Masusing Pagsusuri ng APLD Q4: Paglago sa mga Data Center at Mahahalagang Spin-Off ang Nagpapalakas ng Pataas na Trend

Applied Digital (APLD) Naghatid ng Malakas na Resulta para sa Q4 CY2025

Ang Applied Digital (NASDAQ:APLD), isang lider sa digital na imprastruktura, ay nag-ulat ng kahanga-hangang resulta sa pananalapi para sa ika-apat na quarter ng kalendaryong taon 2025. Ang kita ng kumpanya ay tumaas ng 98.2% kumpara sa nakaraang taon, na umabot sa $126.6 milyon at lumampas sa inaasahan ng merkado. Dagdag pa rito, ang non-GAAP earnings per share nito ay nag-break even, na mas maganda kaysa sa mga inaasahan ng mga analyst.

Nagtataka ka ba kung matalinong pamumuhunan ngayon ang APLD?

Mga Highlight ng Performance sa Q4 CY2025

• Kabuuang Kita: $126.6 milyon, na lumampas sa projection ng analyst na $110.3 milyon (98.2% taunang paglago, 14.8% higit sa estima)
• Adjusted EPS: $0, mas mataas kaysa sa inaasahang -$0.21 kada share
• Adjusted EBITDA: $20.2 milyon, malayo sa inaasahang $4.16 milyon (16% margin)
• Operating Margin: -24.5%, mas bumuti mula sa -28.6% noong nakaraang taon sa parehong quarter
• Market Cap: $8.44 bilyon

Perspektibo ng StockStory

Naging tampok ang pinakahuling quarter ng Applied Digital sa matatag na paglago ng kita at positibong tugon mula sa mga mamumuhunan, habang nilampasan ng kumpanya ang mga inaasahan sa Wall Street. Iniuugnay ng pamunuan ang tagumpay na ito sa mabilis na aktibasyon ng Polaris Forge 1 data center, na nagsimulang lumikha ng lease income nang mas maaga sa iskedyul. Binanggit ni CEO Wes Cummins ang pagkumpleto ng una sa tatlong kontratang gusali para sa CoreWeave at isang mahalagang kasunduan sa lease sa isang pangunahing U.S. hyperscaler bilang mga mahalagang tagumpay. Nakabenepisyo rin ang kumpanya mula sa lumalaking demand para sa high-performance computing, lalo na para sa AI at mga aplikasyon na nakabase sa cloud. Itinampok ng pamunuan ang mga benepisyo ng modular construction at access sa abot-kayang enerhiya sa Dakotas bilang mga pangunahing lakas ng kompetisyon.

Sa hinaharap, inaasahan ng kumpanya ang patuloy na pagpapalawak habang higit pang data center campuses ang magsisimulang gumana hanggang 2026 at 2027, na suportado ng mga pangmatagalang lease kasama ang hyperscale clients. Binanggit ni Wes Cummins na ang Applied Digital ay nasa masusing negosasyon para sa karagdagang mga proyekto sa ilang rehiyon, na maaaring magpataas ng kabuuang kapasidad sa maraming gigawatts. Ang nakaplanong spin-off ng Applied Digital Cloud patungo sa ChronoScale ay inaasahang magbibigay ng mas malaking strategic flexibility, na magpapahintulot sa bawat negosyo na ituloy ang sarili nitong growth strategy. Binigyang-diin ni CFO Saidal Mohmand na ang matatag na estruktura sa pananalapi at liquidity ng kumpanya ay susuporta sa karagdagang pagpapalawak habang pinananatili ang fiscal discipline at solidong credit rating.

Pangunahing Puntos mula sa Pamunuan

Iniuugnay ng pamunuan ang matatag na performance ng quarter sa mabilis na progreso sa mga pangunahing pagtatayo ng data center, mga bagong pangmatagalang kasunduan sa lease, at patuloy na demand para sa AI at cloud infrastructure. Nagtamo rin ang kumpanya ng mahahalagang tagumpay sa parehong konstruksyon at pananalapi.

