Relatório de Pesquisa: Análise Detalhada do Projeto Cysic Network & Análise de Valor de Mercado do CYS

Bitget2025/12/11 09:01

Mostrar original

Por:Bitget

1. Introdução ao Projeto

A Cysic Network se posiciona como uma Rede de Computação Full-Stack (Full-Stack Compute Network), focada em utilizar tecnologias avançadas de aceleração de hardware para fornecer soluções descentralizadas e de alto desempenho para a geração e verificação de Zero-Knowledge Proof (ZK). O objetivo é tokenizar recursos computacionais do mundo real (como GPU, ASIC, CPU), transformando-os em ativos digitais negociáveis e geradores de receita, impulsionando a visão do “ComputeFi”.

O diferencial da Cysic está em sua estratégia de capacitação baseada em hardware: adota o consenso Proof-of-Compute (PoC), utilizando a contribuição real de trabalho como pilar central da segurança da blockchain, diferente dos modelos tradicionais baseados principalmente em staking de capital. Como um mercado unificado de provas compatível com múltiplas blockchains, a Cysic integra tecnologias de ZK, IA e DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Network), realizando a tokenização e liquidez verificável dos recursos computacionais.

A Cysic Network adota uma arquitetura modular de quatro camadas:

Camada de Hardware (Hardware Layer): Inclui diversos dispositivos de computação (CPU, GPU, FPGA, ASIC), formando a base computacional da rede.

Camada de Consenso (Consensus Layer): Construída sobre Cosmos CDK, utiliza uma versão modificada do CometBFT + Proof-of-Compute (PoC). O PoC integra staking de tokens e staking de computação no peso dos validadores, garantindo segurança econômica e computacional.

Camada de Execução (Execution Layer): Responsável pelo agendamento de tarefas, roteamento de cargas de trabalho, pontes cross-chain e votação, compatível com contratos inteligentes EVM, permitindo computação programável em múltiplos domínios.

Camada de Produto (Product Layer): Camada de interface de aplicativos, integrando mercado de provas ZK, frameworks de inferência de IA, mineração de criptomoedas e módulos de computação de alto desempenho (HPC).

2. Destaques do Projeto

Rede de Computação Full-Stack Descentralizada e Inovação ComputeFi

A Cysic Network busca construir um mercado global descentralizado de computação, transformando múltiplos tipos de poder computacional como GPU, ASIC e servidores em ativos digitais verificáveis e negociáveis on-chain através de tecnologia e mecanismos de tokens. Por meio de aceleração de hardware unificada e sistema de provas ZK, aumenta significativamente a velocidade e eficiência energética da geração de provas de zero conhecimento, fornecendo suporte fundamental para cenários intensivos em computação como blockchain e IA.

Camada de Prova ZK de Alto Desempenho e Aceleração de Hardware

O projeto tem como núcleo uma camada de prova ZK eficiente, baseada em CUDA e ASIC, permitindo computação paralela em larga escala e aceleração por hardware especializado. Com o mecanismo de consenso PoC, garante que tarefas computacionais off-chain sejam validadas por algoritmos criptográficos e liquidadas on-chain, equilibrando desempenho e confiabilidade dos dados. Atualmente, a rede Cysic conta com 260 mil nós, gerando em média 7 milhões de provas ZK por dia, demonstrando alta atividade e potencial de escalabilidade.

Construção de um Mercado de Computação Descentralizado Aberto e Neutro

A Cysic se dedica a estabelecer uma camada computacional neutra, sem necessidade de confiança e sem ponto único de controle. O projeto utiliza hardware distribuído e nós em múltiplas regiões, aumentando a escalabilidade e segurança da rede. Por meio de incentivos tokenizados, estimula usuários globais a contribuírem com poder computacional, permitindo a circulação on-chain de recursos de hardware sob o modelo ComputeFi e explorando modelos inovadores como “economia de enxame de agentes”, promovendo mudanças na oferta, precificação e acesso à computação para blockchain e IA.

Fusão Estratégica e Expansão de Aplicações de ZK, IA e DePIN

O diferencial da Cysic está na integração de provas ZK, inferência inteligente de IA e infraestrutura DePIN, criando uma plataforma de computação de alto desempenho para cenários como expansão Layer-2, proteção de privacidade, DeFi, verificação de dados, entre outros, promovendo eficiência computacional e integração profunda com a indústria.

