Bitget Ulat sa US Stock Market｜Inilunsad ng Nvidia ang Rubin platform, magde-deliver sa ikalawang kalahati ng taon; Kumpiyansa ang Goldman Sachs sa stock market ng China, tinatayang tataas ng 15-20% kada taon; Sinabi ng Federal Reserve na lumalambot ang employment, ang interest rate ay malapit na sa neutral (Enero 6, 2025)

I. Mga Mainit na Balita

Mga Kaganapan sa Federal Reserve

1. Opisyal ng Federal Reserve: Malinaw na Lumamig ang Merkado ng Trabaho, Malapit na sa Neutral ang Rate Ipinunto ni Kashkari, ang Presidente ng Federal Reserve Minneapolis, na maaaring nasa neutral na ang interest rate ng US, at iaakma ang polisiya batay sa datos.

• Punto 1: Kapansin-pansing bumagal na ang merkado ng trabaho, mabagal ang pagbaba ng inflation;
• Punto 2: Aabutin ng ilang taon bago maramdaman sa presyo ang epekto ng mga taripa at iba pang salik;
• Punto 3: Mataas ang panganib ng patuloy na pagtaas ng unemployment rate, at ang pagkabahala ng mga nasa mababa at gitnang kita ay pangunahing dulot ng inflation.
• Epekto sa Merkado: Maaaring palakasin ng mga pahayag na ito ang inaasahan ng mga mamumuhunan na mag-iingat ang Federal Reserve sa pagbaba ng interest rate, at posibleng magdulot ng mas matinding volatility sa stock market sa maikling panahon, lalo na bago at pagkatapos ilabas ang datos ng trabaho.

2. Binalaan ni Dalio ng Bridgewater ang AI Bubble sa Maagang Yugto, Maaaring Palalain ng Patakaran ng Federal Reserve ang Bubble Sinabi ng tagapagtatag ng Bridgewater na si Dalio na ang pagtaas ng AI-driven tech stocks ay nasa maagang yugto pa lamang ng bubble.

• Punto 1: Sa 2025, huli ang US stocks kumpara sa non-US stock markets at ginto;
• Punto 2: Mas gusto ng mga mamumuhunan ang mga non-US assets, at ang bagong Federal Reserve chairman ay mas malamang na pababain ang interest rate;
• Punto 3: Ang mababang interest rate ay susuporta sa presyo ng mga asset, ngunit palalalain din ang panganib ng bubble.
• Epekto sa Merkado: Maaaring hikayatin ng pananaw na ito ang mga mamumuhunan na suriin muli ang valuation ng tech stocks at posibleng lumipat sa defensive assets, na makakaapekto sa risk appetite ng merkado.

Pandaigdigang Kalakal

1. Pinaplano ng US Energy Secretary ang Pakikipagpulong sa mga Oil Executive, Pokus ang Pagbangon ng Industriya ng Enerhiya ng Venezuela Nakatakdang makipagpulong si Secretary Wright ng US Energy sa mga pinuno ng industriya ng langis ngayong linggo para talakayin ang plano ng muling pagbangon ng enerhiya ng Venezuela.

• Punto 1: Gaganapin ang pulong sa Miami Goldman Sachs Energy Conference, dadalo ang mga executive ng Chevron, Conoco at iba pa;
• Punto 2: Ang Chevron ang tanging malalaking oil company na patuloy na nag-ooperate sa Venezuela;
• Punto 3: Ang background ay ang muling pagsasaayos ng enerhiya pagkatapos maaresto si President Maduro ng Venezuela.
• Epekto sa Merkado: Maaaring palakasin ng hakbang na ito ang kumpiyansa sa energy stocks, posibleng dagdagan ang global oil supply, pansamantalang pababain ang oil price ngunit makakabuti sa stock price ng mga kaugnay na kumpanya.

Macroekonomikong Patakaran

1. Lubos na Inirerekomenda ng Goldman Sachs ang Overweight sa Chinese Stocks, Inaasahang Taunang Pagtaas ng 15%-20% sa Dalawang Taon Kumpiyansa ang Goldman Sachs strategy team sa mga asset ng Tsina at inirerekomendang mag-overweight sa Chinese stock market sa rehiyon.

• Punto 1: Ang pagtaas ay hinahatak ng 14%-12% na growth sa kita at 10% na pagtaas sa valuation;
• Punto 2: Pinapagana ng sabayang pagbuti ng corporate earnings at revaluation ng valuation;
• Punto 3: Inaasahan ang matatag na bull market hanggang 2026-2027.
• Epekto sa Merkado: Maaaring akitin ng positibong pananaw na ito ang foreign capital papasok sa Chinese concept stocks, palakasin ang sentiment ng Asian market, lalo na sa gitna ng lumalalang global na kawalang-katiyakan.

2. US December ISM Manufacturing PMI Bahagyang Bumaba sa 47.9, Pinabigat ng Inventory ang Performance Sampung sunod na buwan na mas mababa sa 50 ang manufacturing index ng US, na siyang pinakamalaking contraction ngayong 2024.

