Thu lợi lớn từ tiền mã hóa, gia đình Bộ trưởng Thương mại của Trump đã kiếm được 2,5 tỷ USD mỗi năm như thế nào?

Sau khi Howard Lutnick đảm nhận vị trí Bộ trưởng Thương mại trong chính quyền Trump, ngân hàng đầu tư của gia đình ông - Cantor - đang hướng tới một năm có lợi nhuận cao nhất từ trước đến nay.

Tác giả: Todd Gillespie

Biên dịch: Luffy, Foresight News

Danh sách chi tiêu cuối năm nay của Cantor Fitzgerald LP có thể sẽ xuất hiện một khoản mục đặc biệt.

“Tôi vừa rời khỏi văn phòng thì đùa với mọi người rằng, tôi rất sẵn lòng mua cho anh ấy một chiếc giường gấp, vì anh ấy sẽ đến làm việc vào Chủ nhật và chỉ rời đi vào thứ Sáu,” Sage Kelly, 53 tuổi, đồng Giám đốc điều hành ngân hàng đầu tư Cantor, nói trong một cuộc phỏng vấn tại văn phòng New York.

Công ty tài chính boutique tư nhân có trụ sở tại New York này, hiện đang leo lên thứ hạng trên Phố Wall, nắm bắt làn sóng tiền mã hóa và khôi phục lại hoạt động giao dịch do các công ty mua lại có mục đích đặc biệt (SPAC) dẫn dắt, đang trải qua một năm bận rộn và thành công nhất từ trước đến nay.

Hiện tại, Cantor do hai anh em Brandon Lutnick và Kyle Lutnick kiểm soát, cha của họ là Howard Lutnick đã gia nhập chính quyền Donald Trump đầu năm nay với vai trò Bộ trưởng Thương mại. Theo nguồn tin thân cận, doanh thu của công ty này trong năm 2025 dự kiến sẽ vượt 2.5 tỷ USD, lập kỷ lục mới và tăng hơn một phần tư so với năm ngoái.

Từ trái sang phải: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, chụp tại văn phòng New York của công ty

“Một nhân vật lớn trong ngành như Howard, người đã làm việc ở đây 40 năm và lãnh đạo công ty 30 năm, sự ra đi của ông ấy chắc chắn để lại một khoảng trống lớn,” Kelly cho biết. Ông cùng Pascal Bandelier và Christian Wall đồng giữ chức Giám đốc điều hành, chịu trách nhiệm vận hành công ty. “Nhưng toàn bộ công ty đã cùng nhau vượt qua và đạt được thành công — điều này là nhờ Brandon, cũng như Kyle.”

Về quan điểm cho rằng “mối quan hệ mới ở Washington giúp công ty thành công”, các lãnh đạo tỏ ra không đồng tình. Họ cho biết thành công của Cantor không phải là ngẫu nhiên, mà dựa vào đội ngũ tinh gọn và nhờ nhiều năm chuẩn bị cho những lĩnh vực mà các ngân hàng lớn truyền thống thường tránh xa.

Theo nguồn tin thân cận, 250 nhà môi giới giao dịch của công ty dự kiến sẽ tạo ra hơn 1 tỷ USD doanh thu. Theo dữ liệu của Coalition Greenwich, mỗi banker đóng góp khoảng 4 triệu USD doanh thu, hiệu suất này gấp đôi các tổ chức lớn trên Phố Wall.

Người phát ngôn của Cantor từ chối bình luận về kết quả tài chính của công ty.

Năm nay, Cantor đứng đầu về số lượng IPO được bảo lãnh tại Mỹ, xếp thứ năm về tổng số giao dịch phát hành cổ phiếu tại Mỹ, vượt qua các tổ chức lâu đời như Barclays và Citigroup. Hoạt động giao dịch của công ty phát triển mạnh, khách hàng chủ yếu đến từ ngoài nước Mỹ; ngoài ra, Cantor dự kiến sẽ mua lại quỹ phòng hộ O’Connor từ UBS trước cuối năm. Tuy nhiên, bộ phận này đã chịu lỗ do liên quan đến nhà cung cấp phụ tùng ô tô phá sản First Brands Group, thương vụ này bị cản trở vào phút chót.