3. Expectativa de Valor de Mercado

Como infraestrutura central do setor ComputeFi, a Cysic Network combina recursos computacionais verificáveis com blockchain Layer-1 e consenso PoC, suportando aplicações de alto valor em provas ZK e inferência de IA. Até o momento, o projeto já arrecadou um total de 18 milhões de dólares em financiamento, com valuation totalmente diluído de 200 milhões de dólares, fornecimento total de 1 bilhão de CYS, circulação inicial de cerca de 160 milhões de tokens, TVL da mainnet em torno de 80 milhões de dólares e crescimento de 60% nos últimos 30 dias.

Comparativo de Valor:

Relatório de Pesquisa: Análise Detalhada do Projeto Cysic Network & Análise de Valor de Mercado do CYS image 1

4. Modelo Econômico

Fornecimento Total de Tokens

Fornecimento total de 1 bilhão de tokens, distribuídos da seguinte forma:

Relatório de Pesquisa: Análise Detalhada do Projeto Cysic Network & Análise de Valor de Mercado do CYS image 2

Incentivos ao Ecossistema: 40,19%, para impulsionar o crescimento da rede, incentivos e adoção do ecossistema ComputeFi, incluindo mineração, staking, subsídios a projetos do ecossistema, etc., com liberação linear em 10 anos.

Investidores: 23,62%, destinados a investidores seed e pré-A (P&D inicial, expansão de infraestrutura), com 12 meses de cliff e 12 meses de liberação linear.

Incentivos à Comunidade e Liquidez: 16,08%, para contribuidores da testnet, participantes de eventos, governança e comunidade inicial, equilibrando liquidez e recompensas de airdrop.

Contribuidores Centrais: 12,11%, recompensando engenheiros, criptógrafos e equipe central, com 12 meses de cliff e liberação linear em 36 meses, incentivando o alinhamento de longo prazo.

Tesouro da Fundação: 8%, para P&D de longo prazo do protocolo, upgrades de segurança, aceleração de hardware e expansão de parcerias, com gestão progressiva via DAO após o lançamento da mainnet.

Utilidade do Token

Combustível da Rede: CYS é usado para pagamento de taxas de rede, geração de provas ZK, computação para aplicações de IA/ZK, servindo como meio de valor para recursos e serviços computacionais verificáveis.

Staking e Governança: Detentores podem fazer staking de CYS para cunhar CGT (intransferível), utilizado em votações de governança, alocação de cotas computacionais e reconhecimento de contribuição de longo prazo ao sistema.

Incentivos de Mineração e Recompensas de Nós: Inclui recompensas por alocação de tarefas (nós Prover precisam de 10 CYS de reserva, nós Verifier precisam de 0,5 CYS de reserva), incentivos à comunidade, etc., transformando poder computacional físico em ativos on-chain geradores de receita.

Segurança da Rede e Consenso: Staking de CYS para participação no consenso PoC, aumentando a resistência da rede a ataques e recompensando a validação de tarefas computacionais.

Tokenização de Ativos Digitais e Capacitação ComputeFi: Suporta a tokenização em larga escala de recursos computacionais, circulação e negociação on-chain, fornecendo energia fundamental para cargas de trabalho ZK, IA e aplicações avançadas de blockchain.

5. Equipe e Financiamento

Visão Geral da Equipe

O cofundador Leo Fan possui doutorado em criptografia pela Cornell University, com passagens por Algorand, NIST e Rutgers University, focando em pesquisa e desenvolvimento em criptografia e blockchain. A equipe foi formada em 2022, composta por engenheiros de hardware, criptógrafos e desenvolvedores blockchain de todo o mundo, com expertise em aceleração de hardware para provas de zero conhecimento e integração de múltiplos ecossistemas e frameworks ZK.

Informações de Financiamento

O projeto já arrecadou um total de 18 milhões de dólares em duas rodadas:

Rodada Seed (6 milhões de dólares): liderada principalmente pela Polychain Capital;

Rodada Pre-A (12 milhões de dólares): co-liderada por HashKey Capital e OKX Ventures.

