Cổ phiếu Daishi Hokuetsu Financial là gì?

Giới thiệu Kinh doanh của Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu, Inc.

Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu, Inc. (TYO: 7327) là một công ty mẹ tài chính khu vực hàng đầu của Nhật Bản có trụ sở chính tại tỉnh Niigata. Được thành lập thông qua sự hợp nhất chiến lược của hai ngân hàng lớn nhất trong khu vực, tập đoàn đóng vai trò là trụ cột kinh tế của các vùng Hokuriku và Joetsu. Hoạt động chủ yếu thông qua các công ty con hợp nhất, bao gồm Ngân hàng Daishi Hokuetsu và một số đơn vị dịch vụ tài chính chuyên biệt.

Tóm tắt Kinh doanh

Tập đoàn cung cấp một bộ dịch vụ tài chính toàn diện bao gồm ngân hàng bán lẻ và doanh nghiệp, môi giới chứng khoán, cho thuê tài chính và dịch vụ thẻ tín dụng. Là tổ chức tài chính chiếm ưu thế tại Niigata, tập đoàn duy trì thị phần địa phương lớn, định vị mình như một "tập đoàn tạo giá trị khu vực" tích hợp ngân hàng truyền thống với tư vấn hiện đại và dịch vụ số hóa.

Các Mô-đun Kinh doanh Chi tiết

1. Kinh doanh Ngân hàng (Cốt lõi): Đây là động lực chính của tập đoàn, do Ngân hàng Daishi Hokuetsu quản lý. Tập trung vào huy động vốn, cho vay và dịch vụ thanh toán. Đối với khách hàng doanh nghiệp, cung cấp các khoản vay hợp vốn, kết nối kinh doanh và kế hoạch kế thừa. Đối với khách hàng cá nhân, cung cấp các khoản vay mua nhà, quỹ đầu tư và sản phẩm bảo hiểm.
2. Chứng khoán & Đầu tư: Thông qua quan hệ đối tác với Tokai Tokyo Financial Holdings, tập đoàn vận hành Daishi Hokuetsu Securities, cung cấp dịch vụ môi giới, quản lý tài sản và bảo lãnh phát hành cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp địa phương.
3. Cho thuê tài chính và mua bán kỳ phiếu: Tập đoàn cung cấp dịch vụ cho thuê thiết bị công nghiệp và tài trợ công nợ thông qua các công ty con chuyên biệt, hỗ trợ nhu cầu đầu tư vốn của các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) trong khu vực.
4. Tư vấn và Nghiên cứu: Bộ phận Tư vấn Daishi Hokuetsu cung cấp chẩn đoán quản lý, tư vấn M&A và nghiên cứu kinh tế khu vực, giúp các doanh nghiệp địa phương thích ứng với biến động dân số và chuyển đổi số.

Đặc điểm Mô hình Kinh doanh

Ưu thế Khu vực Cụ thể: Mô hình của tập đoàn dựa trên mật độ cao của mạng lưới chi nhánh tại Niigata, đảm bảo chi phí thu hút khách hàng thấp và sự trung thành thương hiệu cao.
Dịch vụ Tài chính Tích hợp: Bằng cách mở rộng từ cho vay đơn thuần sang chứng khoán, cho thuê và tư vấn, tập đoàn tạo ra nhiều nguồn thu nhập đa dạng (thu nhập phí) để bù đắp môi trường lãi suất thấp tại Nhật Bản.
Tập trung Quản lý Tài sản: Với lượng lớn khách hàng cao tuổi tại Niigata, mô hình đang chuyển hướng sang dịch vụ thừa kế và chuyển giao tài sản.

