Крис Ларсен: новатор в сфере трансформации трансграничных платежей

От разочарования подростка, который не получил оплату за ремонт автомобилей, до трех революций в финансовой системе с помощью E-Loan, Prosper и Ripple — посмотрите, как Крис Ларсен меняет мир платежей для обычных людей.

Автор: Thejaswini M A

Перевод: Block unicorn

Введение

Чек был возвращён.

Пятнадцатилетний Крис Ларсен понял, что получить оплату за работу бывает сложнее, чем сам труд.

Он управлял бизнесом по ремонту вмятин на автомобилях прямо на подъездной дорожке своего дома в Сан-Франциско. Соседи привозили разбитые машины, а он с помощью одолженных инструментов и подростковой решимости выправлял вмятины.

Он работал честно, а цены были справедливыми. Но когда клиенты не платили, пятнадцатилетний Ларсен получил свой первый жестокий урок о том, как устроена финансовая система.

Его отец ремонтировал авиационные двигатели в международном аэропорту Сан-Франциско, и зарплата приходила строго каждые две недели. Мать рисовала иллюстрации для клиентов, но ей часто платили только через несколько месяцев или вовсе не платили. Оба родителя понимали: деньги всегда легко текут к тем, кто уже богат, а для остальных их выдают с большой неохотой.

Система устроена именно так.

Это разочарование копилось десятилетиями и подтолкнуло его к созданию трех компаний стоимостью в десятки миллиардов долларов. Каждая из них бросила вызов тем частям финансовой системы, которые рассматривают обычных людей как проблему, а не как клиентов.

Сын механика, который увидел суть системы

1960 год, Сан-Франциско.

Крис Ларсен родился в семье, которая хорошо понимала ценность стабильной работы. Выросший в рабочей семье, он познавал финансовую систему с точки зрения клиента, а не банка. Когда его родителям нужны были автокредиты или ипотека, им приходилось иметь дело с банковскими служащими, принимающими решения за кулисами. Весь процесс был непрозрачным, медленным и часто несправедливым.

Почему одни люди легко получают кредиты, а другие — нет? Почему банки устанавливают разные процентные ставки за одни и те же услуги для разных клиентов? Почему решения, которые можно принять за несколько минут с помощью программного обеспечения, затягиваются на недели?

Это личные проблемы миллионов семей, но мало кто из тех, кто способен что-то изменить, испытал их на себе.

После окончания школы Ларсен поступил в Государственный университет Сан-Хосе, чтобы изучать авиацию. Он хотел выбрать прагматичный путь и найти стабильную инженерную работу. Но учебная программа показалась ему слишком узкой. Поэтому он перевёлся в Государственный университет Сан-Франциско, сменив специальность на международный бизнес и бухгалтерский учет.

После окончания университета в 1984 году Ларсен присоединился к Chevron в качестве финансового аудитора. Эта работа привела его в Бразилию, Эквадор и Индонезию. Опыт работы в глобальном бизнесе позволил ему увидеть международную финансовую систему изнутри.

Но чтобы изменить систему, ему нужно было понять её глубже.

В 1991 году Ларсен получил степень MBA в Stanford Graduate School of Business. Его преподаватель Джим Коллинз научил его строить компании, которые переживают своих основателей. Эти уроки глубоко запали ему в душу. Ларсен не интересовался краткосрочными победами или модными бизнес-моделями. Он хотел создавать инфраструктуру, которая будет важна и через десятки лет.

Слияние интернета и финансов

1996 год, разгар интернет-бума.

Пока большинство предпринимателей создавали сайты для продажи товаров для домашних животных или доставки продуктов, Ларсен увидел другую возможность. Что если применить интернет к самой традиционной отрасли — ипотечному кредитованию?

Позже он вместе с Яниной Павловски (Janina Pawlowski) основал E-Loan.

