Horizon Launch cho phép các tổ chức vay stablecoin trên chuỗi
- Horizon cho phép vay stablecoin bằng cách sử dụng trái phiếu kho bạc Mỹ và quỹ được mã hóa.
- Nhà đầu tư có thể truy cập vốn 24/7 thông qua một khung pháp lý on-chain tuân thủ.
- Các tổ chức hiện có thể tận dụng tài sản thực để tăng thanh khoản mà không cần bán tài sản nắm giữ.
Aave Labs đã ra mắt Horizon, một nền tảng dành cho tổ chức cho phép vay stablecoin dựa trên tài sản thực được mã hóa. Sự ra mắt này đánh dấu một bước chuyển mình quyết đoán trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), vượt ra ngoài tài sản thế chấp thuần crypto. Được xây dựng trên một phiên bản có cấp phép của Aave V3, Horizon cho phép các tổ chức gửi tài sản thực được mã hóa, như trái phiếu kho bạc Mỹ và các quỹ, làm tài sản thế chấp. Đổi lại, họ có thể truy cập khoản vay stablecoin 24/7, đáp ứng các yêu cầu về hiệu quả vốn và tuân thủ.
Hiện tại, giao thức Aave đang bảo vệ hơn 62 tỷ USD tiền gửi ròng. Horizon đang định vị mình như một cầu nối giữa Wall Street và tài chính on-chain thông qua các đối tác tài chính như VanEck, WisdomTree, Centrifuge và Circle.
Theo nhà sáng lập Aave, Stani Kulechov, “Horizon cung cấp cơ sở hạ tầng và thanh khoản stablecoin sâu mà các tổ chức cần để vận hành on-chain, mở khóa quyền truy cập 24/7, minh bạch và thị trường hiệu quả hơn.”
Cách hoạt động của mô hình vay Horizon
Các tổ chức được phê duyệt bởi các nhà phát hành RWA có thể gửi chứng khoán được mã hóa làm tài sản thế chấp. Mỗi nhà phát hành sẽ đặt ra các yêu cầu riêng và quản lý quyền truy cập. Khi tài sản thế chấp được cung cấp, Horizon sẽ phát hành aToken không thể chuyển nhượng phản ánh vị thế tài sản thế chấp. Các stablecoin như USDC, RLUSD của Ripple và GHO của Aave sau đó có thể được vay. Mỗi loại tài sản thế chấp có tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) riêng, cung cấp thanh khoản dự đoán được và giảm thiểu rủi ro.
Nguồn: Aave Quy trình ủy quyền tuân thủ theo cấp độ phát hành token. Các pool cho vay liên quan đến stablecoin vẫn mở và có thể kết hợp, giữ lại tính thích ứng của DeFi. Llama Risk và Chaos Labs hỗ trợ giám sát rủi ro, trong khi việc định giá được hỗ trợ bởi oracle NAVLink của Chainlink, đảm bảo giá tài sản thế chấp luôn chính xác và theo thời gian thực.
Kiến trúc của Horizon kết hợp hiệu quả, bảo mật và minh bạch thông qua khung phi lưu ký. Các nhà phát hành giữ quyền kiểm soát tuân thủ và danh sách trắng, đồng thời hoạt động cho vay và quản trị vẫn minh bạch, phi tập trung và thực sự mở. Khi ra mắt, các tài sản thế chấp được hỗ trợ bao gồm trái phiếu kho bạc Mỹ được mã hóa, các nghĩa vụ nợ được đảm bảo xếp hạng AAA và các chứng khoán doanh nghiệp chất lượng cao khác.
RWAs như nguồn vốn sinh lời trong DeFi
Trong DeFi, các RWA được mã hóa thường là công cụ bị cô lập với tiện ích thực tế hạn chế. Horizon mở khóa tiềm năng của chúng bằng cách chuyển đổi thành tài sản thế chấp sinh lời. Sự chuyển đổi này cho phép các tổ chức nhận tài trợ stablecoin mà không cần bán tài sản cơ sở. Nó cũng mang lại cho các nhà cho vay stablecoin cơ hội sinh lời mới gắn liền với hồ sơ rủi ro vượt ra ngoài tài sản thuần crypto.
