Ключові висновки:
Зростаючий дефіцит торгівлі США, інсайдерські продажі акцій та слабкість китайських банків посилили обережність глобальних інвесторів.
Кити та майнери продовжують продавати Bitcoin, але домінуючим чинником залишається макроекономічна слабкість.
Bitcoin (BTC) впав до найнижчого рівня за 50 днів, нижче $108,000. Різке падіння застало трейдерів зненацька та спричинило ліквідацію позицій з кредитним плечем на суму $137 мільйонів. Це сталося після зниження індексу Nasdaq 100, орієнтованого на технології, на 1,2%, викликаного зростаючими сумнівами щодо стійкості зростання сектору штучного інтелекту.
Учасники ринку зараз зважують, чи відображає спад Bitcoin ширший макроекономічний тиск, чи він обмежується лише криптовалютою.
Обережність інвесторів посилилася після того, як Сполучені Штати повідомили про зростання торгового дефіциту на 22% у липні. Імпорт перевищив експорт на $103.6 мільярда, що розширило розрив більше, ніж прогнозували економісти. Reuters зазначив, що торгівля "може стати серйозним гальмом для економічного зростання у третьому кварталі".
Великі інсайдерські продажі та зростання проблемних кредитів у китайських банках підвищують ризики
Користувач X Malone_Wealth звернув увагу, що 200 найбільших угод з акціями, укладених керівниками, директорами та основними акціонерами минулого тижня, були виключно продажами, що він назвав безпрецедентним у своєму житті. Інсайдерська активність зазвичай відстежується через подання до Комісії з цінних паперів та бірж США.
Серед помітних угод — запланований продаж на $961 мільйон від Jim C. Walton з Walmart, $164 мільйони від Frank Slootman зі Snowflake та $160 мільйонів від Dennis J. Wilson з Amer Sports. Інші великі угоди включали Travis Boersma з Dutch Bros на $81.5 мільйона та Andrew Bialecki з Klaviyo на $73.7 мільйона.
Додаткові занепокоєння виникли з Китаю після того, як п’ять найбільших кредиторів країни повідомили про рекордно низькі маржі та зростання прострочених платежів, згідно з Financial Times. Китайські роздрібні банки списали $5.2 мільярда проблемних кредитів у першому кварталі, що у вісім разів більше, ніж рік тому, за даними Центру реєстрації та передачі кредитних активів банків.
Занепокоєння щодо сектору AI посилюються на тлі падіння акцій Nvidia та SMCI
Сектор AI також стає дедалі більшим джерелом тривоги. За повідомленнями, Nvidia (NVDA) розкрила, що 44% її доходу від дата-центрів надходить лише від двох клієнтів. Незважаючи на сильні квартальні результати у середу та прогноз доходу на третій квартал відповідно до очікувань, акції NVDA впали на 4,7% за дві торгові сесії.
Тим часом Super Micro Computer (SMCI) попередила у четвер, що слабкість у фінансовій звітності може підірвати її здатність публікувати результати. Компанія вартістю $25 мільярдів, ключовий партнер Nvidia, що постачає високопродуктивні AI-сервери та інфраструктуру дата-центрів, спостерігала падіння своїх акцій на 5,1% у п’ятницю.
Дивіться також: Розворот тренду Bitcoin до $118K чи ще одне падіння до $105K – що буде першим?
Ознаки уникнення ризику також були помітні на ринку облігацій. Попит на казначейські облігації США знизив дохідність дворічних паперів до 3,62%, найнижчого рівня за чотири місяці і значно нижче 3,80% лише тиждень тому. Готовність інвесторів погоджуватися на нижчу дохідність, незважаючи на стійку інфляцію, свідчить про зростаючу перевагу безпеки.
Останні продажі Bitcoin довгостроковими китами та стабільний відтік монет від майнерів додали негативного тону. Проте основним драйвером останнього падіння BTC залишається послаблення макроекономічних перспектив, і багато трейдерів вирішують зменшити ризики напередодні національного свята у США в понеділок.