Идея заключалась в том, чтобы перенести процесс подачи заявки на ипотеку в интернет, чтобы заемщики могли оформлять кредиты онлайн, минуя брокеров, взимающих ненужные комиссии.

В то время большинство финансовых учреждений работали по-старому: заемщикам нужно было лично приходить в отделение банка, заполнять бумажные формы и ждать несколько недель решения, которое программное обеспечение могло бы принять за считанные минуты.

Сайт E-Loan заработал в 1997 году, позволяя заемщикам сравнивать ставки, подавать заявки и отслеживать процесс онлайн. Компания отменила брокерские комиссии и сократила время обработки с недель до нескольких дней.

Но Ларсен принял важное решение. E-Loan стала первой компанией, которая бесплатно предоставила потребителям их кредитный рейтинг FICO.

Это было революционно. Десятилетиями банки и кредитные компании использовали эти баллы для принятия решений по кредитам, но сами потребители не могли их видеть. Система кредитных рейтингов была черным ящиком, который решал, сможете ли вы купить дом или машину, но вы не знали, что внутри. Этот шаг вынудил всю кредитную индустрию стать прозрачнее. Если заемщики видят свой балл, они понимают, почему им предлагают определенную ставку, и могут предпринять шаги для улучшения своей кредитоспособности.

В 1999 году, на пике интернет-бума, E-Loan вышла на биржу. В лучшие времена компания оценивалась примерно в 1 миллиард долларов. Но Ларсен не интересовался погоней за пузырями. В 2005 году он продал E-Loan Banco Popular за 300 миллионов долларов.

Успех E-Loan заключался в автоматизации процессов, которые банки выполняли вручную. Но не стоит ли переосмыслить сами эти процессы?

Освобождение от банковских оков

В 2005 году Ларсен уже думал о своей следующей цели: о самих банках.

Что если обычные люди смогут занимать деньги друг у друга напрямую, полностью исключив банки?

Вместе с Джоном Уитчелом (John Witchel) он основал Prosper Marketplace — первую в США P2P платформу кредитования.

В чем суть? Заемщики публикуют заявки на кредит, указывая, зачем им нужны деньги и какую ставку они готовы платить. Частные инвесторы просматривают эти заявки и выбирают, какие кредиты финансировать. Ставки определяются рынком, а не непрозрачными банковскими формулами.

Платформа сделала кредитование более демократичным для обеих сторон. Люди с хорошей кредитной историей могли получать доход выше, чем по сберегательным счетам. А те, у кого кредитная история неидеальна, получали доступ к займам, которые банки бы им не выдали.

Но Prosper столкнулась с проблемой, которой не было у E-Loan: неопределенность регулирования. Когда законы о ценных бумагах принимались десятки лет назад, никто не мог представить, что обычные люди будут давать займы незнакомцам через интернет. В 2008 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) постановила, что P2P кредиты фактически являются ценными бумагами, требующими регистрации и раскрытия информации. Многие компании могли бы попытаться бороться с регуляторами или искать лазейки. Ларсен выбрал другой путь.

Он не стал бороться с властями, а начал сотрудничать с ними. Prosper подала проспект эмиссии в SEC и изменила бизнес-модель в соответствии с требованиями законодательства о ценных бумагах. Это позволило компании пережить регуляторные трудности и продолжить рост.

Потому что просто создать лучшую технологию недостаточно. Нужно еще помочь регуляторам понять, почему нужны новые правила.

В 2012 году Ларсен ушел с поста CEO Prosper, но остался председателем совета директоров. Он уже думал о следующем проекте. P2P показала ему, что технологии могут заменить традиционных финансовых посредников. Но его настоящая амбиция была не в внутреннем кредитовании.

А в международных платежах.

Создание интернета ценности

Идея Ripple (Ripple) возникла из простого наблюдения: международные переводы до сих пор сложнее, чем отправка электронной почты.

