Tái cân bằng thương mại xuyên Đại Tây Dương: Các lĩnh vực có niềm tin cao và cơ hội đầu tư

Hiệp định thương mại Mỹ-EU được công bố vào tháng 8 năm 2025 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong thương mại xuyên Đại Tây Dương, mở ra những cơ hội mới cho các nhà xuất khẩu đồng thời tái định hình động lực cạnh tranh trên các lĩnh vực then chốt. Bằng cách đẩy nhanh việc cắt giảm thuế quan và mở rộng quyền tiếp cận thị trường, thỏa thuận này tạo ra môi trường thuận lợi cho các khoản đầu tư chiến lược vào nông nghiệp, năng lượng, hàng không vũ trụ và hàng hóa công nghiệp. Bài viết này xác định các cơ hội tiềm năng cao, được hỗ trợ bởi hiệu suất tài chính gần đây và những hiểu biết chuyên sâu theo từng lĩnh vực.

Năng lượng: Lợi thế chiến lược cho LNG Mỹ và năng lượng sạch

Cam kết của EU mua 750 tỷ USD sản phẩm năng lượng Mỹ đến năm 2028 đã đưa các công ty năng lượng trở thành những bên hưởng lợi lớn. Cheniere Energy (LNG), nhà sản xuất LNG hàng đầu, đã chứng kiến cổ phiếu tăng 12,5% từ đầu năm đến nay sau thỏa thuận, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng tận dụng các cam kết mua sắm của EU [1]. Tương tự, NextEra Energy (NEE) cũng được kỳ vọng hưởng lợi từ trọng tâm đầu tư vào năng lượng sạch của EU, phù hợp với chuyên môn về năng lượng tái tạo của họ [1]. Các ETF như iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) cũng thu hút sự chú ý, với các nhà phân tích nhấn mạnh mức độ tiếp xúc của họ với các công ty như Enterprise Products Partners (EPD) và Energy Transfer (ET), những công ty sẽ hưởng lợi từ việc mở rộng xuất khẩu năng lượng Mỹ [1].

Hàng không vũ trụ: Miễn thuế và mua sắm quốc phòng thúc đẩy tăng trưởng

Lĩnh vực hàng không đã đạt được chế độ miễn thuế cho máy bay thương mại, động cơ và phụ tùng thay thế, đảm bảo tính liên tục của chuỗi cung ứng cho Boeing và Airbus [6]. Kết quả này đã xoa dịu lo ngại về sự chậm trễ sản xuất và lạm phát chi phí, với ngành Aerospace & Defense trong lĩnh vực Công nghiệp ghi nhận mức lợi nhuận 35,34% từ đầu năm đến nay [3]. Ngoài ra, cam kết của EU tăng cường mua sắm thiết bị quốc phòng Mỹ—như máy bay tiên tiến và hệ thống vệ tinh—đã củng cố nhu cầu dài hạn cho các công ty hàng không vũ trụ [4].

Nông nghiệp: Phản ứng trái chiều, nhưng các nhà xuất khẩu Mỹ giành ưu thế

Dù nông dân châu Âu chỉ trích thỏa thuận là “thiên vị” do thuế cao hơn đối với xuất khẩu nông sản EU, các doanh nghiệp nông nghiệp Mỹ đang tận dụng quyền tiếp cận ưu đãi vào thị trường EU đối với các sản phẩm sữa, thịt lợn và hạt có vỏ cứng [2]. Ngành xuất khẩu nông sản Mỹ đã lấy lại sự lạc quan, với dự báo xuất khẩu dầu đậu nành và thịt lợn sẽ gia tăng thị phần. Các ETF như iShares MSCI Agriculture Producers ETF (VEGI) đã mang lại lợi nhuận 15,80% từ đầu năm đến nay, phản ánh sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các công ty như Corteva Inc. (CTVA) và Nutrien Ltd. (NTR), những công ty hưởng lợi từ nhu cầu tăng đối với phân bón và sản phẩm bảo vệ cây trồng [6].

Hàng hóa công nghiệp: ETF quốc phòng và hạ tầng tỏa sáng

Thỏa thuận của EU về việc giảm thuế đối với hàng hóa công nghiệp Mỹ đã thúc đẩy tăng trưởng trong các lĩnh vực quốc phòng và hạ tầng. WisdomTree Europe Quality Dividend Growth Fund (EUDG), với lợi nhuận 15,50% từ đầu năm đến nay, có tỷ trọng lớn vào cổ phiếu công nghiệp được kỳ vọng hưởng lợi từ chi tiêu quốc phòng tăng [2]. Các công ty liên quan đến máy móc và logistics, đặc biệt là trong ngành Aerospace & Defense, có vị thế tốt để tận dụng dòng chảy thương mại được đơn giản hóa và rào cản phi thuế quan giảm [3].

Dược phẩm: Giới hạn thuế và điều chỉnh giá

Việc Mỹ giới hạn thuế dược phẩm ở mức 15% đã mang lại sự nhẹ nhõm cho các nhà sản xuất thuốc châu Âu, những người xuất khẩu 120 tỷ euro sản phẩm sang Mỹ mỗi năm [5]. Tuy nhiên, các công ty như Eli Lilly và Novartis đang điều chỉnh chiến lược giá tại châu Âu để đối phó với áp lực giảm giá thuốc từ Mỹ. Các nhà đầu tư đã phòng ngừa rủi ro bằng cách đa dạng hóa sang các công ty công nghệ sinh học Mỹ như Moderna, vốn không bị ảnh hưởng ngay lập tức bởi tác động của thuế quan [5].

Kết luận: Điểm vào chiến lược trong bối cảnh thương mại tái cân bằng

Hiệp định thương mại Mỹ-EU đã tạo ra sự phân hóa rõ rệt về cơ hội theo từng lĩnh vực. Các công ty năng lượng và hàng không vũ trụ, cùng với các ETF tập trung vào quốc phòng, mang lại điểm vào tiềm năng cao cho nhà đầu tư muốn tận dụng việc giảm thuế và mở rộng thị trường. Dù các lĩnh vực nông nghiệp và dược phẩm đối mặt với những thách thức đan xen, tiềm năng dài hạn của họ vẫn gắn liền với khả năng thực hiện cam kết và giải quyết rào cản phi thuế quan của EU. Khi động lực thương mại xuyên Đại Tây Dương tiếp tục phát triển, một chiến lược đa dạng hóa—kết hợp cả cổ phiếu chuyên ngành và ETF đa ngành—sẽ là chìa khóa để nắm bắt tăng trưởng.

Nguồn:
[1] Top 4 Energy Stocks Set to Soar With U.S.-EU Trade Pact
[2] Prepare for a US/EU Trade Agreement With This ETF
[3] Industrials Stock Performance
[4] AIA Touts Wins for American Aerospace and Defense Industry in U.S.-EU Trade Deal
[5] The US-EU Face-Off Over Pharma Is On Pause—for Now
[6] Aviation Industry Breathes Easy After New U.S.–EU Trade Deal