• Punto 1: Apat na buwang sunod na contraction ng bagong orders, bumagal ang pagbaba ng employment ngunit labing-isang buwan nang tuloy-tuloy na bumababa;
• Punto 2: Nanatiling 58.5 ang index ng presyo ng bayad, anim na puntos na mas mataas kaysa sa katapusan ng taon;
• Punto 3: Ang mababang inventory ng customer ay nagbabadya ng pagbuti ng demand sa hinaharap.
• Epekto sa Merkado: Ipinapakita ng datos ang kahinaan ng manufacturing sector, posibleng palakasin ang inaasahan ng mas maluwag na Federal Reserve, ngunit ang inventory factor ay nagpapahiwatig ng posibleng short-term rebound, na makakaapekto sa takbo ng cyclical stocks.

II. Pagsusuri sa US Stock Market

Performance ng Index

• Dow Jones: Umangat ng 1.23%, nagtala ng all-time high, patuloy na lumakas dahil sa suporta ng financial at energy sectors.
• S&P 500: Umangat ng 0.64%, pangunahing tampok ay ang katatagan ng malalaking stocks, at pagbuti ng breadth ng buong market.
• Nasdaq: Umangat ng 0.69%, ang sektor ng teknolohiya at semiconductors ang pangunahing nagtulak ng bahagyang rebound.

Galaw ng Malalaking Tech Companies

• Tesla: Tumaas ng 3.1%, nakinabang sa inaasahan ng demand sa electric vehicles at optimism ng buong market.
• Amazon: Tumaas ng 2.9%, sumigla dahil sa positibong pananaw sa e-commerce at cloud business.
• Meta: Tumaas ng 1.29%, matatag ang kita mula sa ads at optimistiko ang investment sa metaverse.
• Google A: Tumaas ng 0.44%, may kaunting kita mula sa search at AI applications.
• Microsoft: Bumaba ng 0.02%, bahagyang naapektuhan ng kompetisyon sa cloud services.
• Nvidia: Bumaba ng 0.39%, naapektuhan ng volatility sa demand ng chips.
• Apple: Bumaba ng 1.38%, dulot ng pangamba sa supply chain at kahinaan ng consumer electronics.

Sa kabuuan, halo-halo ang performance ng mga tech giants, pangunahing naapektuhan ng malakas na financial stocks at pagtaas ng energy sector, at ang ilan ay nabawasan ang halaga dahil sa valuation adjustment.

Obserbasyon sa Paggalaw ng mga Sektor

Energy Sector umakyat ng halos 5% (pinangunahan ng Chevron)

• Kinatawang stock: Chevron, umangat ng 5.1%;
• Driving factor: Ang pangyayari sa Venezuela ay nagpasigla ng inaasahan sa muling pagbangon ng oil supply, na nagpalakas ng kumpiyansa sa oil at gas stocks.

Financial Sector tumaas ng higit 2%

• Kinatawang stock: JPMorgan Chase, Goldman Sachs atbp., lahat ay nagtala ng all-time high;
• Driving factor: Positibong inaasahan para sa earnings season, inaasahang tataas ng 6.7% ang kita, at ang mga mamumuhunan ay lumilipat sa bank stocks bilang safe haven.

Semiconductor Sector umakyat ng halos 6%

• Kinatawang stock: KLA tumaas ng higit 7%, ASML tumaas ng higit 6%;
• Driving factor: Paglunsad ng bagong platform ng Nvidia at patuloy na demand sa AI, sabay-sabay na lumakas ang mga stock ng supply chain.

Cryptocurrency Concept Sector umakyat ng halos 7%

• Kinatawang stock: Coinbase tumaas ng higit 7%, IREN tumaas ng halos 13%;
• Driving factor: Umabot sa tatlong linggong high ang bitcoin, muling lumakas ang risk appetite ng market.

III. Malalimang Pag-analisa ng mga Stock

1. Nvidia - Paglulunsad ng Bagong Henerasyon ng Rubin AI Platform

Buod ng Pangyayari: Inilunsad ng Nvidia sa CES ang Rubin platform, na may anim na bagong chips, 3.5 beses na mas mataas ang training performance kaysa Blackwell, 5 beses ang pagtaas sa inference performance, at 4 na beses na mas kaunting GPU ang kailangan. Fully mass production na ang platform at magde-deliver ng unang batch sa ikalawang kalahati ng taon sa mga customer tulad ng Amazon AWS, Google Cloud atbp. Bukod pa rito, binuksan ang Alpamayo 1 model para sa vehicle AI, at ang unang sasakyang may ganitong teknolohiya ay ilalabas ngayong unang quarter. Interpretasyon ng Merkado: Naniniwala ang mga institusyon na pinalalakas nito ang dominasyon ng Nvidia sa AI chip, positibo ang pananaw ng mga institusyon tulad ng Goldman Sachs sa pangmatagalang growth engine nito, ngunit dapat mag-ingat sa short-term volatility dahil sa mataas na valuation. Payo sa Pamumuhunan: Maaaring tutukan ng mga mamumuhunan ang mga stock na kabilang sa supply chain, at panatilihing pangmatagalang hawak ang Nvidia upang samantalahin ang AI wave, ngunit dapat subaybayan ang panganib ng tumitinding kompetisyon.

