Aave conecta DeFi e finanças institucionais com colateral do mundo real através da Horizon

Aave Labs, a equipe por trás do maior protocolo de empréstimos em finanças descentralizadas (DeFi), com mais de US$ 40 bilhões em valor total bloqueado (TVL), lançou uma nova plataforma chamada Horizon, permitindo que instituições tomem empréstimos em stablecoins usando ativos do mundo real (RWAs) tokenizados como garantia. A plataforma, construída sobre o protocolo da Aave, foi projetada para operar 24 horas por dia, combinando estruturas de conformidade com liquidez on-chain. Em seu primeiro dia, a Horizon atingiu quase US$ 50 milhões em TVL, com mais de US$ 5 milhões emprestados por meio de títulos do governo tokenizados e obrigações de empréstimos garantidas (CLOs), sinalizando uma forte adoção inicial da plataforma.

A Horizon permite que instituições acessem stablecoins como USDC da Circle, RLUSD da Ripple e GHO da Aave, lastreadas por ativos tokenizados de parceiros como Superstate, Circle, VanEck e WisdomTree. Esses ativos incluem títulos do Tesouro dos EUA, fundos institucionais e CLOs com classificação AAA — instrumentos financeiros tradicionais que agora estão sendo integrados ao ecossistema DeFi. A plataforma visa colocar a liquidez institucional ociosa para trabalhar, que normalmente fica presa em sistemas legados mais lentos. O fundador da Aave Labs, Stani Kulechov, enfatizou que a Horizon foi projetada para apoiar o “crescimento de garantias do mundo real tokenizadas”.

Nos bastidores, a Horizon utiliza Chainlink SmartData, incluindo Onchain NAV, para rastrear automaticamente o valor dos ativos tokenizados, permitindo que instituições tomem empréstimos em stablecoins em tempo real. A Aave Labs também planeja integrar ferramentas como Proof of Reserve e SmartAUM para facilitar a gestão de risco. O lançamento da Horizon inclui uma rede de parceiros que abrange gestores de ativos, provedores de tokenização e emissores de stablecoins, consolidando ainda mais o papel da Aave em conectar as finanças tradicionais ao DeFi.

O mercado de RWAs tokenizados cresceu significativamente, atingindo US$ 26,6 bilhões, com Ethereum respondendo por mais de 51% do setor. O maior veículo nesse espaço é o fundo BUIDL da BlackRock, focado em títulos do Tesouro dos EUA, com quase US$ 2,4 bilhões em ativos, seguido pelo ouro tokenizado da Tether com US$ 1,26 bilhão e o ouro tokenizado da Paxos com mais de US$ 945 milhões. Kevin Rusher, fundador da plataforma de empréstimos RWA RAAC, observou que o setor ultrapassar US$ 20 bilhões no início deste ano foi um “forte sinal”, já que era o único segmento em cripto ainda atingindo novos recordes históricos enquanto a maioria dos outros enfrentava grandes perdas.

O lançamento da Horizon posiciona a Aave, já o maior protocolo com US$ 39 bilhões em TVL, como um ator-chave no DeFi institucional. Ao permitir que tomadores institucionais aproveitem RWAs, a Aave está expandindo o escopo do DeFi além de ativos puramente nativos de cripto. A plataforma opera em uma instância permissionada da Aave V3, integrando os serviços de oráculo da Chainlink para avaliação de ativos em tempo real, garantindo que os empréstimos estejam suficientemente colateralizados.

Analistas veem a Horizon como um passo significativo na maturação do DeFi, pois introduz infraestrutura e conformidade de nível institucional em um espaço anteriormente não regulamentado. Com o mercado de RWAs tokenizados mostrando forte crescimento, a nova plataforma da Aave está pronta para capturar uma parte substancial deste setor em expansão. A rápida adoção da Horizon em seu primeiro dia — quase US$ 50 milhões em TVL e mais de US$ 5 milhões emprestados — demonstra a crescente demanda por liquidez em stablecoins lastreadas por ativos do mundo real.