The New York Times: Sau khi Trump trở lại Nhà Trắng, SEC Mỹ rút lui hàng loạt vụ kiện liên quan đến tiền mã hóa

Tiêu đề gốc: The S.E.C. Was Tough on Crypto. It Pulled Back After Trump Returned to Office

Tác giả gốc: Ben Protess, Andrea Fuller, Sharon LaFraniere, Seamus Hughes, The New York Times

Biên dịch: Luffy, Foresight News

Một công ty tiền mã hóa do hai tỷ phú Winklevoss điều hành từng đối mặt với một vụ kiện liên bang nghiêm khắc, nhưng sau khi Donald Trump trở lại Nhà Trắng, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã quyết định tạm dừng xử lý vụ việc này. Trước đó, SEC cũng đã kiện sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới Binance, nhưng sau khi chính quyền mới nhậm chức, vụ kiện này đã bị rút hoàn toàn. Ngoài ra, sau nhiều năm tranh chấp pháp lý với Ripple Labs, SEC dưới nhiệm kỳ mới đã cố gắng giảm nhẹ hình phạt mà tòa án áp đặt lên công ty tiền mã hóa này.

Cuộc điều tra của The New York Times phát hiện rằng sự rút lui của SEC trong các vụ kiện này phản ánh sự thay đổi toàn diện trong thái độ của chính phủ liên bang đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa sau khi Trump bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai. Chưa từng có cơ quan quản lý nào rút lại hàng loạt vụ kiện đối với cùng một ngành, tuy nhiên The New York Times phát hiện rằng khi Trump tái đắc cử, hơn 60% các vụ việc liên quan đến tiền mã hóa mà SEC đang xử lý đều được nới lỏng — hoặc tạm dừng tiến trình kiện tụng, hoặc giảm nhẹ hình phạt, hoặc trực tiếp rút lại vụ kiện.

Cuộc điều tra cũng chỉ ra rằng động thái rút lại các vụ kiện tiền mã hóa là điều đặc biệt bất thường. Trong nhiệm kỳ của Trump, tỷ lệ SEC rút lại các vụ kiện liên quan đến doanh nghiệp tiền mã hóa cao hơn nhiều so với các ngành khác. Dù các vụ kiện tiền mã hóa này có tình huống cụ thể khác nhau, nhưng nhiều doanh nghiệp liên quan đều có một điểm chung: có quan hệ tài chính với Trump, người tự xưng là "Tổng thống tiền mã hóa".

Là cơ quan liên bang cao nhất giám sát các hành vi vi phạm trên thị trường tài chính, hiện tại SEC không còn tích cực điều tra bất kỳ doanh nghiệp nào đã biết có liên hệ với Trump. Đối với tất cả các doanh nghiệp hợp tác với hoạt động tiền mã hóa của gia đình Trump, hoặc từng tài trợ cho các hoạt động chính trị của ông, SEC đều đã rút lại các vụ kiện liên quan. Hiện nay, các vụ việc liên quan đến tiền mã hóa còn lại của cơ quan này đều là những đối tượng ít tên tuổi, không có liên hệ rõ ràng với Trump.

· SEC đã rút lại tổng cộng 7 vụ kiện tiền mã hóa, trong đó 5 doanh nghiệp liên quan có liên hệ đã biết với Trump;

· Có thêm 7 vụ kiện tiền mã hóa bị tạm dừng xét xử, dự kiến đưa ra phương án hòa giải có lợi hoặc xử lý nhượng bộ, trong đó 3 doanh nghiệp liên quan có liên hệ đã biết với Trump;

· Chỉ còn lại 9 vụ án không bị rút lại, và các bên liên quan trong những vụ này đều không có liên hệ đã biết với Trump.

SEC trong một tuyên bố cho biết, việc xử lý các vụ việc thực thi pháp luật liên quan đến tiền mã hóa hoàn toàn không có yếu tố thiên vị chính trị, việc điều chỉnh hướng thực thi lần này xuất phát từ cân nhắc về mặt pháp lý và chính sách, bao gồm cả việc nghi ngờ về quyền hạn của mình trong việc giám sát ngành công nghiệp tiền mã hóa. SEC cũng cho biết, ngay từ trước khi Trump ủng hộ ngành tiền mã hóa, các ủy viên Đảng Cộng hòa đương nhiệm đã cơ bản phản đối việc khởi kiện phần lớn các vụ việc liên quan đến tiền mã hóa, đồng thời nhấn mạnh SEC "rất coi trọng vấn đề gian lận chứng khoán, thực sự bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư".

