Сьогоднішні новини про Bitcoin: регулятори та ринки змагаються у визначенні майбутнього Bitcoin із капіталізацією $5 трильйонів

Зростаюча значущість Bitcoin як засобу збереження вартості та його потенціал витіснити традиційні активи, такі як нерухомість, все частіше досліджуються ринковими аналітиками та галузевими спостерігачами. Balaji Srinivasan, відомий венчурний капіталіст і колишній технічний директор Andreessen Horowitz, стверджує, що одного дня Bitcoin може замінити нерухомість як основний засіб збереження багатства. Його точка зору ґрунтується на ідеї, що дефіцитність, портативність і цифрова природа Bitcoin надають йому переваги над фізичними активами в умовах швидко змінюваного фінансового ландшафту. Такий погляд узгоджується з ширшими галузевими тенденціями, які підкреслюють зрілість інфраструктури Bitcoin та зростаюче інституційне впровадження.

Остання оцінка аналітиків JPMorgan підсилює думку про те, що Bitcoin набирає популярності як надійний засіб збереження вартості. Згідно з їхнім аналізом, волатильність Bitcoin впала до історичних мінімумів, що робить його більш привабливим для інституційних інвесторів. Співвідношення волатильності Bitcoin до золота наразі становить 2.0, що є найнижчим показником за всю історію, і свідчить про те, що для розміщення Bitcoin у портфелі потрібно вдвічі більше ризикового капіталу, ніж для золота. Щоб зрівнятися з приблизно $5 трильйонами приватних інвестицій у золото, ринкова капіталізація Bitcoin має зрости приблизно на 13%, що передбачає ціну близько $126,000. Такий прогноз вказує на подальший потенціал зростання, оскільки поточна ціна залишається нижчою за цю теоретичну справедливу вартість.

Паралельно з цим все більше компаній інтегрують Bitcoin у свої стратегії управління казначейством. JPMorgan відзначає зростання корпоративних закупівель Bitcoin, які зараз становлять понад 6% від його загальної пропозиції. Ця тенденція порівнюється з кількісним пом’якшенням центральних банків після 2008 року, яке зменшило волатильність облігаційного ринку шляхом фіксації активів у пасивних портфелях. Пасивний приплив у Bitcoin також стимулюється його включенням до основних фондових індексів. Наприклад, додавання MicroStrategy до бенчмарків привернуло новий капітал, а інші компанії досліджують подібні стратегії, щоб позиціонувати себе як ключових власників цієї криптовалюти.

Зростання Bitcoin як засобу збереження вартості також підтримується розвитком регуляторного середовища. У Сполучених Штатах Білий дім і Конгрес представили законодавчі ініціативи, такі як GENIUS Act та CLARITY Act, які мають на меті прояснити статус стейблкоїнів, умови зберігання та токенізацію. Ці зусилля вважаються критично важливими для забезпечення конкурентоспроможності американських фінансових компаній на світовому ринку цифрових активів. Тим часом Європейський Союз вже впровадив регулювання Markets in Crypto-Assets (MiCA), створивши рамки, які можуть залучити інституційних інвесторів завдяки юридичній визначеності. В Азії такі країни, як Сінгапур і Гонконг, також позиціонують себе як центри інновацій у сфері блокчейну, поєднуючи регуляторний нагляд із доступом до ринку.

Зростаюче інституційне прийняття Bitcoin доповнюється появою альтернативних моделей цифрових активів, які прагнуть відтворити переваги традиційних активів. Наприклад, проекти на кшталт Avalon X позиціонують себе як “цифрова нерухомість”, пропонуючи фракційну участь у зростанні вартості активу та грошових потоках через utility token. Ця модель використовує блокчейн для забезпечення доступу до інвестицій у нерухомість із нижчими бар’єрами входу, включаючи фракційну власність і винагороди за стейкінг. У той час як Bitcoin в основному виконує функцію засобу збереження вартості без прямого доходу чи корисності, токени на кшталт Avalon X прагнуть надати реальні вигоди, такі як знижки на проживання та інвестиційний дохід. Такий подвійний підхід — Bitcoin для збереження і цифрова нерухомість для зростання — відповідає традиційним стратегіям управління багатством.

У міру того, як Bitcoin продовжує розвиватися, його роль у глобальних фінансах, ймовірно, буде розширюватися. Аналітики та регулятори дедалі більше визнають необхідність створення регуляторної бази, яка підтримує інновації та захищає інвесторів. США, з їхньою розвиненою фінансовою інфраструктурою та технологічною екосистемою, перебувають у унікальному становищі, щоб формувати ці правила. Однак глобальна конкуренція посилюється, і такі країни, як Китай, просувають альтернативні моделі, наприклад, цифрові валюти центральних банків (CBDC). Результат цієї регуляторної гонки матиме значний вплив на майбутнє цифрових активів і їхню роль у ширшій фінансовій системі.