Dưới áp lực bán ra của thị trường, những nguồn vốn nào đang mua vào BTC và ETH ngược xu hướng?

Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Tiêu đề gốc: Phân tích dữ liệu BTC và ETH, ai đang mua ai đang bán?

Kể từ khi BTC giảm xuống dưới ngưỡng 100,000 USD, thị trường đã chuyển biến xấu một cách nhanh chóng, từng kiểm tra ngưỡng 93,000 USD. Tâm lý hoảng loạn trên thị trường lan rộng, dữ liệu cho thấy chỉ số sợ hãi từng giảm xuống 17, lần gần nhất xuất hiện mức hoảng loạn như vậy là vào tháng 4 năm nay.

Xung quanh câu hỏi liệu chu kỳ bốn năm có còn tiếp tục hay không, và liệu thị trường đã chuyển sang xu hướng giảm, các cuộc thảo luận ngày càng nhiều. Vậy từ góc độ dữ liệu, chuyện gì đang xảy ra với bitcoin và ethereum?

Bitcoin và Ethereum spot ETF liên tục ghi nhận dòng tiền rút ròng lớn

Kể từ tháng 10 năm nay, với vai trò là chỉ số quan trọng để quan sát dòng tiền, dữ liệu về bitcoin spot ETF rất khó để lạc quan.

Cụ thể, từ ngày 10 tháng 10 đến ngày 14 tháng 10, chỉ có 8 ngày ghi nhận dòng tiền vào ròng, và số tiền đều không cao, chỉ có ngày 11 tháng 11 ghi nhận dòng tiền vào trong ngày là 523.98 triệu USD được xem là điểm sáng duy nhất. Về phía dòng tiền rút ròng, con số này liên tục tăng, ngày 13 tháng 11, dòng tiền rút ròng trong ngày hiếm hoi đạt 869.86 triệu USD, lập kỷ lục cao nhất trong 9 tháng qua.

Toàn bộ tháng 10, dòng tiền vào ròng của bitcoin spot ETF là 3.419 tỷ USD, còn từ đầu tháng 11 đến nay chỉ nửa tháng, dòng tiền rút ròng đã là 2.334 tỷ USD.

Dữ liệu về ETH spot ETF cũng tệ không kém.

Kể từ ngày 10 tháng 10 đến nay, chỉ ghi nhận 6 ngày dòng tiền vào ròng, còn lại đều là dòng tiền rút ròng. Ngoài ra, số tiền rút ròng duy trì quanh mức 150 triệu đến 200 triệu USD. Hiện tại, tổng dòng tiền vào ròng tích lũy là 13.13 tỷ USD.

Ai đang bán, ai đang mua

Dữ liệu từ bitcointreasuries cho thấy, trong TOP 20 doanh nghiệp tư nhân nắm giữ BTC, chỉ có Tezos Foundation chọn giảm nắm giữ BTC, còn lại đều chọn tăng hoặc giữ nguyên.

Người chơi lớn của bitcoin là Michael Saylor thì luôn kiên trì mua vào. Hiện tại, theo ảnh chụp màn hình trên trang web chính thức, số lượng BTC ông nắm giữ đã tăng lên 641,692 BTC, tổng giá trị 61.2 tỷ USD, giá mua trung bình là 74,079 USD. Ngoài ra, ông còn đăng tweet cho biết sẽ tiếp tục mua BTC. Hiện tại giá cổ phiếu MSTR là 199.7 USD, vốn hóa thị trường là 5.74 tỷ USD, mNAV (tỷ lệ giữa vốn hóa doanh nghiệp và giá trị BTC nắm giữ) đã giảm xuống dưới 1.

Một người chơi khác trên thị trường là BlackRock lại chọn bán ra, theo theo dõi của Arkham, họ đã giảm 0.41% lượng bitcoin và 0.89% lượng ethereum. Số dư ví của họ đã giảm từ 11.5 tỷ USD xuống còn khoảng 8.8 tỷ USD.

Về dữ liệu on-chain, ai đang liên tục bán BTC?

Glassnode đã đưa ra câu trả lời: những holder dài hạn của BTC. Lượng cung bitcoin giảm nhanh chóng, thay đổi vị thế ròng chuyển sang giá trị âm một cách mạnh mẽ.

Trong lúc phe mua cố gắng giữ ngưỡng 100,000 USD, các holder dài hạn (LTHs) đang chốt lời.

Trong các công ty kho bạc dự trữ ethereum, sự khác biệt lại rõ rệt.

BitMine đứng đầu bảng đã tăng mạnh 15.6% tổng lượng nắm giữ trong 30 ngày, nâng dự trữ lên 3.51 triệu ETH, tổng giá trị hiện tại là 1.102 tỷ USD. SharpLink đứng thứ hai cũng chọn tăng thêm 2.3%, hiện đang nắm giữ 859,400 USD. Ngoài ra, Ethereum Foundation, Coinbase, Lido DAO, Optimism Foundation và Onchain Foundation đều chọn tăng nắm giữ, hai đơn vị cuối cùng thậm chí tăng trên 20%.

Tuy nhiên, cũng có một số chọn bán ra, ETHZilla, ENS, Arbitrum DAO, Zentry và Aave DAO đều giảm nắm giữ với mức độ khác nhau.

Đáng chú ý là, những người chơi ngoài top 20 lại giảm nắm giữ ETH nhiều hơn hẳn so với tăng thêm.