Hiện chưa có bằng chứng cho thấy Tổng thống từng gây áp lực lên SEC, yêu cầu cơ quan này nương tay với các doanh nghiệp tiền mã hóa cụ thể. The New York Times cũng không phát hiện các doanh nghiệp này từng tác động đến hướng đi của vụ việc thông qua việc tài trợ chính trị hoặc hợp tác thương mại với Trump, một số giao dịch tài chính và hợp tác thương mại thậm chí còn diễn ra sau khi SEC điều chỉnh cách xử lý vụ việc.

Nhưng cốt lõi của vấn đề là Trump vừa là người tham gia ngành tiền mã hóa, vừa là nhà hoạch định chính sách cao nhất của ngành này. Là Tổng thống, nếu các chính sách ông thực hiện phù hợp với lợi ích cá nhân, sẽ phát sinh xung đột lợi ích, và nhiều doanh nghiệp tiền mã hóa bị SEC kiện tụng đều có liên hệ với ông, điều này càng làm nổi bật sự tồn tại của xung đột này.

Ngay khi Trump bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai, Nhà Trắng đã công khai tuyên bố Tổng thống sẽ "chấm dứt các hành động thực thi nghiêm khắc và các biện pháp quản lý quá mức cản trở đổi mới tiền mã hóa". Trước đó, việc SEC rút lại một số vụ kiện tiền mã hóa đã thu hút sự chú ý của công chúng, nhưng The New York Times, thông qua việc phân tích hàng nghìn hồ sơ tòa án và thực hiện hàng chục cuộc phỏng vấn, phát hiện rằng năm nay SEC đã nới lỏng giám sát tiền mã hóa mạnh mẽ hơn nhiều so với trước đây, và các đồng minh của Trump trong ngành tiền mã hóa cũng nhờ đó mà thu được lợi ích lớn, những tình huống này trước đây chưa từng được tiết lộ đầy đủ.

Tất cả các bị cáo trong cuộc điều tra lần này đều phủ nhận có hành vi vi phạm, nhiều bị cáo còn cho rằng mình chỉ bị cáo buộc vi phạm thủ tục. Ngoài ra, một số vụ việc được SEC nới lỏng xử lý, doanh nghiệp liên quan không có liên hệ rõ ràng với Tổng thống.

Chủ tịch SEC mới được Trump bổ nhiệm, Paul S. Atkins, cho biết ngành tiền mã hóa sẽ bước sang một chương mới, các doanh nghiệp tiền mã hóa đều hoan nghênh điều này.

Thư ký báo chí Nhà Trắng Karoline Leavitt đã bác bỏ quan điểm cho rằng Trump và gia đình ông có xung đột lợi ích, bà cho biết các chính sách mà Trump thực hiện "đang thực hiện cam kết của Tổng thống, thúc đẩy đổi mới, tạo cơ hội kinh tế cho toàn thể người dân Mỹ, giúp Mỹ trở thành trung tâm tiền mã hóa toàn cầu".

Chính quyền Trump đã nới lỏng hoàn toàn việc giám sát ngành tiền mã hóa, thậm chí Bộ Tư pháp Mỹ còn giải tán bộ phận thực thi pháp luật về tiền mã hóa. Sự thay đổi chính sách của SEC năm nay có thể nói là một bước ngoặt 180 độ.

Phân tích của The New York Times cho thấy, trong nhiệm kỳ của Biden, trung bình mỗi tháng SEC khởi kiện hơn hai vụ việc liên quan đến tiền mã hóa, các vụ việc được tiếp nhận qua cả tòa án liên bang và hệ thống pháp lý nội bộ của cơ quan. Ngay cả trong nhiệm kỳ đầu của Trump, SEC cũng trung bình mỗi tháng khởi kiện khoảng một vụ việc liên quan đến tiền mã hóa, trong đó có vụ kiện Ripple nổi tiếng.