Việc tích hợp RWA vào DeFi thể hiện một xu hướng thị trường rộng lớn hơn. Hiện tại, Ethereum chiếm khoảng 52% thị trường mã hóa RWA. Dự báo cho thấy tài sản được mã hóa có thể trở thành một loại tài sản thế chấp trị giá hàng nghìn tỷ đô la trong thập kỷ này. Aave đang định vị Horizon để nắm bắt sự mở rộng này và mở rộng quy mô cho vay tổ chức on-chain.
Quan hệ đối tác của họ với Ripple, WisdomTree, Securitise, VanEck và Circle càng củng cố hệ sinh thái của Horizon, cho thấy niềm tin ngày càng tăng vào tài chính mã hóa. Những mối quan hệ này cũng giúp Aave định vị mình ở trung tâm thị trường tín dụng tổ chức on-chain.
Liên quan: Quyết định về crypto của SEC thúc đẩy sự bùng nổ dịch vụ lưu ký RWA
Hiệu suất thị trường của Aave
Trong vòng 24 giờ, token gốc của Aave (AAVE) được giao dịch ở mức $326,84, giảm 1,57% trong 24 giờ. Vốn hóa thị trường của token là $4,97 tỷ và định giá pha loãng hoàn toàn là $5,22 tỷ.
Khối lượng giao dịch giảm, với mức giảm 13,58% trong khối lượng hàng ngày xuống còn $572,63 triệu. Với nguồn cung lưu hành là 15,21 triệu AAVE trên tổng cung 16 triệu, tổng giá trị bị khóa (TVL) của Aave được ghi nhận ở mức $39,55 tỷ.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Hong Kong cần một cuộc cách mạng về thanh khoản
Trong hai thập kỷ qua, Hồng Kông từng là viên ngọc của thị trường vốn châu Á. Tuy nhiên, hiện nay, thị trường chứng khoán Hồng Kông đang đối mặt với một thực tế không thể tránh khỏi: thiếu thanh khoản. Giá trị giao dịch giảm, định giá kéo dài trong trạng thái ảm đạm, khả năng huy động vốn của các doanh nghiệp chất lượng cao bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Vấn đề không nằm ở việc Hồng Kông thiếu doanh nghiệp tốt, mà là thiếu mô hình tiếp nhận thanh khoản mới. Trong bối cảnh cấu trúc vốn toàn cầu mới, thanh khoản quyết định quyền định giá và tiếng nói của thị trường. Phố Wall nắm giữ quyền này, họ liên tục luân chuyển vốn và tài sản thông qua ETF, các sản phẩm phái sinh, công cụ cấu trúc, tạo thành một mạng lưới thanh khoản khổng lồ. So với điều đó, thị trường vốn Hồng Kông vẫn dừng lại ở mô hình truyền thống gồm phân bổ, IPO và giao dịch thị trường thứ cấp, rất cần một “cuộc cách mạng thanh khoản” mới.
InfoFi gặp khó khăn: Nâng cấp quy tắc, lợi nhuận giảm và bế tắc trong chuyển đổi nền tảng
Các nhà sáng tạo và dự án đang rời khỏi nền tảng InfoFi.
Cẩm nang nhập môn DeFi (phần 1): Xem các cá mập AAVE kiếm được 100% APR như thế nào bằng cách tận dụng chênh lệch lãi suất với 10 triệu USD
Hướng dẫn nhanh về DeFi, kết hợp dữ liệu thực tế từ các "cá voi" DeFi để phân tích lợi nhuận và rủi ro của các chiến lược khác nhau.
Thịnh hành
ThêmGiá tiền điện tử
Thêm
