Thị trường chứng khoán và tiền điện tử Mỹ vẫn sôi động, với dữ liệu CPI tuần này là yếu tố then chốt cho quyết định cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12

Dữ liệu công bố vào thứ Sáu tuần trước cho thấy bảng lương phi nông nghiệp vượt kỳ vọng, trong khi tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ, củng cố kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Thị trường hiện ước tính xác suất khoảng 85% cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Dữ liệu giám sát cho thấy tuần trước, cổ phiếu công nghệ tăng vọt đã đẩy các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ lên mức cao mới, với Nasdaq tăng hơn 3% và S&P 500 tăng gần 1%. Cả Nasdaq và S&P đều đạt mức cao nhất mọi thời đại, trong khi Dow là chỉ số duy nhất giảm, giảm khoảng 0,5%.

Thị trường tiền điện tử duy trì đà mạnh mẽ, với các quỹ ETF Bitcoin giao ngay có dòng tiền vào ròng trong bảy ngày liên tiếp, tổng cộng gần 2,8 tỷ USD. Vốn hóa thị trường stablecoin tăng 3,9653 tỷ USD, tăng 2,56%. Dòng tiền này đã đẩy Bitcoin vượt qua mức 100.000 USD và ETH vượt qua mức 4.000 USD. Altcoin chứng kiến mức tăng rộng rãi, với một số token chính tăng gấp đôi giá trị. Hiện tại, Bitcoin đang củng cố quanh mức 100.000 USD, tạo cơ hội cho altcoin.

Trên thị trường ngoại hối và hàng hóa, đồng đô la tiếp tục mạnh lên vào tuần trước. Mặc dù việc công bố dữ liệu phi nông nghiệp gây ra sự sụt giảm mạnh của đồng đô la, nhưng cuối cùng nó đã phục hồi, ghi nhận mức tăng hàng tuần 0,22%. Sự tăng giá của đồng đô la đã hạn chế tiềm năng tăng giá của vàng, nhưng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất đã cung cấp sự hỗ trợ, giữ giá vàng dao động trong phạm vi hẹp giữa tâm lý thị trường thận trọng. Giá dầu giảm ba ngày liên tiếp vào tuần trước do lo ngại về nguồn cung dư thừa, với dầu thô WTI giảm 1,17% trong tuần và dầu thô Brent giảm 1%.

Dữ liệu gần đây cho thấy tiến bộ của Mỹ trong việc chống lạm phát có thể đã chững lại. Dữ liệu CPI sẽ được công bố vào thứ Tư này sẽ là yếu tố quyết định chính cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối tháng này. Thị trường hiện ước tính xác suất 85% cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 12. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ít hơn vào năm tới tiếp tục mạnh lên. Ngoài ra, khi năm kết thúc, các tổ chức đầu tư lớn phải đối mặt với việc cân bằng lại danh mục đầu tư để phù hợp với bảng cân đối cuối năm và các cân nhắc về thuế. Điều này có thể tạo ra các cú sốc thanh khoản ngắn hạn trên thị trường chứng khoán Mỹ, tạo ra rủi ro giảm giá đáng kể nhất và có thể kìm hãm tài sản rủi ro.