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De acordo com a Golden Ten Data em 11 de maio, estrategistas do ING declararam num relatório que o mercado mantém-se otimista quanto ao eventual fim da guerra no Médio Oriente, mas o risco de uma nova escalada do conflito persiste. Eles salientaram: “O mercado tende a prestar mais atenção às notícias positivas sobre a situação no Médio Oriente, mas continuamos a ver riscos de uma nova escalada, especialmente após a recente recusa dos Estados Unidos à proposta do Irão.” O estrategista afirmou ainda: “Mesmo que os EUA e o Irão atinjam finalmente um acordo e o Estreito de Ormuz seja totalmente reaberto, acreditamos que o mercado e as condições de oferta não poderão regressar ao normal de imediato.”

⑴ A volatilidade cambial é um fator crucial para a precificação de opções, porém a volatilidade implícita overnight atualmente não reflete a preocupação do mercado em relação ao relatório do CPI dos EUA na terça-feira. A volatilidade implícita overnight dos principais pares do dólar com moedas do G10 está praticamente igual à média da semana passada, até mesmo abaixo do aumento observado antes da divulgação dos dados de emprego americano, apesar da evidente importância maior do CPI. ⑵ Os conflitos geopolíticos elevaram o preço da gasolina nos EUA para acima de 4 dólares por galão, impulsionando a inflação para os níveis mais altos dos últimos dois anos. O aumento dos preços do petróleo pressiona a inflação global e, se persistir, pode intensificar as pressões subjacentes sobre os preços, justificando a manutenção de custos elevados de empréstimo. Nesse contexto, a precificação deprimida das opções cambiais torna-se cada vez menos plausível. ⑶ Especificamente, a volatilidade implícita overnight do euro para o dólar está em 8,0, com um ponto de equilíbrio para opções straddle de apenas 40 pontos, enquanto antes dos dados de emprego essa volatilidade subiu de 8,5 para 10,5. A volatilidade implícita do dólar australiano contra o dólar está em 12,5, correspondendo a um ponto de equilíbrio de 38 pontos; durante os dados de emprego, esse indicador foi de 12,5 a 15,0. A volatilidade implícita do dólar para o iene é de 11,75, muito abaixo do salto de 13,5 para 15,5 impulsionado pelos dados de emprego. ⑷ Apesar das tensões geopolíticas, da restrição no fornecimento de petróleo, da incerteza política no Reino Unido e da ameaça de intervenção japonesa, a volatilidade implícita de prazo dos principais pares do dólar com moedas do G10 permanece nos níveis mais baixos desde fevereiro, com alguns pares alcançando mínimos ainda mais prolongados. O mercado de opções parece, pelo menos por enquanto, optar por ignorar esses riscos.

Segundo a Foresight News, o protocolo de previsão de Lucky Cookie Fortune na BSC concluiu uma rodada seed de financiamento com investimentos de TBV, Cogitent Ventures, X21 Digital, CGV FoF, K24 Ventures e LandScape Capital. Os fundos arrecadados serão utilizados para acelerar o desenvolvimento das ferramentas de previsão Fortune AI e dos modelos de previsão em grande escala, impulsionando o avanço do protocolo nos aspectos técnico, de produto e ecossistema.No futuro, Fortune irá concentrar-se na construção e inovação da infraestrutura de liquidez para mercados de previsão.