- Securitize & BNY Mellon ra mắt quỹ token hóa trên blockchain
- Quỹ được bảo đảm bởi các nghĩa vụ cho vay có thế chấp xếp hạng AAA
- Một mô hình tiềm năng cho việc token hóa tài chính truyền thống
Securitize, một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực chứng khoán tài sản số, đã hợp tác với ngân hàng lớn BNY Mellon để ra mắt quỹ token hóa được bảo đảm bởi các nghĩa vụ cho vay có thế chấp (CLOs) xếp hạng AAA. Sáng kiến này đưa một công cụ tài chính truyền thống vốn phức tạp, thiếu minh bạch và độc quyền lên blockchain, tăng khả năng tiếp cận và minh bạch.
Phát triển này có thể đóng vai trò như một khuôn mẫu cho việc token hóa tài chính truyền thống (TradFi), giúp các tài sản cấp tổ chức trở nên dễ tiếp cận hơn với nhiều đối tượng thông qua blockchain. Quỹ được phát hành onchain và có thể truy cập thông qua nền tảng của Securitize, nơi các nhà đầu tư có thể tương tác với chứng khoán token hóa theo các khung pháp lý hiện hành.
Điều gì làm cho quỹ token hóa này trở nên độc đáo?
Khác với nhiều thử nghiệm trong lĩnh vực tài chính blockchain, quỹ này được bảo đảm bởi tài sản thực chất lượng cao—các CLOs xếp hạng AAA. Đây là các gói khoản vay thương mại được tái cấu trúc và bán dưới dạng chứng khoán, thường chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức. Với BNY Mellon đóng vai trò là đơn vị lưu ký, độ tin cậy và uy tín của cấu trúc này được tăng cường đáng kể.
Quy trình token hóa giúp đơn giản hóa việc theo dõi quyền sở hữu, rút ngắn thời gian thanh toán và giảm chi phí hành chính. Nó cũng cho phép truy cập thị trường 24/7 và đầu tư phân đoạn—những tính năng mà thị trường truyền thống không thể cung cấp.
Đây không chỉ là một màn trình diễn công nghệ—mà là một sản phẩm thực tế với sự hậu thuẫn của các tổ chức. Nó cho thấy blockchain có thể tích hợp với, thay vì thay thế, cơ sở hạ tầng tài chính hiện tại.
Đây có phải là tương lai của TradFi?
Khi sự rõ ràng về quy định được cải thiện và nhu cầu về tài sản thực tăng lên trong không gian blockchain, quỹ này có thể trở thành mô hình cho các sản phẩm trong tương lai. Nhiều tổ chức tài chính khác có thể sẽ theo bước BNY Mellon, tận dụng blockchain để hiện đại hóa việc phát hành và quản lý các công cụ truyền thống.
Với sự kết hợp giữa tài chính được quản lý và hiệu quả onchain, chúng ta đang chứng kiến những giai đoạn đầu của sự chuyển đổi rộng lớn hơn trong cách vận hành của thị trường vốn.
