Aave ra mắt Horizon: Thị trường RWA có kiểm soát dành cho các tổ chức

DeFi leader Aave đã chính thức ra mắt Horizon Market. Nền tảng mới này cho phép các nhà đầu tư tổ chức vay stablecoin bằng cách sử dụng tài sản thực token hóa (RWA) làm tài sản thế chấp.

Bước đi này sẽ mở khóa nguồn vốn tổ chức đáng kể cho DeFi. Cuối cùng, nó giải quyết các rào cản lâu dài về quy định và tuân thủ đã khiến nhiều tổ chức lớn đứng ngoài cuộc.

Horizon: Thị trường RWA đầu tiên dành cho nhà đầu tư tổ chức

Được công bố qua bài đăng trên blog của công ty vào thứ Năm, Horizon sẽ hoạt động như một thị trường RWA đạt chuẩn tổ chức. Cụ thể, đây là dịch vụ cho phép các stablecoin như USDC, GHO và RLUSD được vay dựa trên các tài sản tài chính truyền thống như trái phiếu kho bạc Mỹ, trái phiếu doanh nghiệp và quỹ thị trường tiền tệ (MMF).

Việc ra mắt này giải quyết một thách thức cốt lõi đối với việc áp dụng của các tổ chức. Hầu hết các giao thức DeFi đều mở và không cần cấp phép. Lịch sử cho thấy những đặc điểm này không phù hợp với các chính sách nội bộ nghiêm ngặt và nghĩa vụ pháp lý phức tạp của các nhà đầu tư tổ chức.

Aave nhấn mạnh rằng Horizon cung cấp một hạ tầng tuân thủ quy định. Đội ngũ đã thiết kế đặc biệt hạ tầng này để đáp ứng các yêu cầu của tổ chức đối với cho vay có tài sản thế chấp. Do đó, thiết kế này đã cho phép hoạt động cho vay on-chain dựa trên tài sản thực trở nên có thể mở rộng lần đầu tiên.

Công ty giải thích: “Horizon sẽ vận hành trên một phiên bản có cấp phép của giao thức Aave V3.” Điều này đảm bảo chỉ những thành viên đã được xác minh mới có thể cung cấp tài sản thế chấp RWA. Aave cho biết nền tảng sẽ cung cấp cho khách hàng tổ chức dịch vụ cho vay 24/7 theo thời gian thực với tính minh bạch và hiệu quả được nâng cao.

Dịch vụ cho vay thời gian thực 24/7

Những tên tuổi lớn trong ngành như Centrifuge, Circle, VanEck, WisdomTree và Ripple đã tham gia nền tảng với vai trò là các đối tác ban đầu, cụ thể là những nhà cung cấp tài sản đầu tiên.

Các tài sản thế chấp đầu tiên được hỗ trợ là các MMF đạt chuẩn tổ chức và token được bảo chứng bằng trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn. Ví dụ, JAAA (bởi Centrifuge), USYC (bởi Circle) và USTB (bởi Superstate) là những đại diện tiêu biểu.

Những token này đại diện cho lợi suất từ các tài sản cơ sở có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và trái phiếu doanh nghiệp được xếp hạng AAA. Khi một tổ chức vượt qua các kiểm tra tuân thủ cần thiết, họ có thể dễ dàng vay stablecoin dựa trên tài sản thế chấp này để triển khai trên toàn hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

Thiết kế của Horizon nổi bật với hệ thống cấu trúc kép. Nói cách khác, hệ thống này cho phép và giới hạn các pool tài sản thế chấp RWA chỉ dành cho nhà đầu tư đủ điều kiện, trong khi bất kỳ ai cũng có thể sử dụng các pool stablecoin tương ứng.

Điều này có nghĩa là bất kỳ ai trong lĩnh vực DeFi đều có thể tự do cho vay hoặc vay các stablecoin được tạo ra từ tài sản thế chấp RWA của tổ chức, tạo nên một cầu nối thanh khoản mạnh mẽ giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung.