Гамбіт кита на $16M USDC спричинив хаос XPL на Hyperliquid

USDC-гаманці відкривають довгі позиції по XPL, спостерігається вплив

Нещодавній інцидент на платформі Hyperliquid підкреслив потенціал маніпуляцій на ринку токенів, коли whale-гаманець ввів 16 мільйонів доларів у USDC для відкриття значної довгої позиції по XPL — токену майбутньої мережі Plasma. Швидке накопичення XPL підняло його ціну з $0,60 до $1,80 за кілька хвилин, що спричинило лавину ліквідацій серед трейдерів, які займали короткі позиції. Цей крок приніс whale-фі реальний прибуток у 16 мільйонів доларів менш ніж за хвилину, а подальші ліквідації склали 7,7 мільйона доларів фінансування протягом короткого періоду агресивних довгих позицій.

Дії whale-а вичерпали до 70% доступної ліквідності XPL на Hyperliquid, що призвело до обвалу ціни токена назад до приблизно $0,61. Маніпуляція була ще більше посилена тим, що whale розмістив лімітні ордери на $0,20 за XPL, викупивши токенів на 25 мільйонів доларів, а також відкрив стратегічні довгі позиції на кількох цінових рівнях. Незважаючи на децентралізований характер Hyperliquid, низька ліквідність на ринку XPL дозволила відносно невеликому капіталу вплинути на всю цінову криву, що призвело до значних втрат для провайдерів ліквідності та інших трейдерів.

Особистість whale-а стала предметом спекуляцій: деякі аналітики on-chain припускають можливий зв'язок із Justin Sun, засновником мережі TRON. Це припущення базується на гаманці, який використовувався для депозиту USDC і який історично асоціюється із Sun. Однак on-chain розслідування не підтвердило цей зв'язок, зазначивши, що портфель Sun, орієнтований на TRX, не відповідає мосту BSC-Venus, який використовувався у торгах XPL. Маніпуляція XPL є частиною ширшої тенденції, коли токени з високим профілем на ранніх етапах запуску стають мішенню для спекулятивної торгівлі та ринкових маніпуляцій.

Після події ліквідації whale все ще утримує довгу позицію по XPL з номінальною вартістю від 9 до 15 мільйонів доларів. Позиція наразі підтримується комісіями у розмірі 39 000 доларів, а також має ще 1 мільйон доларів нереалізованого прибутку. Через кілька годин після угод whale вивів близько 5 мільйонів доларів у USDC у мережі Arbitrum. Ціна ліквідації становить $0,66, а XPL все ще торгується невизначено, оскільки його справедлива ціна ще не визначена.

Інцидент привернув увагу до проблем зростання децентралізованих бірж деривативів, таких як Hyperliquid, які призначені для торгівлі з високим кредитним плечем, але можуть стати об'єктом зловживань у середовищах з низькою ліквідністю. Ця маніпуляція не лише знищила хеджерів, але й підкреслила вразливість платформи у поводженні з токенами на ранніх етапах запуску. Більш широкі наслідки стосуються всієї DeFi-екосистеми, де нерегульовані perpetual-ринки стикаються з дедалі більшою увагою через їхню вразливість до подібних тактик.

Стрибок ціни XPL був обмежений Hyperliquid і не вплинув на інші біржі, які пропонують торгівлю токеном XPL, що підкреслює фрагментовану природу крипторинку. Маніпуляція викликала дискусії щодо необхідності кращого регуляторного нагляду та управління ліквідністю на децентралізованих торгових платформах, особливо для токенів на ранніх етапах формування ціни. У міру розвитку крипторинку такі інциденти підсилюють важливість обережності та належної перевірки для трейдерів, які працюють у середовищах з високими ставками та низькою ліквідністю.

Джерело: