Що таке кредитне плече? Початківці повинні спочатку зрозуміти, як працює маржа та ризики

Багатьом людям перше, що кидається в очі при знайомстві з CFD, — це кредитне плече.

Ви, можливо, чули щось на кшталт:

• ви можете відкрити більшу позицію з невеликою сумою;

• при використанні кредитного плеча ви можете отримати більший прибуток;

• CFD чудово підходять для підвищення ефективності використання капіталу.

Жодне з цих тверджень не є повністю хибним. Але є нюанси, які початківці часто ігнорують:

При використанні кредитного плеча зростають не лише прибутки, але й збитки, тобто ризики значно вищі.

Якщо ви ще не розумієте звʼязок між маржею та кредитним плечем, ви можете опинитися в ситуації, коли вас виштовхне ринкова волатильність, перш ніж ви навіть ознайомитеся з продуктом.

Що таке кредитне плече?

Кредитне плече можна розуміти як множник, при якому ви використовуєте меншу суму капіталу для відкривання більшої торгової позиції.

Вам не потрібно вносити повну вартість позиції.

Сума грошей, яку вам потрібно внести при відкритті позиції, називається маржею.

Що таке маржа?

Маржа — це не комісія й не додаткова витрата.

Це більше схоже на депозит або заставу, необхідну для відкриття позиції.

Наприклад:

Якщо ви хочете відкрити позицію в CFD на 1000$, при використанні кредитного плеча вам не потрібна буде вся сума.

Якщо це буде плече 10х, то вам знадобиться лише 100$, от вони й будуть маржею.

Взаємозвʼязок між кредитним плечем і маржею

Ці два поняття дійсно є двома сторонами однієї медалі.

Ви можете запамʼятати для розуміння таку формулу:

кредитне плече = вартість позиції ÷ маржа

Наприклад:

• Вартість позиції: 1000$

• Маржа: 100$

Це означає, що ви використовуєте кредитне плече 10x.

Загалом, що нижча вимога до маржі, то вище кредитне плече. І що вище кредитне плече, то чутливішим стає ваш акаунт до ринкових коливань.

Чому при використанні кредитного плеча збільшується прибуток?

Припустимо, у вас на акаунті є 100$.

Без кредитного плеча

Ви можете відкрити позицію лише на 100$.

Якщо ціна зросте на 1%, ваш прибуток становитиме:

100 × 1% = 1$

З кредитним плечем 10x

Ви використовуєте 100$ маржі, щоб відкрити лонг-позицію на 1000$.

Якщо ціна зросте на 1%, ваш прибуток становитиме:

1000 × 1% = 10$

Ось чому трейдери часто обирають торгівлю з плечем: навіть якщо ціна зміниться на той самий відсоток, щоб і без плеча, вам прибуток буде більшим, оскільки позиція більша.

Чому при використанні кредитного плеча зростають збитки?

Логіка така сама, але тут ринок рухається у несприятливому для вас напрямку.

Без кредитного плеча

Маючи лонг-позицію на 100$ і падіння ціни на 1%, ви зазнаєте збитків у

1$

З кредитним плечем 10x

Маючи лонг-позицію на 1000$ і падіння ціни на 1%, ви зазнаєте збитків у

10$

Іншими словами, навіть якщо ціна знизиться лише на 1%, капітал на вашому акаунті зменшиться на 10%.

Якщо ціна знизиться на 5%, це означатиме, що збитки складуть 50$ — іншими словами, половина вашого капіталу зникла за один рух.

Чому так багато початківців втрачають не тому, що помиляються в напрямку, а тому, що обирають неправильне кредитне плече?

Це дуже поширене явище в торгівлі CFD. Багато людей помиляються не тому, що визначили напрямок ринку неправильно, а тому що:

• розмір їхньої позиції занадто великий;

• у них занадто високе кредитне плече;

• їхня маржа занадто низька.

Навіть звичайні коливання на ринку можуть завдати сильного впливу на їх акаунт.

Наприклад, ви можете вважати, що золото зросте, але, перш ніж його ціна справді зросте, спочатку вона впаде на 1%–2%.