Cantor cũng đã tuyển dụng thêm các banker, lên kế hoạch mở rộng sang thị trường Đức, và tham gia làn sóng sáp nhập các ngân hàng khu vực tại Mỹ (nước này có khoảng 4,000 ngân hàng khu vực). Một thị trường mục tiêu khác là Trung Đông: Cantor đã thành lập đội ngũ ngân hàng tại Dubai và đang chuẩn bị tiến vào Abu Dhabi, dự định đưa các hoạt động bán hàng và giao dịch cổ phiếu, ngân hàng đầu tư vào khu vực này.

Phần lớn doanh thu của Cantor đến từ sự bùng nổ giao dịch liên quan đến tiền mã hóa, bao gồm cung cấp dịch vụ tài chính cho các công ty kho bạc tiền mã hóa quy mô hàng tỷ USD; ngoài ra, công ty cũng đã sớm đầu tư vào các lĩnh vực hiện đang phát triển mạnh như khoáng sản đất hiếm, điện toán lượng tử, công nghệ robot và trung tâm dữ liệu, những mảng này cũng mang lại lợi nhuận đáng kể.

Howard Lutnick đã gia nhập chính quyền Tổng thống Donald Trump đầu năm nay với vai trò Bộ trưởng Thương mại

“Năm chủ đề cốt lõi toàn cầu tình cờ cũng là năm khoản đầu tư lớn nhất của chúng tôi trong ba, bốn năm qua,” Bandelier, 46 tuổi, cho biết. Ông cũng là người đứng đầu bộ phận cổ phiếu, bộ phận này dự kiến doanh thu năm 2025 sẽ gấp đôi năm 2008 (năm tốt nhất trước đó).

Sau khi anh em nhà Lutnick cùng các em nhỏ tiếp quản phần lớn cổ phần công ty, chuỗi thành công này đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ Phố Wall và Washington. Các lãnh đạo bác bỏ cáo buộc xung đột lợi ích, khẳng định họ hiện vận hành công ty độc lập với Howard và đã đầu tư vào những lĩnh vực chắc chắn sẽ phát triển từ lâu, lợi nhuận hiện tại là kết quả tất yếu.

“Tôi đảm bảo với bạn rằng, chúng tôi không ngồi không mà hưởng lợi,” Kelly nói, “Đối thủ nói vậy rất dễ, vì họ không trực tiếp tham gia vào công việc của chúng tôi mỗi ngày, không hiểu được sự vất vả bên trong.”

Vào thứ Ba, tại khách sạn sang trọng Ritz-Carlton ở Miami Beach, Brandon Lutnick đã mô tả khoảng thời gian bận rộn mà gia đình vừa trải qua trong một hội nghị.

“Tôi và anh trai Kyle luôn mong chờ được ngồi vào vị trí này, nhưng thực sự mọi thứ đến sớm hơn chúng tôi nghĩ rất nhiều,” Brandon, 27 tuổi, nói. Anh giữ chức Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành công ty mẹ, còn anh trai Kyle, 29 tuổi, là Phó Chủ tịch điều hành. “Đây là một năm rực rỡ đối với công ty chúng tôi.”

Tối hôm trước, Brandon đã tổ chức một bữa tối, ngồi cạnh cựu cố vấn tiền mã hóa của Tổng thống Bo Hines và anh em nhà Winklevoss - những người sáng lập sàn giao dịch tiền mã hóa. Người ủng hộ tài sản mã hóa, ngôi sao truyền hình nổi tiếng với chương trình Shark Tank - Kevin O’Leary - cũng ngồi bên cạnh anh.

Cantor còn hợp tác với khách hàng lâu năm Tether, lên kế hoạch phát hành stablecoin tại Mỹ; đồng thời giữ vai trò cố vấn tài chính cho công ty này (Cantor cũng là nhà đầu tư của Tether), hỗ trợ gọi vốn. Đợt gọi vốn này có thể định giá Tether lên tới 500 tỷ USD, mang lại hàng tỷ USD lợi nhuận cho Cantor. Ngoài ra, Đạo luật Genius mà chính quyền Trump thông qua vào tháng 7 đã thiết lập khung pháp lý cho stablecoin tại Mỹ, Cantor cũng được hưởng lợi từ đó.