Hào phòng Cạnh tranh Cốt lõi

Thị phần: Tại tỉnh Niigata, tập đoàn chiếm khoảng 50% thị phần cả về tiền gửi và cho vay, khiến các ngân hàng ngoài tỉnh gần như không thể thay thế vị thế của họ.
Lợi thế Bất đối xứng Thông tin: Mối quan hệ nhiều thập kỷ với các doanh nghiệp vừa và nhỏ địa phương cung cấp cho tập đoàn dữ liệu độc quyền và sự tin cậy sâu sắc, tạo rào cản đối với các công ty fintech và các "ngân hàng lớn".
Sức mạnh Vốn: Sau hợp nhất, tập đoàn sở hữu tỷ lệ an toàn vốn trong nhóm cao nhất các ngân hàng khu vực Nhật Bản, cho phép đầu tư mạnh mẽ vào chuyển đổi số (DX).

Chiến lược Mới nhất

Trong kế hoạch quản lý trung hạn hiện tại, tập đoàn tập trung vào "Chuyển đổi Khu vực." Các sáng kiến chính bao gồm:
- Số hóa: Nâng cao hệ sinh thái "Daishi Hokuetsu ID" để thống nhất dịch vụ số ngân hàng và phi ngân hàng.
- Bền vững: Dành hàng nghìn tỷ yên cho "Tài chính Xanh" và các khoản vay liên kết ESG nhằm hỗ trợ giảm phát thải carbon địa phương.
- Tăng trưởng Dựa trên Tư vấn: Chuyển từ vai trò "người cho vay" sang "đối tác" bằng cách mở rộng đội ngũ M&A và kế thừa doanh nghiệp.

Lịch sử Phát triển của Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu, Inc.

Lịch sử của Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu là câu chuyện về sự hợp nhất và thích nghi, phản ánh sự tiến hóa rộng lớn hơn của ngành ngân hàng Nhật Bản.

Các Giai đoạn Phát triển

1. Nền tảng (1873 – đầu thế kỷ 20):
Tập đoàn có nguồn gốc từ Ngân hàng Thứ Tư (Daishi Bank), thành lập năm 1873 là ngân hàng quốc gia thứ tư của Nhật Bản, và Ngân hàng Hokuetsu, thành lập năm 1878. Trong hơn một thế kỷ, hai tổ chức này hoạt động như đối thủ, mỗi bên là trụ cột kinh tế của các trung tâm khác nhau trong Niigata.

2. Thời kỳ Độc lập và Cạnh tranh (1945 – 2010s):
Trong thời kỳ phục hồi kinh tế sau chiến tranh của Nhật Bản, cả hai ngân hàng phát triển bằng cách hỗ trợ nông nghiệp, sản xuất rượu sake và ngành công nghiệp chế tạo tại Niigata. Daishi Bank thường được xem là ngân hàng bảo thủ, "truyền thống", trong khi Hokuetsu Bank nổi bật với sự linh hoạt hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ địa phương.

3. Hợp nhất Chiến lược và Tích hợp (2017 – 2021):
Đối mặt với dân số giảm và chính sách lãi suất âm của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, hai ngân hàng công bố kế hoạch hợp nhất năm 2017. Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu được thành lập tháng 10 năm 2018 như một công ty mẹ. Tháng 1 năm 2021, hai ngân hàng chính thức sáp nhập thành Ngân hàng Daishi Hokuetsu, hoàn tất tích hợp "một ngân hàng" nhằm tối đa hóa hiệu quả vận hành.

4. Tăng cường Hiệu quả và Đổi mới Sau Hợp nhất (2022 – Nay):
Tập đoàn chuyển từ "chế độ tích hợp" sang "chế độ tăng trưởng", tập trung vào tiết kiệm chi phí (đóng cửa các chi nhánh trùng lặp) và đầu tư vốn tiết kiệm vào ngân hàng số và các dự án tái sinh khu vực.