Kamakailang Mga Tagumpay at Inisyatibang Estratehiko

• Pagpapalawak ng Data Center: Ang unang yugto ng Polaris Forge 1 campus ay operational na ngayon, na nagdadala ng 100 megawatts at nagsisimula ng lease revenues sa CoreWeave. Dalawa pang gusali ang naka-iskedyul matapos, na susuporta sa pangmatagalang kasunduan sa mga nangungunang hyperscale clients.
• Malalaking Kasunduan sa Lease: Nakakuha ang Applied Digital ng $5 bilyon, 15-taong lease kasama ang isang nangungunang U.S. hyperscaler para sa Polaris Forge 2 campus. Kasama ng mga umiiral na kontrata, ito ay kumakatawan sa 600 megawatts ng leased capacity at tinatayang $16 bilyon sa hinaharap na kita.
• Makabagong Konstruksyon at Disenyo: Ang modular at adaptable na disenyo ng data center ng kumpanya ay nagbibigay-daan sa mabilisang scaling at sumusuporta sa iba’t ibang AI at cloud workloads, na nag-aalok ng benepisyo sa gastos at kahusayan habang naghahanda para sa nagbabagong pangangailangan sa teknolohiya.
• Matibay na Pananalapi: Inilatag ni CFO Saidal Mohmand ang malawak na estratehiya sa pananalapi, kabilang ang development loans at preferred equity mula sa Macquarie, pati na rin ang kamakailang $2.35 bilyong pribadong note issuance. Ang pamamaraang ito ay nagbibigay-daan sa bagong development habang pinananatili ang majority ownership at nililimitahan ang pagdepende sa public markets.
• Estratehikong Spin-Offs at Pamumuhunan sa Teknolohiya: Ang nalalapit na paghihiwalay ng cloud division patungo sa ChronoScale, kasama ng mga pamumuhunan sa liquid cooling technology at pakikipagtulungan sa mga utility provider, ay nagpo-posisyon sa kumpanya para sa patuloy na pamumuno sa AI-driven infrastructure.

Outlook at Mga Driver ng Paglago

Ang hinaharap ng Applied Digital ay hinuhubog ng tumataas na demand mula sa hyperscale clients, patuloy na pag-develop ng mga bagong campus, at mga estratehikong inisyatiba upang tugunan ang pangangailangan sa kuryente at teknolohiya sa sektor ng data center.

• Project Pipeline: Ang pamunuan ay nasa masusing usapan para sa tatlo pang campus na may kabuuang hanggang 900 megawatts, bawat isa ay may potensyal na mag-scale hanggang dalawang gigawatts o higit pa. Tinitingnan ng kumpanya ang kanilang abilidad sa pagpapatupad ng malakihang konstruksyon bilang pangunahing hadlang, hindi ang demand ng customer.
• Magagandang Estruktura ng Lease: Ang mga bago at kasalukuyang kontrata ay lalong nagtatampok ng pangmatagalan at hindi maaaring kanselahing mga termino at make-whole provisions, na nagsisiguro ng predictable na kita at nagpapababa ng panganib mula sa pagkansela ng kliyente o isyu sa credit.
• Pagpapatupad at Supply Chain: Ang epektibong paghahatid ng proyekto, pamamahala ng supply chain, at pagpapalawak ng workforce ay nakikitang kritikal para sa on-time, on-budget na pagtapos. Ang pinahusay na modular designs at karanasan mula sa mga nakaraang proyekto ay inaasahang magdadala ng kahusayan sa maraming sabay-sabay na konstruksyon.

Ano ang Dapat Bantayan sa Susunod na mga Quarter

Sa mga susunod na quarter, susubaybayan ng mga analyst ng StockStory ang ilang mahahalagang kaganapan: (1) ang pagtaas ng lease revenues habang higit pang data center capacity ang nagiging operational, (2) pag-anunsyo ng mga bagong hyperscale contract o pagpapalawak ng campus, at (3) progreso sa ChronoScale spin-off at kakayahan nitong makapagtatag ng mga estratehikong pakikipagsosyo. Ang mga pagsulong sa power sourcing at pag-adopt ng mga teknolohiya tulad ng advanced liquid cooling ay magiging mahalagang indikasyon din ng pagpapatupad.

Ang stock ng Applied Digital ay kasalukuyang nagtetrade sa $31.55, tumaas mula $29.22 bago ang earnings release. Panahon na ba para bumili o magbenta?

Nangungunang Stocks na Nag-perform Kahit may Tariffs

Tuklasin ang mga namumukod-tanging kumpanya na itinatampok sa aming Top 5 Growth Stocks para sa buwang ito. Ang piling seleksyon ng mga High Quality stocks na ito ay naghatid ng kahanga-hangang 244% return sa nakalipas na limang taon (hanggang Hunyo 30, 2025).

Kabilang sa aming listahan ang mga higante ng industriya gaya ng Nvidia, na nakamit ang 1,326% na pagtaas mula Hunyo 2020 hanggang Hunyo 2025, pati na rin ang mas hindi kilalang kumpanya tulad ng Comfort Systems, na nag-post ng 782% na limang-taong return. Simulan ang iyong paghahanap para sa susunod na malaking panalo kasama ang StockStory ngayon.