Які витрати повʼязані з торгівлею CFD? Чотири речі, які повинен зрозуміти кожен початківець

Коли багато початківців тільки починають займатися торгівлею CFD, найчастіше вони ставлять такі питання:

• Які комісії стягуються при торгівлі CFD?

• Чи повʼязані витрати лише зі спредом «бід-аск»?

• Чому на моєму акаунті відразу після відкриття угоди відображається збиток, хоча ціна майже не змінилася?

• Чому з мене стягують комісію за утримання позиції протягом ночі?

По суті, всі ці питання зводяться до одного: чи дійсно ви розумієте, з якими витратами пов’язана торгівля CFD.

Багато людей навчаються лише тому, як розміщувати ордери та визначати напрямок ринку, але не беруть до уваги, як витрати впливають на результати торгівлі. Витрати — це не дрібниця. Особливо це стосується короткострокових трейдерів. Саме від них безпосередньо залежить, чи зможете ви торгувати стабільно.

У цій статті ми коротко розглянемо найпоширеніші види витрат, пов’язаних з торгівлею CFD.

1. Спред

Спред — це найпоширеніший вид витрат у торгівлі CFD і, як правило, перший, з яким стикаються початківці.

Простіше кажучи, спред — це різниця між ціною продажу (аск) та ціною купівлі (бід).

Наприклад, якщо ціна продукту становить:

• Бід: 4802,78

• Аск: 4802,88

Тоді спред становить 0,10.

Якщо ви купуєте за ціною 4802,88 і продаєте через секунду, то продати можна лише за ціною 4802,78. Навіть якщо ринкова ціна майже не зміниться, ви вже витратите 0,10.

Саме тому багато хто бачить невеликий нереалізований збиток одразу після відкриття позиції.

Крім того, спреди не завжди є фіксованими. Коли волатильність ринку зростає, ліквідність погіршується або оприлюднюються важливі економічні дані, спреди можуть збільшитися. Тож перед тим, як розпочинати торгівлю, не обмежуйтеся лише спостереженням за ринком — також перевірте, чи є поточний спред прийнятним для вас.

2. Фінансування / своп при утримання позиції протягом ночі

Якщо ви залишите позицію за контрактом на різницю ціни (CFD) відкритою до наступного дня, платформа може стягувати або виплачувати комісію. Це називається фінансуванням за овернайт, яке також часто називають свопом або овернайт-комісією.

Це відбувається тому, що угоди в CFD зазвичай передбачають використання кредитного плеча та маржі. Коли ви утримуєте позицію протягом ночі, це нібито платформа продовжує надавати фінансування для вашої позиції, тому можуть виникнути витрати на утримання позиції.

Простий спосіб це зрозуміти:

• Відкриття та закриття угоди в один день: зазвичай комісія за овернайт не стягується.

• Утримання позиції до наступного торгового дня: може застосовуватися овернайт-фінансування.

Багато початківців не звертають на це уваги, особливо ті, хто любить утримувати позиції відкритими протягом кількох днів, або ті, хто має збиткову угоду й сподівається на відскок.

Як наслідок, ринок не тільки може не відновитися, але й доведеться щодня сплачувати комісію за овернайт.

Отже, якщо ви не є виключно інтрадей трейдером, вам слід враховувати у своїх розрахунках витрати на утримання позиції протягом ночі.

3. Комісії

Окрім спреду та комісій за овернайт, деякі платформи або продукти можуть також стягувати комісії.

Можуть застосовуватися такі комісії:

• за відкриття позиції;

• за закриття позиції;

• в обох ситуаціях.

Однак важливо зауважити, що деякі платформи рекламують «нульові комісії», але це не означає, що витрат взагалі не буде. Це може просто означати, що вартість включена у спред, а не стягується окремо.

Тому, оцінюючи торгові витрати, звертайте увагу не лише на те, чи стягується комісія, а й на загальну вартість.

Багато початківців часто припускаються двох помилок:

• Відсутність комісій = найдешевший варіант

• Комісія є = це точно дорожче

Жодне з цих припущень не є повністю правильним. Найважливішим є загальна вартість угоди з урахуванням спреду та комісій (зокрема за овернайт).

4. Прослизання та інші приховані витрати

Окрім трьох основних видів витрат, зазначених вище, існують також деякі витрати або фактори, які легко пропустити, наприклад, прослизання.

Прослизання означає, що ціна, за якою ви планували здійснити угоду, відрізняється від ціни, за якою ордер буде фактично виконано.

Наприклад, ви хочете купити за ціною 100, але через те, що ринок змінюється надто швидко, ваша угода в кінцевому підсумку укладається за ціною 100,3. Ці додаткові 0,3, в певному сенсі, також є частиною ваших торгових витрат.

Часто трапляються прослизання:

• під час оприлюднення важливих економічних даних;

• коли ліквідність ринку низька;

• під час раптових коливань, спричинених новинами.

Отже, окрім самої структури комісій, на ваші реальні торгові витрати також впливають ліквідність платформи та якість виконання ордерів.

Чому ви все одно можете нічого не заробити, навіть якщо правильно передбачите напрямок руху?

Багато новачків вважають, що якщо вони правильно виберуть напрямок, то зможуть заробити на своїх угодах. Але насправді це не завжди так.

Припустимо, ви відкриваєте короткострокову лонг-позицію, а зростання ціни незначне. Після вирахування спреду, комісії (зокрема, можливо, за овернайт) те, що ви вважали прибутком, може виявитися лише беззбитковою угодою — або навіть невеликим збитком.

Тож під час торгівлі не обмежуйтеся лише одним питанням: чи правильно я визначив(-ла) напрямок руху?

Також варто запитати себе: навіть якщо я маю рацію, чи достатньо цього кроку, щоб окупити витрати?

Це особливо важливо для трейдерів, які віддають перевагу короткостроковим угодам, адже що частіше ви торгуєте, то швидше накопичуються витрати.

Висновки

Три найпоширеніші види витрат у торгівлі CFD:

• Спред

• Фінансування / своп при утримання позиції протягом ночі

• Комісії

Крім того, на ваші фактичні витрати можуть також впливати прослизання, якість виконання ордерів і спосіб конвертації коштів.

Новачкам важливо ретельно обміркувати ці питання перед тим, як відкривати позицію:

• Скільки насправді коштує мені кожна угода?

• Я відкриваю угоду на короткий термін чи буду утримувати позиції протягом ночі?

• Чи достатньо потенційного прибутку від цієї угоди, щоб покрити витрати?

Якщо не брати до уваги витрати, то навіть при правильному виборі напрямку ви все одно можете не заробити на своїй угоді.

Але якщо ви врахуєте витрати у своєму торговому плані, ваш підхід до торгівлі вже буде набагато зрілішим, ніж у новачків, які зосереджуються лише на напрямку руху ціни.