Якщо у вас занадто високе кредитне плече, вашу позицію може бути примусово закрито, перш ніж справжній рух навіть почнеться.

Отже, в торгівлі CFD, що часто має найбільше значення, це не лише те, чи правильний ваш аналіз ринку, а й те, чи можете ви залишитися в угоді достатньо довго, щоб цей аналіз реалізувався.

Що трапиться, якщо маржа недостатня?

Коли ринок рухається у несприятливому для вас напрямку та збитки зростають, ваш рівень маржі також знизиться.

У цей момент можуть статися дві речі:

1. Маржин-кол / попередження про недостатню маржуПлатформа попередить вас, що ваш ризик зростає та що вам, можливо, потрібно буде додати кошти або зменшити вашу позицію.

2. Примусова ліквідація / стоп-аутЯкщо збитки продовжать зростати, а ваш маржинальний баланс більше не достатній для підтримки позиції, платформа може автоматично закрити вашу угоду.

Отже, вам потрібно звертати увагу не лише на те, скільки грошей на вашому акаунті, але й на:

• суму доступної маржі;

• наскільки близько ви до примусової ліквідації.

Низька маржа не означає низький ризик

Багато початківців помилково вважають, що з невеликою маржею, тому позиція дешевша й має менше ризиків.

Але насправді, часто буває навпаки.

Низька маржа зазвичай означає високе кредитне плече. А високе кредитне плече означає, що навіть невеликі коливання ринку можуть спричинити великі зміни на вашому акаунті.

Отже, низький поріг входу не означає низький ризик.

Чотири найбільш поширені помилки щодо кредитного плеча серед початківців

1. Що вище кредитне плече, то кращеНі. Що вище кредитне плече, то більш ви вразливі до короткострокової волатильності.

2. Якщо в мене невеликий капітал, то ризики також низькіНе обовʼязково. Якщо ви використовуєте невелику суму капіталу для відкриття дуже великої позиції, ризик все ще може бути дуже високим.

3. Поки я правильно визначаю напрямок руху ціни, все буде добреЦе помилка. Ринок не рухається прямою лінією. Ви все ще можете бути змушені вийти під час корекції через нереалізовані збитки або надвисоке кредитне плече.

4. Якщо я торгую CFD, я завжди повинен використовувати максимальне допустиме кредитне плече.Зовсім ні. Дійсно важливо, який ризик ви насправді берете на себе, а не яке кредитне плече може запропонувати платформа.

Як новачкам безпечніше використовувати кредитне плече?

Для новачків контроль ризику важливіший, ніж гонитва за високим кредитним плечем.

Ось кілька основних принципів:

1. Починайте з невеликих позиційНе відкривайте занадто великі позиції лише тому, що вимога до маржі низька.

2. Завжди встановлюйте стоп-лос.Без стоп-лосу з кредитним плечем збитки можуть зрости дуже швидко.

3. Подивіться, скільки ви можете втратити, перш ніж думати про те, скільки ви можете заробити.Це один з головним принципів управління ризиками.

4. Не використовуйте весь свій капітал для відкриття позицій.Залиште вільні кошти, щоб краще витримувати коливання ринку.

5. Торгуйте лише тими продуктами, які ви розумієте.Якщо ви не розумієте, як зазвичай рухається продукт, використання кредитного плеча зробить це ще більш небезпечним.

Висновки

Суть кредитного плеча при торгівлі CFD полягає у використанні меншої маржі для контролю більшої позиції.

Це може покращити ефективність використання капіталу та збільшити потенціал прибутку, але в той же час, це також збільшує збитки та ризик.

Для початківців найважливіше не те, наскільки високе кредитне плече ви можете використати,

а спочатку зрозуміти:

• що таке маржа;

• як кредитне плече впливає на прибуток і збитки;

• чи можете ви дозволити собі рух ринку в зворотному від вашої позиції напрямку.

Багато людей зазнають збитків, не тому що помилилися в напрямку, а тому що використовують зависоке кредитне плече.

Навчіться спочатку контролювати ризик, а лише потім думайте про збільшення прибутку — це набагато кращий підхід для початківців.