Международные банковские переводы занимают несколько дней, стоят дорого и часто по непонятным причинам не проходят. В эпоху, когда информация облетает мир за миллисекунды, перевод денег будто застрял в 1970-х.

В сентябре 2012 года Ларсен вместе с программистом Джедом Маккалебом основал OpenCoin. Их цель — создать платежный протокол, который позволит проводить расчеты между любыми валютами за считанные секунды, а не дни. Компания несколько раз меняла название: в 2013 году OpenCoin стала Ripple Labs, а в 2015 — просто Ripple. Но миссия оставалась прежней: построить то, что Ларсен называл «интернетом ценности».

Подход Ripple отличался от bitcoin: bitcoin задумывался как альтернатива традиционным валютам, а технология Ripple позволяла традиционным валютам двигаться эффективнее. Банки могли использовать сеть Ripple для международных расчетов без необходимости открывать счета в каждой стране. Система использует собственную цифровую валюту Ripple — XRP — в качестве мостового актива.

Банкам не нужно было менять доллары на евро через множество посредников: они просто меняли доллары на XRP, переводили XRP другому банку, а тот обменивал XRP на евро. Весь процесс занимал считанные секунды.

Во время руководства Ларсена Ripple заключила соглашения с крупными финансовыми институтами, включая Santander, American Express и Standard Chartered. Это можно назвать пилотными проектами или экспериментами. Но банки действительно использовали технологию Ripple для обработки реальных платежей клиентов на сотни миллионов долларов.

С ростом крипторынка в 2017–2018 годах XRP стал одним из самых ценных цифровых активов в мире. В лучшие времена доля Ларсена оценивалась более чем в 59 миллиардов долларов, что на короткое время сделало его одним из самых богатых людей в США.

Но Ларсен знал из предыдущего опыта, что для масштабирования нужны другие навыки, чем для создания компании. В 2016 году он ушел с поста CEO, став исполнительным председателем, а на ежедневное управление пригласил Брэда Гарлингхауса (Brad Garlinghouse), сосредоточившись сам на стратегии и взаимодействии с регуляторами.

Успех всегда привлекает внимание регуляторов.

Испытание регулированием

Декабрь 2020 года. Звонок, которого боится каждый руководитель криптокомпании.

SEC подала в суд на Ripple, обвинив компанию в том, что XRP является незарегистрированной ценной бумагой, а компания привлекла 1.3 миллиарда долларов через незаконное размещение ценных бумаг.

Этот иск принес почти пять лет неопределенности. Цена XRP упала, биржи начали исключать токен, чтобы избежать регуляторных рисков. Ripple грозили огромные штрафы и фундаментальные изменения бизнес-модели.

Ларсен мог бы быстро пойти на мировую и заняться другими проектами. Многие криптопредприниматели поступили бы именно так. Но он решил бороться.

Ripple потратила десятки миллионов долларов на адвокатов, доказывая, что XRP — это валюта, а не ценная бумага. Юристы компании указывали, что bitcoin и ethereum уже признаны регуляторами неценными бумагами, а XRP работает аналогично.

Эта стратегия оказалась верной, но потребовала многих лет для оправдания.

В 2023 году судья Аналиса Торрес постановила, что программные продажи XRP розничным инвесторам не являются размещением ценных бумаг. Это было частичной победой и помогло прояснить регуляторный статус цифровых активов.

В 2025 году SEC отказалась от апелляции и заключила мировое соглашение на 125 миллионов долларов — значительный штраф, но гораздо меньше, чем ожидали многие. Эта юридическая победа подтвердила долгосрочную стратегию Ларсена при построении криптокомпании.

В отличие от многих криптокомпаний, работающих в серой зоне регулирования, Ripple с самого начала сотрудничала с регуляторами. Когда пришло давление, компания была готова.