Trái ngược hoàn toàn, sau khi Trump tái đắc cử, SEC không còn khởi kiện bất kỳ vụ việc nào liên quan đến tiền mã hóa, trong khi đó các vụ kiện đối với các ngành khác vẫn có hàng chục vụ đang được tiến hành.

Atkins trong tuyên bố cho biết, các động thái của SEC chỉ nhằm sửa chữa thái độ giám sát quá cứng rắn đối với ngành tiền mã hóa của chính quyền trước. Ông cho rằng, SEC thời Biden đã sử dụng quyền thực thi pháp luật để áp đặt các chính sách mới. Ông còn nhấn mạnh: "Tôi đã nói rõ, chúng tôi sẽ hoàn toàn từ bỏ mô hình dùng thực thi pháp luật thay cho quản lý".

Trong khi các doanh nghiệp tiền mã hóa hân hoan chào đón thời đại mới này, thì các luật sư kỳ cựu của SEC từng chủ trì các vụ việc liên quan lại lo lắng về xu hướng nới lỏng giám sát. Họ lo ngại, cơ quan được thành lập trong thời kỳ Đại Suy thoái nghiêm trọng nhất, với gần trăm năm lịch sử, vốn có mục đích bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, duy trì trật tự thị trường, nhưng nay việc nới lỏng giám sát sẽ tiếp thêm động lực cho ngành tiền mã hóa, gây tổn hại đến quyền lợi người tiêu dùng, thậm chí đe dọa cả hệ thống tài chính.

Christopher E. Martin từng là luật sư cao cấp về kiện tụng của SEC, cũng từng chủ trì một vụ kiện doanh nghiệp tiền mã hóa. Sau khi SEC rút lại vụ việc này năm nay, ông đã chọn nghỉ hưu. Nói về việc SEC nới lỏng giám sát trên diện rộng lần này, ông thẳng thắn: "Đây hoàn toàn là sự thỏa hiệp, chẳng khác nào đẩy nhà đầu tư vào chỗ nguy hiểm".

Kết thúc của thời kỳ siết chặt giám sát

Trụ sở Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ tại Washington

Cuối năm ngoái, tại trụ sở SEC ở Washington với thiết kế mặt kính, các hoạt động giám sát tiền mã hóa gần như đình trệ. Chủ tịch SEC thời Biden, Gary Gensler, từng muốn thúc đẩy nhiều cuộc điều tra tiền mã hóa, nhưng nhiệm kỳ của ông đã bước vào giai đoạn đếm ngược.

Trước đó, Trump vừa công bố cùng gia đình ra mắt dự án tiền mã hóa mang tên World Liberty Financial, ngay sau đó ông tái đắc cử Tổng thống, và ông đã công khai tuyên bố sẽ hạn chế quyền lực của SEC.

Thực ra Trump không phải lúc nào cũng ủng hộ ngành tiền mã hóa. Trong nhiệm kỳ đầu, ông từng đăng trên Twitter rằng tiền mã hóa chỉ là "không khí", thậm chí có thể tiếp tay cho các hoạt động phi pháp như buôn bán ma túy. Khi đó, SEC cũng áp dụng thái độ giám sát cứng rắn, không chỉ thành lập bộ phận chuyên xử lý các hành vi vi phạm trên mạng trong lĩnh vực tiền mã hóa, mà còn khởi kiện hàng chục vụ liên quan.

Đến thời Biden, SEC càng tăng cường giám sát tiền mã hóa. Năm 2022, sàn giao dịch tiền mã hóa lớn FTX sụp đổ, cùng năm đó bộ phận giám sát tiền mã hóa của SEC gần như tăng gấp đôi quy mô, đội ngũ luật sư và chuyên gia ngành tăng lên khoảng 50 người.

Dù là nhiệm kỳ đầu của Trump hay thời Biden, SEC luôn cho rằng, nếu nhà đầu tư có thể bỏ toàn bộ tài sản vào lĩnh vực tiền mã hóa, họ có quyền biết các rủi ro liên quan. Nhưng một vấn đề pháp lý nan giải luôn làm SEC đau đầu: cơ quan này có thực sự có quyền khởi kiện ngành tiền mã hóa hay không? Câu trả lời cho vấn đề này phụ thuộc vào việc tiền mã hóa có phải là chứng khoán — một dạng phái sinh của cổ phiếu hiện đại và các công cụ tài chính khác — hay không.

