Eksklusibo-Ang kumpanyang pangdepensa ng Czech na CSG ay malapit nang magpasya tungkol sa IPO na magpapalakas sa kanilang pondo para sa M&A

PRAGUE, Ene 7 (Reuters) - Ang kumpanya ng armas at bala ng Czech na Czechoslovak Group (CSG) ay nakipag-usap sa mga bangko ukol sa posibilidad ng pag-float ng humigit-kumulang 15% ng kanilang mga shares sa isang potensyal na initial public offering, ngunit wala pang desisyong napagkakasunduan, ayon kay Michal Strnad, may-ari at Tagapangulo, sa Reuters.

Sinabi ni Strnad na ang pagiging publicly traded ay magbibigay sa CSG ng opsyon na pondohan gamit ang kanilang shares ang mga susunod na acquisition sa isang sektor na nakaranas ng sunud-sunod na mga deal.

Idinagdag niya na inirerekomenda ng mga bangko ang paglista ng humigit-kumulang 15% ng kumpanya.

"Depende ito sa maraming salik pero maingat kong pinakikinggan sila at bumubuo ng sarili kong opinyon," sabi niya sa Reuters sa punong tanggapan ng CSG sa Prague. Ang iminungkahing laki ng potensyal na flotation ay hindi pa dating naiuulat.

Ang CSG ay ang pinakamabilis lumagong kompanya sa depensa sa Europa batay sa taunang paglago ng kita sa isang pandaigdigang merkado ng armas na nagkakahalaga ng $2.7 trilyon sa 2024, ayon sa pinakahuling datos ng Stockholm International Peace Research Institute.

MALAKAS ANG DEMAND NG DEFENCE STOCKS

Ang mabilis na paglago ng sektor at tumaas na paggastos ng NATO kasunod ng digmaan ng Russia sa Ukraine ay nagtulak sa iba pang kumpanya sa depensa kabilang ang Franco-German tank maker na KNDS na maghangad ng IPO upang makuha ang malakas na interes ng mga investor sa defence stocks.

BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan, at UniCredit ang mga global coordinators para sa potensyal na IPO ng CSG, kumpirmasyon ni Strnad sa naunang ulat na base sa source mula sa Bloomberg.

Ang desisyon kung itutuloy ang IPO, na malamang ay sa Amsterdam, ay maaaring gawin sa malapit na hinaharap, aniya.

KASAMA ANG MGA HIGANTE SA DEPENSA NG EUROPA

Tumanggi si Strnad na magkomento kung magkano ang maaaring makuha ng kumpanya sa IPO o kung saang valuation ito gagawin, ngunit binanggit ang German defence giant na ​Rheinmetall bilang gabay.

"Tingnan ninyo ang aming mga resulta, ihambing sa aming natural na European peer, na alam ninyong sino, at magdagdag ng diskwento dahil ito ay IPO, wala kang German army (bilang customer), at dito ka mapupunta," sabi ni Strnad.

"Ngunit syempre, hindi namin inaasahan ang valuation tulad ng sa Rheinmetall."

Kung ang CSG ay bibigyan ng halaga gamit ang Rheinmetall bilang gabay, maaari itong magkaroon ng enterprise value na nasa pagitan ng 34 bilyon at 50 bilyong euro, bago mag-apply ng anumang diskwento, ayon sa kalkulasyon ng Reuters batay sa datos ng LSEG. Kung tatantiyahin malapit sa average ng sektor, ang halaga ng CSG ay aabot sa humigit-kumulang 22 bilyong euro, ayon sa kalkulasyon.

Ang enterprise value ng Rheinmetall na 21 beses ng susunod na 12-buwan na earnings bago ang interest, taxes, depreciation at amortization (EBITDA), ayon sa LSEG data, ay mas mataas kaysa sa industriya median na 13.7.

Dati nang iniulat ng Bloomberg ang target na valuation na 30 bilyong euro para sa CSG, ayon sa mga source.