Крах Ethereum может создать зону отскока с возможностью роста

Цена Ethereum резко упала за последние 24 часа, снизившись с почти $4,300 до примерно $3,400, прежде чем частично восстановиться до около $3,800. Это движение сопровождалось почти $19 миллиардами ликвидаций на крипторынке — одной из крупнейших однодневных распродаж в этом году, вызванной торговым спором между Китаем и США. Внезапная волна ликвидаций уничтожила длинные позиции на основных биржах и заставила трейдеров спешно хеджироваться на фьючерсных рынках.

Хотя Ethereum на момент публикации всё ещё снижен примерно на 13%, ранние сигналы с деривативных рынков и технических графиков указывают на то, что распродажа могла быть чрезмерной — и что под поверхностью формируется отскок.

Медвежьи позиции накапливаются, но деривативы намекают на возможность отскока

Крахи такого масштаба редко начинаются на спотовом рынке. Они стартуют с деривативов, где сильное кредитное плечо усиливает как прибыль, так и убытки.

Фандинг-рейт Ethereum — комиссия, которую трейдеры платят или получают за удержание бессрочных фьючерсов — изменился с +0.0029% 9 октября до –0.019% к 11 октября.

Отрицательный фандинг-рейт означает, что трейдеры в коротких позициях платят трейдерам в длинных позициях, показывая, что большая часть открытого интереса сейчас ставит на дальнейшее снижение.

ETH Funding Rates Turn Negative: CryptoQuant

Хотите больше подобных аналитических материалов по токенам? Подпишитесь на ежедневную рассылку о криптовалютах от редактора Harsh Notariya .

Этот дисбаланс, хотя и выглядит медвежьим на первый взгляд, также может создать условия для отскока. Когда коротких позиций становится слишком много, даже небольшой рост цены может спровоцировать шорт-сквиз, заставляя трейдеров выкупать свои позиции и подталкивая цену вверх.

Второй деривативный показатель подтверждает эту точку зрения. Соотношение покупок по рынку (taker buy ratio), которое измеряет, преобладают ли агрессивные покупки или продажи, восстановилось с 0.47 до 0.50 за последние 24 часа.

Это изменение означает, что покупатели теперь сопоставимы с продавцами по объёму — ранний признак того, что давление продаж может ослабевать.

Ethereum Taker Buying Hints At Growing Buying Sentiment: CryptoQuant

В прошлый раз, когда это соотношение достигло аналогичных уровней (локальный пик), 28 сентября, Ethereum вырос на 13%, поднявшись с $4,140 до $4,680.

В совокупности эти показатели указывают на то, что медвежьи позиции на рынке могут на самом деле создавать условия для отскока, а не для дальнейшего падения. Технические графики должны дать больше информации.

Скрытая дивергенция усиливает аргументы в пользу восстановления цены Ethereum

График цены Ethereum подтверждает эту идею. На дневном таймфрейме Ethereum демонстрирует скрытую бычью дивергенцию — паттерн, который формируется, когда цена делает более высокий минимум, а индекс относительной силы (RSI) — более низкий минимум.

RSI измеряет импульс в диапазоне от 0 до 100. Когда он расходится с ценой таким образом, это сигнализирует о том, что продавцы теряют силу, даже если цена ещё полностью не восстановилась.

Ethereum Price Divergence: TradingView

Между 2 августа и 10 октября наблюдалась аналогичная ситуация. В прошлый раз, когда Ethereum сформировал этот сигнал — с 2 августа по 25 сентября — он вырос почти на 25% всего за несколько дней.

Если Ethereum удержится выше $3,430 (ключевая поддержка), текущая настройка для отскока останется актуальной. Пробой $3,810 (ещё одна ключевая поддержка) и $4,040 подтвердит краткосрочное восстановление, с возможной целью около $4,280 — примерно на 13% выше текущих уровней.

Ethereum Price Analysis: TradingView

Однако падение ниже $3,350 аннулирует структуру и вернёт импульс медведям. На данный момент падение цены Ethereum, возможно, создало собственную зону для отскока.

При переполненных шорт-позициях и тихо возвращающейся технической силе восстановление к $4,280 выглядит всё более вероятным, если покупатели смогут защитить ключевые уровни поддержки. Всё, что нужно — это дневное закрытие свечи выше $3,810, чтобы сила вернулась.