimento mensal de 3%

A Amplify ETFs, que gere mais de 16 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, lançou o Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (XRPM), introduzindo o que a empresa chama de o primeiro ETF de rendimento de opções baseado em XRP.

O fundo é a mais recente adição à gama YieldSmart da Amplify, uma linha de produtos baseados em opções covered-call concebidos para combinar geração de rendimento com exposição parcial ao crescimento.

As covered calls geram rendimento através da venda de opções de compra sobre as participações subjacentes de uma carteira, trocando parte do potencial de valorização por prémios constantes. Uma opção de compra é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo a um preço fixo antes de uma data de expiração definida.

O XRPM tem como objetivo um prémio anual de opções de 36% e visa um rendimento mensal de 3%, ao mesmo tempo que capta parte do potencial de valorização semanal do XRP. Procura alcançar isto escrevendo opções de compra semanais out-of-the-money sobre 30% a 60% da exposição ao XRP da carteira, deixando os restantes 40% a 70% sem cobertura para um potencial de valorização "ilimitado". Notavelmente, o fundo não investe diretamente em XRP.

"A Amplify está entusiasmada por expandir a nossa linha YieldSmart ligada a criptoativos e juntar-se ao ecossistema XRP com um produto pioneiro," afirmou Christian Magoon, CEO da Amplify ETFs, numa declaração partilhada com The Block. "Com o XRPM, os investidores têm acesso a uma abordagem inovadora que combina elevados rendimentos de prémios de opções com um potencial de valorização semanal significativo ligado a um dos ativos digitais mais estabelecidos do mundo."

O fundo de gestão ativa tem uma taxa de despesas de 0,75% e distribui rendimentos mensalmente. A Amplify Investments atua como consultora de investimentos, com a Kelly Strategic Management e a Penserra Capital Management como subconsultoras.

Impulso dos ETFs de XRP

O XRP é a quarta maior criptomoeda, com uma capitalização de mercado de 132 mil milhões de dólares, de acordo com a página de preços de XRP do The Block. Serve como o ativo nativo do XRP Ledger, uma blockchain open-source concebida para velocidade, escalabilidade e pagamentos globais de baixo custo.

Na última quinta-feira, a Canary Capital lançou o primeiro ETF spot padrão de XRP na Nasdaq sob o ticker XRPC, dando aos investidores dos EUA exposição direta à criptomoeda.

A Nasdaq certificou e aprovou o XRPC para listagem apesar do recente shutdown do governo, utilizando orientações da SEC que permitem que os registos S-1 de ETFs de cripto entrem em vigor sem atrasos em alterações, desde que cumpram os novos padrões genéricos de listagem da agência.

O XRPC gerou mais de 58 milhões de dólares em volume de negociação no primeiro dia, superando o recente lançamento do ETF spot de Solana da Bitwise e marcando a maior estreia de um fundo negociado em bolsa este ano entre quase 900 lançamentos. Até agora, atraiu 268,5 milhões de dólares em entradas líquidas, segundo dados da SoSoValue.

Outros gestores de ativos, incluindo Bitwise, 21Shares, WisdomTree e Grayscale, também propuseram ETFs de XRP semelhantes.

A REX Shares lançou anteriormente um ETF de XRP nos EUA por uma via não padrão, o XRPR, sob uma estrutura legal diferente em setembro, que detém XRP diretamente enquanto aloca pelo menos 40% dos seus ativos a outros ETFs relacionados com XRP.