2. Novo Nordisk - GLP-1 Oral Weight Loss Drug Inilunsad sa US

Buod ng Pangyayari: Opisyal na inilunsad ng Novo Nordisk ang unang GLP-1 oral weight loss drug para sa adults, na may cash price na $149-299/buwan, available sa 70,000 parmasya kasama ang CVS at Costco. Simula ang dosage sa 1.5 mg at maaaring makuha sa pamamagitan ng telemedicine, na hudyat ng bagong yugto sa obesity treatment. Interpretasyon ng Merkado: Naniniwala ang mga analyst na maaaring matugunan ng gamot na ito ang problema ng mataas na presyo ng injectables at mapalawak ang market penetration, at tinatayang magpapalago ng kita ng kumpanya ayon sa Morgan Stanley. Payo sa Pamumuhunan: Positibo sa maikling panahon para sa pharmaceutical stocks, inirerekomenda ang pagtutok sa weight loss drugs segment, ngunit dapat suriin ang kilos ng mga kakumpetensya.

3. Qualcomm - Paglulunsad ng Murang X2 Processor at Robot Technology Suite

Buod ng Pangyayari: Inilabas ng Qualcomm ang streamlined X2 notebook processor, may 10-core at 6-core na bersyon, gamit ang Oryon architecture; kasabay nito, inilunsad ang full-stack robot architecture na pinagsasama ang hardware, software, at AI para sa household hanggang humanoid robot. Ang bagong IQ10 series processor ay para sa industrial AMR. Interpretasyon ng Merkado: Ayon sa mga institusyon, pinalalawak nito ang bahagi ng Qualcomm sa PC at robot market, positibo ang UBS sa diversified growth nito, ngunit kailangan pang obserbahan ang adoption rate. Payo sa Pamumuhunan: Maaaring pumasok sa mga stock ng downstream semiconductor applications, pangmatagalang makikinabang sa trend ng AI robot.

4. TSMC - Malaking Pagtaas ng Target Price ng Goldman Sachs

Buod ng Pangyayari: Itinaas ng Goldman Sachs ang target price ng TSMC ng 35% sa NT$2330, binigyang-diin ang AI-driven growth, $150 bilyon na pagpapalawak ng production capacity sa susunod na tatlong taon, at pagbuti ng profit margin. Nagtala ng all-time high ang stock price. Interpretasyon ng Merkado: Konsensus ng mga analyst, malaki ang papel ng AI engine ng TSMC, malawak pa ang puwang para sa revaluation, ngunit dapat mag-ingat sa supply chain risks. Payo sa Pamumuhunan: Inirerekomenda ang pagdagdag ng chip foundry stocks upang makuha ang benepisyo ng pagtaas ng tech cycle.

5. Centrus Energy - Nakakuha ng $900 Milyon na Grant mula sa Gobyerno ng US

Buod ng Pangyayari: Naglaan ng $900 milyon bawat isa ang gobyerno ng US sa Centrus at dalawang nuclear fuel manufacturers, kabuuang $2.7 bilyon, upang muling buhayin ang domestic production at maiwasan ang pagdepende sa Russia. Tumaas ng higit 10% ang stock price. Interpretasyon ng Merkado: Itinuring ng mga institusyon ito bilang hudyat ng nuclear energy revival, at pinalakas pa ng investment ni Peter Thiel ang kumpiyansa, ngunit nananatili ang geopolitical risks. Payo sa Pamumuhunan: Tutukan ang energy transition stocks, makikinabang sa polisiya sa maikling panahon.

Mga Mahahalagang Abiso ng Kaganapan

• Talumpati ng AMD CEO Lisa Su sa CES: 10:30 Beijing time - Tutukan ang bagong balita sa chips at AI.
• Talumpati ng Richmond Fed Chairman Barkin: 21:00 - Pokus sa pananaw ng Federal Reserve policy.
• Domestic Petroleum Product Price Adjustment Window: To be announced - Tutukan ang epekto ng adjustment sa presyo ng enerhiya.

Pananaw ng Bitget Research Institute:

Ayon sa pinakabagong galaw ng merkado, nananatiling positibo ang pananaw sa short-term rebound ng US stocks ngunit nananatiling maingat sa long-term valuation. Ang record high na pagtaas ng Dow Jones ng 1.2% ay dulot ng malakas na performance ng energy stocks tulad ng Chevron (umangat ng 5.1%), na pinasigla ng pangyayari sa Venezuela at pagtaas ng oil price expectation, na nagtulak sa buong merkado. Gayunpaman, dahil sa geopolitical uncertainty, bagamat pansamantalang sumigla ang oil stocks, ang data-dependent na polisiya ng Federal Reserve ay posibleng magdulot ng mas maraming volatility, kaya inirerekomenda ang tamang paglalagay sa defensive assets.

Disclaimer: Ang nilalaman sa itaas ay inipon ng AI search, manu-manong kinumpirma at inilathala, at hindi itinuturing na anumang investment advice.