SEC cho rằng, nhiều loại tiền mã hóa về bản chất là chứng khoán, do đó các sàn giao dịch và tổ chức môi giới tiền mã hóa phải đăng ký với SEC, công khai thông tin chi tiết theo yêu cầu, một số tổ chức còn phải chịu kiểm toán độc lập. Nếu không thực hiện nghĩa vụ đăng ký, SEC có thể khởi kiện theo luật chứng khoán.

Trong khi đó, ngành tiền mã hóa phản bác rằng phần lớn tiền mã hóa không phải là chứng khoán mà là một loại sản phẩm tài chính đặc biệt, nên cần có quy tắc giám sát riêng, trong khi SEC hiện chưa xây dựng quy tắc này. Giám đốc điều hành Blockchain Association, Summer Mersinger, cho biết: "Chúng tôi không muốn thoát khỏi giám sát, chỉ mong có quy tắc rõ ràng để làm căn cứ vận hành".

Năm 2024, tình hình bắt đầu thay đổi, thái độ của Trump chuyển từ nghi ngờ sang ủng hộ tiền mã hóa. Tháng 7 năm đó, trong một bài phát biểu, ông cam kết với những người làm trong ngành tiền mã hóa rằng "sự đàn áp có chủ ý" đối với ngành này sẽ chấm dứt, còn tuyên bố "ngày đầu nhậm chức sẽ sa thải Gary Gensler".

Tại hội nghị Bitcoin tổ chức ở Nashville năm 2024, Trump đã có những phát biểu tích cực về tiền mã hóa, hoàn toàn khác với thái độ nghi ngờ trước đó.

Là một cơ quan độc lập, SEC có 5 ủy viên do Tổng thống bổ nhiệm, Chủ tịch thường cùng quan điểm với chính quyền bổ nhiệm mình. Việc có khởi kiện, hòa giải hay rút lại vụ việc đều phải được các ủy viên bỏ phiếu quyết định, nhưng công việc điều tra thực tế do các nhân viên thực thi chuyên trách đảm nhiệm. Cơ chế này vừa cho phép điều chỉnh linh hoạt trọng tâm giám sát, vừa tránh được việc chính sách giám sát biến động lớn do thay đổi chính trị.

Nhưng sau khi Trump thắng cử lần hai, không khí tại SEC thay đổi lớn. Ngay sau bầu cử, Gensler tuyên bố từ chức. Bộ phận giám sát tiền mã hóa vốn là vị trí "hot" để thăng tiến, sau đó bỗng trở thành "củ khoai nóng".

Theo tiết lộ của người trong cuộc, trong giai đoạn chuyển giao quyền lực Tổng thống, trưởng bộ phận thực thi của Gensler, Sanjay Wadhwa, từng khẩn thiết kêu gọi nhân viên "làm tốt công việc mà người dân Mỹ trả tiền cho chúng ta".

Nhưng một số nhân viên lại có ý định rút lui. Theo nguồn tin, một lãnh đạo cấp cao của nhóm giám sát tiền mã hóa đã tự ý nghỉ phép dài ngày, không trả lời email liên quan đến vụ việc; một lãnh đạo khác từ chối ký vào tài liệu liên quan đến một trong số ít vụ kiện tiền mã hóa được SEC khởi kiện sau bầu cử; còn có nhân viên dứt khoát ngừng xử lý các vụ việc tiền mã hóa, khiến nỗ lực thúc đẩy giám sát của Gensler trong giai đoạn cuối hoàn toàn bị cản trở.

Victor Suthammanont làm việc tại SEC suốt mười năm, trước khi rời đi từng là cố vấn thực thi của Gensler. Ông cho biết, trước đây trải qua hai lần chuyển giao chính quyền, nhân viên luôn giữ vững vị trí, làm việc bình thường. "Nhưng lần chuyển giao này hoàn toàn khác, không khí bên trong cơ quan thay đổi ngay lập tức." Suthammanont nói, nhưng ông không đề cập đến các vụ việc cụ thể.