Во время всей судебной тяжбы Ripple продолжала расширять бизнес. В апреле 2025 года компания приобрела ведущего брокера Hidden Road за 1.25 миллиарда долларов, добавив торговые и кастодиальные услуги. Ripple также добивается получения национальной банковской лицензии и сотрудничает с BNY Mellon для кастодиального обслуживания резервов своего стейблкоина RLUSD.

Тихое влияние

Сегодня влияние Ларсена выходит далеко за пределы основанных им компаний.

В 2019 году он и его жена Лина Лам пожертвовали Государственному университету Сан-Франциско XRP на сумму 25 миллионов долларов — крупнейшее на тот момент криптопожертвование американскому университету. Эти средства создали эндаумент для кафедры финтеха и инноваций, а также поддержали глобальные студенческие программы. Университеты имеют строгие процедуры по приему и управлению пожертвованиями. Сотрудничая с этими институтами, Ларсен способствовал нормализации криптоблаготворительности.

Он также финансировал кампанию за защиту приватности через коалицию Californians for Privacy Now. Эта коалиция успешно добилась принятия в Калифорнии закона о финансовой приватности, который требует получать согласие потребителей перед передачей их личных данных. Кампания собрала 600 тысяч подписей и убедила крупные финансовые компании отказаться от противодействия закону.

В последнее время Ларсен стал уделять внимание экологическим последствиям криптовалют. В 2021 году он запустил кампанию «Измени код, а не климат», финансируя попытки убедить майнеров bitcoin перейти с энергоемкого Proof-of-Work на более эффективные альтернативы.

Эта позиция поставила его в оппозицию к bitcoin-максималистам, считающим Proof-of-Work критически важным для безопасности сети. Но Ларсен уверен: если криптовалюты хотят стать массовыми, они должны решить проблему климата.

«Это движение не против bitcoin, а против загрязнения», — объясняет Ларсен. — «Нам нужно очистить нашу индустрию. Проблема не в том, чтобы, как предлагают некоторые, питать bitcoin чистой энергией. Чистая энергия ограничена, и её нужно использовать для других важных целей. Проблема в изменении кода, чтобы резко снизить энергопотребление. Это экологически правильный путь».

Его готовность бросать вызов устоявшимся взглядам в криптоиндустрии отражает тот же подход, что и в его карьере: популярное не всегда лучшее.

64-летний Ларсен по-прежнему работает шесть дней в неделю и занимается хобби, отражающим его системный подход к сложным задачам. Вместе с сыновьями он реставрирует классические автомобили 1960-х годов, разбирая их и собирая заново с нуля. Такие проекты занимают по три года и демонстрируют ту же тщательность, что и его профессиональная деятельность.

Он представляет себе будущее, в котором перевод 100 долларов из Сан-Франциско в Лагос занимает всего несколько секунд и стоит всего несколько центов, а малому бизнесу не нужно разбираться в сложных банковских отношениях, чтобы выйти на международный рынок.

Его три компании бросили вызов разным частям финансовой системы, которые плохо обслуживали обычных людей.

E-Loan сделала ипотечные кредиты прозрачными. Prosper демократизировала кредитование. Ripple ускорила международные платежи.

Каждая компания добилась успеха, создавая инфраструктуру, которой могут пользоваться другие, а не пытаясь контролировать весь рынок. Такой подход требует терпения и долгосрочного мышления — редких качеств в индустрии, известной хайпом и быстрыми прибылями.

В эпоху, когда криптовалюты часто ассоциируются со спекуляциями и волатильностью, Ларсен доказал, что терпеливое строительство инфраструктуры может привести к долгосрочным переменам. Его работа еще не завершена, но фундамент финансовой системы, служащей пользователям, а не институтам, уже заложен.

Деньги становятся все больше похожи на информацию — быстрее, дешевле и доступнее для тех, кто раньше был исключен из финансовых услуг.

Эта трансформация продолжается, но направление уже ясно. Крис Ларсен продолжает строить рельсы для этого движения.

Вот такая история Криса Ларсена. До встречи в следующей статье.