“Chúng tôi đã tham gia lĩnh vực tiền mã hóa từ trước khi Howard vào chính phủ,” Kelly nói, “Chúng tôi cũng đã đầu tư vào lĩnh vực công nghệ và công nghiệp từ trước khi Howard nhận chức, và cũng đã tham gia ngành điện và năng lượng tái tạo từ lâu.”

CEO Tether Paolo Ardoino và Chủ tịch Cantor Brandon Lutnick tại hội nghị Bitcoin 2025 ở Las Vegas

Không phải ai cũng tin vào sự độc lập của Cantor. Tháng 8 năm nay, các Thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ Ron Wyden và Elizabeth Warren đã yêu cầu cung cấp thêm thông tin, do có báo cáo cho rằng Cantor đang cân nhắc môi giới một thương vụ mà nếu Mỹ dỡ bỏ thuế quan, các quỹ phòng hộ sẽ hưởng lợi. Theo nguồn tin, dù các ngân hàng khác cũng từng tham gia các giao dịch tương tự, nhưng Cantor đã từ bỏ thương vụ này để tránh cáo buộc xung đột lợi ích, đồng thời từ chối tư vấn cho kho tài sản bitcoin của Trump Media & Technology Group.

“Khi con trai Bộ trưởng Thương mại điều hành công ty Phố Wall mà cha mình từng lãnh đạo, mọi người khó tránh khỏi nghi ngờ về tính hợp pháp của mọi thứ,” Wyden viết trong email gửi Bloomberg hồi tháng 8.

Tuy nhiên, trong bối cảnh chính trị và kinh doanh đan xen chưa từng có, Cantor không né tránh việc tiếp xúc với các quan chức chính phủ. Tại hội nghị ở Miami, công ty đã tiếp đón con trai Tổng thống - Eric Trump, cùng Thượng nghị sĩ Texas Ted Cruz — Cruz là Chủ tịch ủy ban giám sát Bộ Thương mại do Howard Lutnick lãnh đạo. Tối hôm đó, Brandon Lutnick đã nhanh chóng đến Washington dự tiệc tối tại Nhà Trắng, ăn tối cùng các ông trùm Phố Wall và cha mình.

Nhiều năm qua, tiền mã hóa luôn bị nghi ngờ, nhưng các nhà đầu tư sớm tin rằng sự giàu có chỉ là vấn đề thời gian.

“Phải trải qua mùa đông thì mới đến được mùa xuân,” Wall, 50 tuổi, nói. Ông phụ trách bộ phận thu nhập cố định của công ty, bộ phận này đã triển khai dịch vụ cho vay hàng tỷ USD được thế chấp bằng bitcoin và hoàn thành giao dịch đầu tiên vào tháng 5. Wall cho biết, sự ủng hộ đổi mới của chính quyền Trump, sự rõ ràng về quy định và việc các tổ chức tham gia “đang tạo ra một thế giới hoàn toàn mới”.

Bandelier cho biết, thành công của công ty còn nhờ sự sa sút của các ngân hàng tầm trung tại Mỹ. “Đây là giai đoạn dễ tuyển dụng nhất trong sự nghiệp của tôi,” ông nói.

Ở một khía cạnh nào đó, Cantor và ngành công nghiệp tiền mã hóa đã thay đổi, hội nghị Miami năm nay (lần thứ ba trong bốn năm) lần đầu tiên mở cửa cho truyền thông.

Một sự kiện mang tính biểu tượng khác: Diễn giả chính, CEO Tether Paolo Ardoino, đã phát biểu trước hai lãnh đạo cơ quan quản lý tài chính quyền lực nhất nước Mỹ — Chủ tịch SEC Paul Atkins và Quyền Chủ tịch CFTC Caroline Pham.

Trong giờ giải lao của hội nghị, ba người này đã cùng Brandon Lutnick và Tổng cố vấn pháp lý Cantor Stephen Merkel chụp ảnh chung, nở nụ cười rạng rỡ.