Gary Gensler tuyên bố sẽ từ chức sau khi Trump tái đắc cử

Sau khi Trump tuyên thệ nhậm chức, tình hình không thể đảo ngược. Ông đầu tiên bổ nhiệm ủy viên Đảng Cộng hòa của SEC, Mark T. Uyeda, làm quyền Chủ tịch, cho đến khi đề cử của ông là Paul S. Atkins được Thượng viện phê chuẩn. Uyeda từ lâu đã phản đối cách SEC xử lý các vụ kiện tiền mã hóa, ông nói với The New York Times rằng nhiều biện pháp giám sát của Gensler dựa trên "những lý thuyết mới thiếu cơ sở pháp lý hiện hành".

Trong khi đó, Gensler đã bày tỏ quan điểm hoàn toàn trái ngược trong một bài phát biểu năm 2022, ông nói: "Dù có công nghệ mới, luật hiện hành cũng không mất hiệu lực".

Đầu tháng 2 năm 2025, Uyeda điều chuyển Jorge G. Tenreiro khỏi vị trí trưởng bộ phận kiện tụng của SEC. Trước đó, Tenreiro từng chủ trì bộ phận giám sát tiền mã hóa, cũng từng phụ trách nhiều vụ việc liên quan, lần này lại bị chuyển sang bộ phận công nghệ thông tin, điều này trong nội bộ SEC được coi là một sự giáng chức mang tính sỉ nhục.

Sau khi Tenreiro rời đi, SEC bắt đầu dừng điều tra nhiều doanh nghiệp tiền mã hóa có khả năng bị kiện. Dù một số cuộc điều tra vẫn tiếp tục, nhưng đã có ít nhất 10 doanh nghiệp công bố không còn bị SEC điều tra, trong đó có một doanh nghiệp vừa công bố vào tuần trước.

Không còn chỗ cho đàm phán

Mark T. Uyeda là một trong những ủy viên Đảng Cộng hòa của SEC, trước khi Atkins được Thượng viện phê chuẩn, ông từng làm quyền Chủ tịch.

Uyeda nhanh chóng đối mặt với một vấn đề khó khăn hơn: xử lý các vụ kiện tiền mã hóa còn đang xét xử từ thời Biden. Việc SEC tạm dừng điều tra là chuyện thường, nhưng rút lại các vụ kiện đang xét xử là điều cực kỳ hiếm, và phải được các ủy viên bỏ phiếu thông qua.

Sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất Mỹ, Coinbase, bị SEC kiện vì không thực hiện nghĩa vụ đăng ký, đây là một trong những vụ việc được chú ý nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa. Thời Biden, Coinbase đã áp dụng chiến lược biện hộ cứng rắn, thuyết phục thành công thẩm phán cho phép tòa án cấp trên xem xét lại vụ việc trước khi xét xử.

Hiện nay, SEC do chính quyền Trump kiểm soát, Coinbase trở thành một trong những doanh nghiệp đầu tiên xin rút lại vụ kiện. Theo thông lệ, văn phòng Chủ tịch SEC thường không can thiệp vào quá trình đàm phán các vụ việc như vậy, mà do nhân viên thực thi chuyên trách xử lý. Nhưng trong quá trình đàm phán lần này, nhân viên văn phòng Uyeda đã cùng luật sư thực thi tham gia một số cuộc đàm phán với Coinbase.

Giám đốc pháp lý của Coinbase, Paul Grewal, từng là thẩm phán liên bang, ông cho biết trong phỏng vấn: "Chúng tôi luôn đảm bảo cập nhật kịp thời tiến triển đàm phán vụ việc cho văn phòng Chủ tịch tiền nhiệm, đảm bảo họ nắm bắt đầy đủ tình hình liên quan." Uyeda cho biết, việc nhân viên của ông tham gia các cuộc họp đàm phán như vậy là "hoàn toàn hợp lệ".

Ban đầu, SEC dưới sự lãnh đạo của Uyeda không muốn rút lại hoàn toàn vụ kiện này. Theo nguồn tin, phương án đầu tiên mà SEC đưa ra chỉ là tạm dừng xét xử vụ việc. Nhưng đề xuất này đã bị Coinbase từ chối.

Sau đó, SEC lại nhượng bộ hơn, đề xuất có thể rút lại vụ kiện, nhưng giữ quyền khởi động lại vụ việc nếu lãnh đạo sau này thay đổi quan điểm, nhưng phương án này vẫn không được Coinbase chấp nhận. Grewal kiên quyết nói: "Lập trường của chúng tôi rất rõ ràng, hoặc họ rút lại hoàn toàn vụ kiện, hoặc chúng tôi tiếp tục đối chất, không có chỗ cho đàm phán."

Cuối cùng, SEC vẫn chọn thỏa hiệp. Khi đó, Gensler và hai ủy viên Đảng Dân chủ khác đã rời nhiệm sở, trong ủy ban SEC chỉ còn hai ủy viên Đảng Cộng hòa và một ủy viên Đảng Dân chủ.

Uyeda không trả lời về quyết định cụ thể này, nhưng ông cho biết: "Tiếp tục thúc đẩy các vụ việc như vậy là không phù hợp, đặc biệt nếu SEC có thể không còn công nhận lý thuyết làm cơ sở xét xử vụ việc trong thời gian ngắn, thì càng không nên kiên trì thúc đẩy."

Ủy viên Đảng Dân chủ duy nhất còn lại của SEC, Caroline A. Crenshaw, thẳng thắn cho biết trong phỏng vấn, cách làm của SEC đã khiến ngành tiền mã hóa có lợi thế tuyệt đối, "họ gần như có thể làm bất cứ điều gì mà không phải chịu bất kỳ hậu quả nào".

Thay đổi thái độ

Caroline A. Crenshaw là ủy viên Đảng Dân chủ duy nhất trong SEC

Sau khi vụ kiện Coinbase bị rút lại, ngành tiền mã hóa đều coi đây là tín hiệu SEC đã thỏa hiệp. Các luật sư của các doanh nghiệp tiền mã hóa khác cũng nhanh chóng làm theo, tranh thủ cho khách hàng của mình được xử lý tương tự. Đến cuối tháng 5, SEC đã rút lại thêm 6 vụ kiện liên quan đến tiền mã hóa.

The New York Times thông qua phân tích hồ sơ tòa án phát hiện, hiện tượng này là cực kỳ bất thường. Thời Biden, đối với các vụ kiện tiền mã hóa còn lại từ nhiệm kỳ đầu của Trump, SEC chưa từng chủ động rút lại bất kỳ vụ nào. Trong thời gian này chỉ có một bị cáo qua đời, và một vụ khác bị rút một phần yêu cầu kiện tụng do thẩm phán ra phán quyết bất lợi.

Nhưng sau khi Trump bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai, đã rút lại 33% các vụ kiện tiền mã hóa còn lại từ thời Biden, trong khi tỷ lệ rút lại các vụ kiện ngành khác chỉ là 4%.

Dù SEC nhiều lần cam kết sẽ tiếp tục truy cứu hành vi gian lận chứng khoán, nhưng vẫn rút lại vụ kiện đối với Binance. Trước đó, SEC cáo buộc hai công ty liên kết của Binance có hành vi gian lận, cho rằng họ đã gây hiểu lầm cho người tiêu dùng về việc phòng ngừa giao dịch thao túng bất hợp pháp.

Ngoài ra, SEC còn đề nghị tòa án tạm dừng xét xử vụ kiện gian lận đối với Justin Sun và quỹ Tron Foundation do ông sáng lập. Có tổng cộng 4 vụ việc như vậy bị tạm dừng xét xử để đàm phán hòa giải, hiện SEC chưa công bố kết quả xử lý tiếp theo của vụ việc này.

Chính quyền Trump tiếp nhận tổng cộng 23 vụ kiện tiền mã hóa, trong đó 21 vụ bắt nguồn từ thời Biden, 2 vụ là di sản từ nhiệm kỳ đầu của Trump, và SEC đã nới lỏng xử lý đối với 14 vụ trong số này. Trong 14 vụ này, có 8 doanh nghiệp liên quan đã thiết lập quan hệ với Trump và gia đình ông trước và sau khi xử lý vụ việc.

Mối liên hệ giữa các công ty tiền mã hóa với Trump hoặc doanh nghiệp gia đình ông

Ví dụ, Justin Sun từng chi 75 triệu USD để mua token do World Liberty Financial phát hành. Tron Foundation không phản hồi các yêu cầu bình luận của phóng viên, Justin Sun và Tron Foundation trong hồ sơ tòa án cho biết, SEC không chỉ thiếu bằng chứng chứng minh hành vi gian lận, mà còn không có quyền khởi kiện họ.

Vài tuần trước khi vụ kiện Binance bị rút lại, công ty này đã tham gia một giao dịch thương mại trị giá 2 tỷ USD, sử dụng stablecoin do World Liberty Financial phát hành. Giao dịch này dự kiến mỗi năm sẽ mang lại hàng chục triệu USD lợi nhuận cho gia đình Trump.

Người phát ngôn của World Liberty Financial cho biết, "công ty này không có liên hệ gì với chính phủ Mỹ", và "không ảnh hưởng đến quá trình hoạch định và ra quyết định chính sách của chính phủ". Binance trong tuyên bố cho biết, việc SEC kiện họ thực chất là "đòn đánh có chủ đích vào ngành tiền mã hóa".

Tháng 3 năm 2025, SEC đã rút lại vụ kiện cáo buộc nhà môi giới tiền mã hóa Cumberland tiến hành giao dịch chứng khoán mà không đăng ký. Khoảng hai tháng sau, công ty mẹ của Cumberland là DRW đã đầu tư gần 100 triệu USD vào công ty truyền thông của gia đình Trump. Lãnh đạo DRW cho biết, công ty chỉ có cơ hội đầu tư sau khi vụ kiện bị rút lại, còn việc SEC rút lại vụ kiện chỉ đơn giản vì các cáo buộc không có cơ sở thực tế.

Ripple từng quyên góp gần 5 triệu USD cho lễ nhậm chức của Trump, công ty này cũng vướng vào vòng xoáy kiện tụng. Trong nhiệm kỳ đầu của Trump, SEC cáo buộc Ripple không tiết lộ thông tin quan trọng cho nhà đầu tư khi phát hành token tiền mã hóa. Năm ngoái, thẩm phán liên bang đã bác bỏ một phần cáo buộc của SEC, nhưng vẫn xác định Ripple vi phạm chứng khoán và phạt công ty này 125 triệu USD.

Sau khi Trump tái đắc cử, SEC lại cố gắng giảm tiền phạt xuống còn 50 triệu USD. Thẩm phán đã chỉ trích gay gắt hành động thay đổi lập trường này của SEC và bác bỏ đề nghị đó. Ripple thì biện hộ trước tòa rằng mình xứng đáng được giảm nhẹ hình phạt, một phần vì SEC đã rút lại nhiều vụ kiện tiền mã hóa tương tự sau đó. Cuối cùng, Ripple vẫn phải nộp đủ tiền phạt. Tháng 7 năm nay, công ty truyền thông của gia đình Trump thông báo sẽ đưa tiền mã hóa do Ripple phát hành vào một quỹ đầu tư dành cho công chúng.

Hester Peirce là ủy viên Đảng Cộng hòa của SEC, đồng thời phụ trách nhóm công tác đặc biệt về tiền mã hóa mới thành lập của cơ quan này. Bà cho biết trong phỏng vấn, việc rút lại nhiều vụ kiện tiền mã hóa là để sửa chữa sai lầm trước đây, những vụ kiện này lẽ ra không nên được khởi kiện ngay từ đầu.

Bà nói: "Tôi cho rằng hành vi thực sự quá khích xảy ra trong vài năm trước, khi SEC khởi kiện nhiều vụ hoàn toàn không có cơ sở pháp lý." Bà bổ sung, các vụ kiện này đã cản trở đổi mới hợp pháp của ngành. Peirce nhấn mạnh, việc xử lý vụ việc chỉ dựa trên thực tế và tình huống cụ thể, không liên quan đến "mối quan hệ cá nhân của các bên liên quan", không có yếu tố chính trị hay kinh tế nào được xem xét.

Tiềm lực tài chính hùng hậu

Trong ngành tiền mã hóa, hiếm ai có quan hệ thân thiết với Trump như hai anh em Tyler Winklevoss và Cameron Winklevoss. Hai anh em này sáng lập và điều hành công ty tiền mã hóa Gemini Trust. Họ không chỉ tài trợ cho ủy ban gây quỹ tái tranh cử của Trump và các tổ chức liên quan đến Đảng Cộng hòa, mà còn góp vốn cho dự án cải tạo phòng tiệc yêu thích của Trump tại Nhà Trắng. Ngoài ra, họ còn tài trợ cho một câu lạc bộ tư nhân cao cấp ở Washington mang tên Executive Branch, con trai cả của Trump, Donald Trump Jr., là một trong những cổ đông của câu lạc bộ này.

Công ty đầu tư của hai anh em gần đây cũng rót vốn vào một doanh nghiệp khai thác tiền mã hóa mới mang tên American Bitcoin. Con trai thứ hai của Trump, Eric Trump, là đồng sáng lập kiêm giám đốc chiến lược của công ty này, còn con trai cả Donald Trump Jr. cũng tham gia đầu tư.

Mối liên hệ giữa anh em Winklevoss và gia đình Trump

Trump từng nhiều lần công khai khen ngợi hai anh em này, gọi họ là "người vừa thông minh vừa đẹp trai". Trong một sự kiện tại Nhà Trắng, ông nhận xét: "Họ có ngoại hình, có trí tuệ, lại sở hữu khối tài sản khổng lồ."

Nhưng Gemini Trust cũng từng vướng vào tranh chấp pháp lý.

Tháng 12 năm 2020, Gemini Trust hợp tác với một công ty khác là Genesis Global Capital, cung cấp dịch vụ cho khách hàng của Gemini gửi tài sản tiền mã hóa cho Genesis, sau đó Genesis cho các nhà đầu tư tổ chức lớn hơn vay lại các tài sản này.

Genesis sẽ trả lãi cho người dùng, còn cam kết người dùng có thể rút tài sản bất cứ lúc nào; Gemini đóng vai trò trung gian để hưởng phần trăm hoa hồng. Gemini từng quảng bá rằng dự án này có thể mang lại lợi suất hàng năm lên tới 8% cho chủ tài khoản.

Peter Chen, một nhà khoa học dữ liệu ở San Diego, cho biết trong phỏng vấn rằng ông từng tin tưởng Gemini nên đã đầu tư hơn 70,000 USD vào dự án này.

"Gemini cho tôi cảm giác là một doanh nghiệp tuân thủ, nghiêm túc, là một trong những công ty có quy định giám sát tốt nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa." Ông nhớ lại.

Peter Chen cho biết ông đầu tư hơn 70,000 USD vào Genesis vì tin tưởng Gemini Trust.

Tuy nhiên, cuối năm 2022, Genesis rơi vào khủng hoảng phá sản, đóng băng tài khoản của 230,000 khách hàng.

Một bà lão 73 tuổi từng khẩn cầu Gemini trả lại 199,000 USD tiền tiết kiệm cả đời của mình. Theo hồ sơ vụ kiện do cơ quan quản lý bang New York đệ trình, bà viết trong đơn: "Nếu mất số tiền này, tôi sẽ hoàn toàn tuyệt vọng."

Tháng 5 năm 2024, Genesis đạt được thỏa thuận hòa giải trị giá 2 tỷ USD với cơ quan quản lý bang New York, tiền của khách hàng cuối cùng đã được thu hồi. Gemini cũng đạt thỏa thuận với bang New York, cam kết sẽ trả tối đa 50 triệu USD nếu cần để bù đắp tổn thất còn lại cho khách hàng. Gemini khẳng định mình không có lỗi, đổ trách nhiệm cho Genesis và nhấn mạnh cuối cùng không khách hàng nào bị thiệt hại.

Nhưng SEC cũng đã kiện cả hai công ty này, cáo buộc họ phát hành tài sản tiền mã hóa mà không đăng ký. Tyler Winklevoss trên mạng xã hội gọi vụ kiện này là "tội danh được dựng lên một cách có chủ ý".

Genesis chọn hòa giải với SEC, nhưng Gemini kiên quyết đối chất, cho đến tháng 4 năm 2025, SEC mới bất ngờ đề nghị tạm dừng xét xử vụ việc để hai bên thương lượng giải pháp. Đến tháng 9 cùng năm, SEC công bố đã đạt được thỏa thuận hòa giải với Gemini, hiện thỏa thuận này vẫn chờ ủy ban các ủy viên bỏ phiếu thông qua.

SEC thông báo với thẩm phán liên bang phụ trách vụ việc rằng thỏa thuận này "sẽ chấm dứt hoàn toàn tranh chấp kiện tụng này".