Phân tích Các Yếu tố Thành công

Chủ nghĩa Thực dụng: Quyết định hợp nhất dựa trên đánh giá thực tế về xu hướng dân số. Việc hợp nhất từ vị thế tương đối mạnh thay vì trong tình thế khó khăn giúp tập đoàn duy trì sự ổn định.
Phù hợp Văn hóa: Khác với nhiều vụ hợp nhất ngân hàng bị ép buộc, Daishi và Hokuetsu có cam kết sâu sắc với vùng Niigata, giúp quá trình hòa nhập văn hóa doanh nghiệp và hệ thống CNTT diễn ra suôn sẻ.

Giới thiệu Ngành

Ngành ngân hàng khu vực Nhật Bản hiện đang trải qua giai đoạn thay đổi cấu trúc sâu sắc, do chính sách của ngân hàng trung ương và biến động dân số thúc đẩy.

Xu hướng và Động lực Ngành

1. Chuẩn hóa Lãi suất: Sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) chuyển khỏi chính sách lãi suất âm đầu năm 2024, các ngân hàng khu vực chứng kiến cải thiện biên lãi ròng (NIM). Đây là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận.
2. Làn sóng Hợp nhất: Chính phủ Nhật và BoJ khuyến khích các ngân hàng khu vực sáp nhập nhằm đảm bảo ổn định tài chính tại các tỉnh có dân số già.
3. Chuyển đổi số (DX): Các ngân hàng tích cực chuyển từ sổ tiết kiệm và chi nhánh vật lý sang ngân hàng ưu tiên di động để giảm chi phí vận hành cao.

Cạnh tranh Thị trường

Ngành được chia thành:
- Ngân hàng lớn (Megabanks): (MUFG, SMBC, Mizuho) tập trung vào tài chính toàn cầu và doanh nghiệp lớn.
- Ngân hàng Khu vực: Như Daishi Hokuetsu, Fukuoka Financial và Chiba Bank, chiếm ưu thế tại các tỉnh cụ thể.
- Ngân hàng số/Mạng: Các đối thủ mới cạnh tranh về phí và tính năng công nghệ cao.

Dữ liệu Thị trường và Vị trí

Vị thế Ngành của Daishi Hokuetsu

Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu được xếp vào nhóm "Ngân hàng Khu vực Hạng 1." Đây là thành viên của nhóm ngân hàng khu vực ưu tú có quy mô đủ lớn để tồn tại độc lập thông qua tư vấn giá trị cao và quản lý tài sản tinh vi. Trong hành lang kinh tế "Biển Nhật Bản", tập đoàn là người dẫn đầu không thể tranh cãi, đóng vai trò chuẩn mực cho các ngân hàng khu vực khác về thực thi hợp nhất và hiệu quả vận hành.

Điểm Sức Khỏe Tài Chính của Tập Đoàn Tài Chính Daishi Hokuetsu, Inc.

Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu, Inc. (7327) đã thể hiện hiệu quả tài chính vững chắc trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2025 và triển vọng tích cực cho năm 2026. Sức khỏe tài chính của tập đoàn được củng cố bởi thị phần chi phối tại tỉnh Niigata và sự điều chỉnh tăng đáng kể trong dự báo lợi nhuận, được thúc đẩy bởi cả tăng trưởng thu nhập lãi và thu nhập phi lãi.

Điểm nổi bật tài chính (Năm tài chính kết thúc tháng 3/2025)

Tập đoàn báo cáo Doanh thu Thông thường 194,6 tỷ yên (+6,9% so với cùng kỳ năm trước) và Lợi nhuận thuộc về Chủ sở hữu Công ty mẹ 29,35 tỷ yên, tăng mạnh 38,4% so với năm trước. Hiệu quả này được củng cố bởi việc triển khai thành công chiến lược tư vấn tích hợp và tăng trưởng thu nhập lãi ròng.

