Hyperliquid chiếm 80% thị trường DeFi perp, thách thức các ông lớn tập trung với lợi thế phi tập trung

Hyperliquid đã nổi lên như là người dẫn đầu không thể tranh cãi trong giao dịch vĩnh viễn phi tập trung, chiếm lĩnh ấn tượng 80% thị phần trong số các giao thức perp DeFi và tự khẳng định mình là người chiến thắng rõ ràng trong cuộc đua thu hút các nhà giao dịch di chuyển khỏi các sàn giao dịch tập trung.

Bắt đầu từ tháng 11 năm 2024, Hyperliquid nắm giữ khoảng 30% thị phần, có nghĩa là giao thức này đã tăng gấp đôi sự thống trị của mình chỉ trong sáu tháng. Quỹ đạo tăng trưởng của nền tảng này nhấn mạnh sức hấp dẫn ngày càng tăng của các sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung, cung cấp cho các nhà giao dịch những lợi ích như tự quản lý tài sản, loại bỏ yêu cầu Biết Khách Hàng của Bạn (KYC) và giảm rủi ro đối tác so với các nền tảng tập trung truyền thống.

Mặc dù có vị trí trong không gian DEX perp, Hyperliquid vẫn còn nhiều cơ hội phát triển khi nhìn vào bối cảnh giao dịch vĩnh viễn rộng lớn hơn. Nền tảng này đã xử lý 165 tỷ đô la khối lượng trong tháng này so với 1,7 nghìn tỷ đô la của Binance, đại diện cho khoảng 9% hoạt động giao dịch vĩnh viễn của gã khổng lồ tập trung. Sự so sánh này nhấn mạnh cả quy mô cơ hội phía trước và tiến bộ đáng kể đã đạt được trong việc chiếm lĩnh thị phần từ các sàn giao dịch truyền thống.

Sức hấp dẫn của Hyperliquid vượt ra ngoài những lợi thế DeFi thông thường, với cấu trúc tài trợ và tokenomics độc đáo của nó đặc biệt phù hợp với cộng đồng tiền điện tử. Không giống như nhiều giao thức đã huy động vốn mạo hiểm trước khi phát hành token, Hyperliquid đã tự phát triển mà không cần tài trợ từ VC, có nghĩa là các nhà đầu tư tổ chức phải mua token trên thị trường mở cùng với các nhà đầu tư bán lẻ. Cách tiếp cận này đã giảm bớt lo ngại về việc mở khóa token VC lớn đã ảnh hưởng đến các dự án khác, dẫn đến một mô hình phân phối cân bằng hơn.

Thành công của giao thức này báo hiệu sự trưởng thành rộng lớn hơn của cơ sở hạ tầng phái sinh DeFi, chứng minh rằng các nền tảng phi tập trung có thể cạnh tranh hiệu quả với các sàn giao dịch tập trung về cả trải nghiệm người dùng và cung cấp thanh khoản.

Khi sự giám sát quy định tiếp tục gia tăng xung quanh các nền tảng tập trung, sự phát triển của Hyperliquid có thể tăng tốc khi các nhà giao dịch tìm kiếm các lựa chọn thay thế cung cấp chức năng tương tự mà không có rủi ro tập trung.

Đây là một đoạn trích từ bản tin Dữ liệu & Thông tin chi tiết của The Block. Khám phá các con số tạo nên những xu hướng đáng suy ngẫm nhất của ngành.