Trump siyosatlari ipoteka stavkalarini notinchlikka olib kelishi mumkin

2025-yil 28-avgustda AQShda 30 yillik, foiz stavkasi o‘zgarmas, mos keluvchi ipoteka kreditlari uchun o‘rtacha foiz stavkasi Optimal Blue ma’lumotlariga ko‘ra 6.531%ni tashkil etdi. Bu ko‘rsatkich avvalgi kunga nisbatan taxminan 1 bazis punktga va bir hafta oldingi stavkaga nisbatan 7 bazis punktga kamayganini anglatadi [5]. Ushbu pasayish so‘nggi haftalarda kuzatilgan mo‘’tadil tendensiyani davom ettirmoqda, biroq stavkalar hali ham bir yildan ortiq vaqt davomida saqlanib kelayotgan 7% chegarasiga yaqin. 30 yillik jumbo ipoteka stavkasi 6.799% etib qayd etildi, bu esa bir hafta oldingi 6.757%dan past [5]. Xuddi shuningdek, FHA, VA va USDA kabi hukumat tomonidan qo‘llab-quvvatlanadigan kreditlar ham o‘rtacha stavkalarda pasayishni ko‘rsatdi, bu esa kengroq bozor moslashuvlarini aks ettiradi.

Joriy ipoteka muhiti davom etayotgan noaniqlikni aks ettiradi, tahlilchilar Prezident Donald Trump taklif qilgan siyosatlarning mehnat bozori va inflyatsiyaga qanday ta’sir ko‘rsatishini diqqat bilan kuzatmoqda. Federal Reserve 2024-yil sentabr oyida federal fondlar stavkasini pasaytirishni boshlagan bo‘lsa-da, ipoteka stavkalarining kutilgan yumshashishi ro‘y bermadi. Aslida, Freddie Mac ma’lumotlariga ko‘ra, 2025-yil yanvar oyida 30 yillik o‘zgarmas ipoteka stavkasi birinchi marta 2024-yil mayidan beri 7%dan oshdi [5]. Bu esa pandemiya davridagi iqtisodiy aralashuvlar stavkalarni tarixiy past darajaga olib kelgan 2021-yil yanvar oyidagi 2.65%lik rekord past o‘rtacha stavkaga keskin zid.

Ushbu yuqori stavkalarga qaramay, mutaxassislar inflyatsiya nazorat qilinsa va iqtisodiy istiqbol yaxshilansa, bozor barqarorlashishi mumkinligini ta’kidlamoqda. Masalan, 2025-yil aprel oyi boshida stavkalar qisqa muddatga 6.5%dan pastga tushib, keyin yana ko‘tarilgan. Ushbu o‘zgarishlar ipoteka stavkalarining makroiqtisodiy sharoitlar va investor kayfiyatiga qanchalik sezgir ekanini ko‘rsatadi.

Ushbu muhitda uy xaridorlariga eng qulay ipoteka stavkalarini olish uchun moliyaviy profillarini optimallashtirish tavsiya etiladi. Kuchli kredit reytingi — ideal holda 740 yoki undan yuqori — qarz olish xarajatlarini sezilarli darajada kamaytirishi mumkin, shuningdek, odatda 36% yoki undan past bo‘lgan past qarz-daromad (DTI) nisbati ham muhim. Katta banklar, kredit uyushmalari va onlayn platformalarni o‘z ichiga olgan bir nechta kreditorlar bilan takliflarni solishtirish ham raqobatbardosh variantlarni topishda muhim ahamiyatga ega. Freddie Mac tadqiqotiga ko‘ra, yuqori stavkali muhitda bir nechta kreditorlarga murojaat qilgan uy xaridorlari yiliga 600 dan 1,200 dollargacha tejashlari mumkin [5].

Federal Reserve’ning balans siyosati uzoq muddatli ipoteka stavkalariga ta’sir ko‘rsatuvchi asosiy omil bo‘lib qolmoqda. Federal fondlar stavkasini pasaytirish ommaviy axborot vositalarida katta e’tibor qozonsa-da, markaziy bankning balansini qisqartirish — ya’ni aktivlarni almashtirmasdan muddati tugashiga yo‘l qo‘yish — tarixan ipoteka stavkalarini oshirib yuborgan. Ushbu dinamik holat qisqa muddatli stavka o‘zgarishlarigina emas, balki kengroq pul-kredit siyosatini ham diqqat bilan kuzatish muhimligini ta’kidlaydi.

Uy-joy bozori iqtisodiy ko‘rsatkichlar, siyosiy noaniqlik va o‘zgaruvchan investor kayfiyati kombinatsiyasi ta’sirida qolayotgan bir paytda, qarz oluvchilarga strategik harakat qilish tavsiya etiladi. Takliflarni solishtirish va 15 yillik o‘zgarmas, o‘zgaruvchan stavkali va hukumat tomonidan qo‘llab-quvvatlanadigan kreditlar kabi turli kredit turlari oylik to‘lovlar va uzoq muddatli xarajatlarga qanday ta’sir qilishini tushunish ongli qarorlar qabul qilishda muhim ahamiyatga ega [5].

Manba: