Pinag-uugnay ng Horizon ng Aave ang DeFi at Institutional Finance gamit ang Real-World Collateral

Ang Aave Labs, ang koponan sa likod ng pinakamalaking lending protocol sa decentralized finance (DeFi) na may higit sa $40 billion na total value locked (TVL), ay naglunsad ng bagong platform na tinatawag na Horizon, na nagbibigay-daan sa mga institusyon na manghiram ng stablecoins gamit ang tokenized real-world assets (RWAs) bilang collateral. Ang platform, na itinayo sa protocol ng Aave, ay idinisenyo upang gumana nang 24/7, pinagsasama ang mga compliance framework at on-chain liquidity. Sa unang araw nito, umabot agad ang Horizon sa halos $50 million na TVL, kung saan mahigit $5 million ang nahiram gamit ang tokenized government bonds at collateralized loan obligations (CLOs), na nagpapakita ng malakas na paunang pagtanggap sa platform.

Pinapayagan ng Horizon ang mga institusyon na magkaroon ng access sa mga stablecoin gaya ng USDC ng Circle, RLUSD ng Ripple, at GHO ng Aave, na sinusuportahan ng mga tokenized asset mula sa mga partner tulad ng Superstate, Circle, VanEck, at WisdomTree. Kabilang sa mga asset na ito ang U.S. Treasuries, institutional funds, at AAA-rated CLOs—mga tradisyonal na financial instrument na ngayon ay isinama na sa DeFi ecosystem. Layunin ng platform na magamit ang idle institutional liquidity, na karaniwang nakatengga sa mabagal at lumang sistema. Binanggit ni Stani Kulechov, tagapagtatag ng Aave Labs, na ang Horizon ay idinisenyo upang suportahan ang “paglago ng tokenized real-world collateral.”

Sa likod ng operasyon, gumagamit ang Horizon ng Chainlink SmartData, kabilang ang Onchain NAV, upang awtomatikong subaybayan ang halaga ng mga tokenized asset, na nagbibigay-daan sa mga institusyon na manghiram ng stablecoins sa real-time. Plano rin ng Aave Labs na isama ang mga tool tulad ng Proof of Reserve at SmartAUM upang mapadali ang risk management. Ang paglulunsad ng Horizon ay kinabibilangan ng network ng mga partner mula sa asset managers, tokenization providers, at stablecoin issuers, na lalo pang nagpapatibay sa papel ng Aave bilang tulay sa pagitan ng tradisyonal na pananalapi at DeFi.

Malaki na ang paglago ng tokenized RWA market, na umabot na sa $26.6 billion, kung saan mahigit 51% ay nasa Ethereum. Ang pinakamalaking sasakyan sa sektor na ito ay ang BUIDL fund ng BlackRock, na nakatuon sa U.S. Treasuries, na may halos $2.4 billion na asset, kasunod ang tokenized gold ng Tether na may $1.26 billion at tokenized gold ng Paxos na higit sa $945 million. Binanggit ni Kevin Rusher, tagapagtatag ng RWA lending platform na RAAC, na ang paglagpas ng sektor sa $20 billion mas maaga ngayong taon ay isang “malakas na senyales,” dahil ito lang ang segment sa crypto na patuloy na nakakamit ng bagong all-time highs habang ang karamihan ay nakakaranas ng malalaking pagkalugi.

Ang paglulunsad ng Horizon ay nagpo-posisyon sa Aave, na siyang pinakamalaking protocol na may $39 billion na TVL, bilang isang pangunahing manlalaro sa institutional DeFi. Sa pagbibigay-daan sa mga institusyonal na manghihiram na magamit ang RWAs, pinalalawak ng Aave ang saklaw ng DeFi lampas sa mga purely crypto-native na asset. Ang platform ay gumagana sa isang permissioned instance ng Aave V3, na isinama ang oracle services ng Chainlink para sa real-time na asset valuation upang matiyak na sapat ang collateral ng mga loan.

Itinuturing ng mga analyst ang Horizon bilang isang mahalagang hakbang sa pag-mature ng DeFi, dahil nagdadala ito ng institutional-grade na imprastraktura at compliance sa isang dating hindi reguladong espasyo. Sa patuloy na malakas na paglago ng tokenized RWA market, ang bagong platform ng Aave ay nakatakdang makakuha ng malaking bahagi ng lumalawak na sektor na ito. Ang mabilis na pagtanggap sa Horizon sa unang araw—halos $50 million na TVL at mahigit $5 million na nahiram—ay nagpapakita ng tumataas na demand para sa stablecoin liquidity na sinusuportahan ng real-world assets.