Além disso, recebeu investimentos de instituições renomadas como SNZ Holding, Web3 Ventures, IDG Blockchain, Matrix Partners, entre outras. Os recursos são destinados principalmente ao desenvolvimento de hardware, expansão de infraestrutura e incentivos ao ecossistema, fortalecendo a liderança do projeto nas áreas de ZK e IA.

6. Riscos Potenciais

Análise Fundamentalista

A Cysic Network adota um modelo de dois tokens, com a parte de incentivos ao ecossistema (40,19%) sendo liberada de forma linear ao longo de vários anos. Caso a concorrência nos mercados de ZK e DePIN se intensifique ou o interesse do mercado diminua, a falta de atividade no ecossistema pode causar descompasso entre o ritmo de liberação dos tokens e a demanda real, gerando pressão inflacionária e afetando o engajamento dos usuários.

Embora a alocação para investidores (23,62%) tenha período de bloqueio, o projeto ainda está em estágio inicial e alguns mecanismos do modelo econômico podem precisar de ajustes devido a mudanças tecnológicas ou de mercado. Caso haja saída rápida de investidores após o desbloqueio ou alterações no design que afetem a proporção de distribuição de tokens, a estabilidade de preços no mercado secundário e a saúde do sistema econômico podem ser impactadas no longo prazo.

Análise do Modelo Econômico

Relatório de Pesquisa: Análise Detalhada do Projeto Cysic Network & Análise de Valor de Mercado do CYS image 3

Nos primeiros 12 meses após o TGE, a pressão de venda é extremamente baixa (apenas 16,08% em circulação + pequena liberação linear do ecossistema), sendo a melhor janela para acumulação.

O verdadeiro teste de desbloqueio ocorre entre dezembro de 2026 e o final de 2027, quando o pico mensal de pressão de venda pode atingir 180 milhões de tokens (110% do atual em circulação), exigindo que o AI Marketplace esteja ativo e que a demanda real por provas ZK eleve o FDV para acima de 1.5–2 bilhões de dólares para absorção total.

No longo prazo, até 2030, a circulação deve subir lentamente para mais de 90%, e com o aumento da produção de chips ASIC, a inflação pode ser totalmente compensada pela demanda real por poder computacional, caracterizando um modelo clássico de “pesado no início, leve depois”.

7. Links Oficiais

Website: https://cysic.xyz

X: https://x.com/cysic_xyz

Disclaimer: Este relatório é gerado por IA e não constitui recomendação de investimento.

Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.

PoolX: bloqueie e ganhe!

Até 10% de APR - Quanto mais você bloquear, mais poderá ganhar.

Bloquear agora!

Talvez também goste

Com o apelo de "taxa zero", o custo real do Lighter é 5 a 10 vezes maior?

As contas padrão Lighter não recebem transações gratuitas, mas sim transações mais lentas. Esse atraso é convertido em fonte de lucro para participantes mais rápidos.

ForesightNews 速递•2025/12/11 11:52

Com o apelo de "taxa zero", o custo real do Lighter é 5 a 10 vezes maior?

As ações da Oracle caíram quase 12% no pré-mercado, pois investimentos agressivos em IA despertaram preocupações entre os investidores.

Cointime•2025/12/11 10:44

Prêmio de 60.000 USDT: “TRON ECO Holiday Odyssey”, o grande evento anual de exploração do ecossistema, está prestes a começar

TRON ECO lançou uma grande campanha de integração ecológica durante o Natal e o Ano Novo, oferecendo múltiplos benefícios de luxo que abrangem toda a experiência do ecossistema!

深潮•2025/12/11 10:41

Prêmio de 60.000 USDT: “TRON ECO Holiday Odyssey”, o grande evento anual de exploração do ecossistema, está prestes a começar

Análise do relatório CoinShares 2026: Adeus à narrativa especulativa, bem-vindo ao ano da utilidade

Espera-se que 2026 seja o "ano em que a utilidade vence", com os ativos digitais deixando de tentar substituir o sistema financeiro tradicional para, em vez disso, aprimorar e modernizar os sistemas existentes.

深潮•2025/12/11 10:41