Hơn 30.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin chuẩn bị hết hạn
Ngày 5/9, thị trường crypto chứng kiến sự kiện quan trọng khi 30.500 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) sẽ hết hạn, với tổng giá trị danh nghĩa ước tính khoảng 3,4 tỷ USD.
Dù con số này nhỏ hơn đáng kể so với đợt đáo hạn cuối tháng 8, nhưng vẫn tạo ra nhiều lo ngại khi thị trường đang trong trạng thái giảm giá. Các dữ liệu phái sinh cho thấy tỷ lệ put/call của BTC hiện ở mức 1,38, tức số hợp đồng đặt cược vào xu hướng giảm đang vượt trội hơn so với các hợp đồng Long.
Mức max pain – tức giá mà tại đó phần lớn hợp đồng hết hạn gây thua lỗ lớn nhất cho nhà đầu tư đang nằm ở 112.000 USD, chỉ nhỉnh hơn giá giao ngay. Trong khi đó, OI (Open Interest – khối lượng hợp đồng mở) cao nhất tập trung ở mức 140.000 USD với 2,5 tỷ USD, cho thấy kỳ vọng tăng giá dài hạn vẫn hiện hữu, nhưng áp lực ngắn hạn nghiêng về phe Short.
30.500 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) sẽ hết hạnEthereum cũng chịu áp lực tương tự
Không chỉ Bitcoin, khoảng 300.000 hợp đồng quyền chọn Ethereum (ETH) với giá trị 1,3 tỷ USD cũng sẽ đáo hạn trong ngày 5/9.
Theo dữ liệu từ Deribit, mức đau tối đa của ETH nằm ở 4.400 USD, trong khi tỷ lệ put/call là 0,78, cho thấy lực Long vẫn chiếm ưu thế. Tuy vậy, giá ETH hiện đã bị từ chối tại ngưỡng 4.400 USD và lùi về quanh 4.306 USD, phản ánh áp lực bán ngắn hạn đang tăng lên.
Yếu tố vĩ mô gia tăng áp lực lên thị trường
Bên cạnh các hợp đồng phái sinh, thị trường crypto còn chịu tác động từ dữ liệu kinh tế Mỹ. Báo cáo việc làm cho thấy số người thất nghiệp đang vượt số vị trí tuyển dụng, khiến tâm lý bi quan lan rộng.
Theo Kobeissi Letter, Fed nhiều khả năng sẽ cắt giảm lãi suất trong hai tuần tới và “đổ lỗi” cho sự suy yếu của thị trường lao động. Điều này có thể tạo ra biến động mạnh trên cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử.
Ngoài ra, các cổ phiếu liên quan đến crypto tại Mỹ, đặc biệt là nhóm Bitcoin Strategy ETF, đã đồng loạt sụt giảm, góp phần kích hoạt làn sóng bán tháo. Lịch sử cũng cho thấy tháng 9 thường là giai đoạn dòng tiền yếu, thanh khoản chỉ cải thiện vào quý IV hàng năm.
Triển vọng giá BTC, ETH và altcoin
Tính đến sáng ngày 5/9 (giờ châu Á), Bitcoin giao dịch quanh 111.300 USD, sau khi dao động trong biên độ 109.500 – 112.000 USD suốt hai tuần. Ngưỡng 112.000 USD tiếp tục là kháng cự mạnh mà BTC chưa thể vượt qua.
Đối với Ethereum, giá duy trì quanh mốc 4.300 USD nhưng nguy cơ giảm thêm nếu không giữ vững hỗ trợ. Với altcoin, đa phần đều trong sắc đỏ, góp phần kéo vốn hóa toàn thị trường giảm về 3,91 nghìn tỷ USD.
Biến động ngụ ý (IV) ngắn hạn của BTC đã tăng lên 40%, trong khi của ETH đạt tới 70%, cho thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị cho giai đoạn biến động mạnh.
Kết luận
Sự kiện 4,7 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn có thể không gây cú sốc quá lớn như các đợt trước, nhưng cộng hưởng với tâm lý yếu, dữ liệu lao động Mỹ tiêu cực và tính mùa vụ tháng 9, thị trường crypto vẫn đối diện nguy cơ giảm giá ngắn hạn.
Giới phân tích cho rằng nếu Bitcoin không thể phá vỡ 112.000 USD, khả năng cao sẽ tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, hoặc thậm chí điều chỉnh sâu hơn trước khi bước vào giai đoạn cuối năm.
Đọc thêm:
- Bộ Thương mại Hoa Kỳ sẽ công bố GDP trên Blockchain
- Google Cloud thông báo ra mắt blockchain Layer 1 GCUL
- Toyota và Avalanche hợp tác thử nghiệm robotaxi blockchain