Tiềm năng phát triển của 7327

Hợp nhất chiến lược với Ngân hàng Gunma

Động lực chính của tập đoàn là kế hoạch hợp nhất với Ngân hàng Gunma, Ltd.. Một Bản Ghi nhớ Thỏa thuận (MOU) đã được ký vào tháng 4 năm 2025 nhằm thành lập công ty mẹ chung vào tháng 4 năm 2027. Mục tiêu của thương vụ hợp nhất này là tạo ra một trong những tập đoàn tài chính khu vực lớn nhất Nhật Bản với tổng tài sản khoảng 21,4 nghìn tỷ yên, nâng cao đáng kể quy mô bảng cân đối kế toán và hiệu quả hoạt động thông qua các hiệu quả chi phí.

Đà tăng trưởng lợi nhuận và triển vọng năm 2026

Tập đoàn đã điều chỉnh tăng mạnh dự báo lợi nhuận cả năm cho năm tài chính kết thúc tháng 3 năm 2026. Lợi nhuận Thông thường hợp nhất hiện được dự báo đạt 61,1 tỷ yên, với Lợi nhuận ròng dự kiến đạt 42,1 tỷ yên—tăng 17% so với ước tính trước đó. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi thu nhập phi lãi từ dịch vụ doanh nghiệp (tư vấn, cố vấn) mạnh hơn dự kiến và khối lượng cho vay tăng.

Chuyển đổi kỹ thuật số và vốn nhân lực

Tập đoàn đang chuyển hướng đầu tư vào cơ sở hạ tầng liên quan đến công nghệ nhằm nâng cao năng suất xã hội và tiện ích cho khách hàng. Vào tháng 7 năm 2024, tập đoàn đã thành lập Ủy ban Nâng cao Giá trị Vốn Nhân lực, đánh dấu sự chuyển đổi sang mô hình kinh doanh "ưu tiên tư vấn" dựa trên sự trung gian nhân lực có giá trị cao thay vì chỉ dựa vào cho vay truyền thống.

Ưu điểm và rủi ro của Tập đoàn Tài chính Daishi Hokuetsu, Inc.

Ưu điểm (Tiềm năng tăng trưởng)

1. Thống lĩnh khu vực: Ngân hàng Daishi Hokuetsu kiểm soát 51,4% dư nợ cho vay và 43,1% tiền gửi tiết kiệm tại tỉnh Niigata (tính đến tháng 3 năm 2024), cung cấp cơ sở vốn ổn định với chi phí thấp.
2. Tăng cường trả lợi cho cổ đông: Công ty thể hiện cam kết mạnh mẽ với nhà đầu tư, nâng dự báo cổ tức cuối năm và thiết lập rõ ràng tỷ lệ chi trả cổ tức 40%. Nhiều lần chia tách cổ phiếu (2:1 năm 2024, 3:1 năm 2025) đã được thực hiện để cải thiện tính thanh khoản cổ phiếu.
3. Đa dạng hóa nguồn thu nhập: Doanh thu ngày càng đến từ các nguồn phi lãi như tư vấn doanh nghiệp tích hợp, cho thuê tài chính và dịch vụ chứng khoán, giảm độ nhạy cảm với biến động lãi suất.

Rủi ro (Khả năng giảm sút)

1. Trì trệ kinh tế khu vực: Là ngân hàng khu vực, tập đoàn chịu ảnh hưởng lớn từ nhân khẩu học và sức khỏe kinh tế của Niigata. Sự suy giảm dân số và thu hẹp doanh nghiệp địa phương có thể hạn chế tăng trưởng cho vay trong tương lai.
2. Rủi ro tích hợp: Việc hợp nhất lớn với Ngân hàng Gunma mang theo rủi ro thực thi, bao gồm thách thức trong hòa nhập văn hóa và chi phí hài hòa hệ thống CNTT có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận ngắn hạn.
3. Biến động lãi suất: Mặc dù lãi suất tăng có thể cải thiện biên lợi nhuận lãi ròng, những biến động đột ngột hoặc cực đoan trong chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản có thể ảnh hưởng đến định giá trái phiếu của ngân hàng và tăng chi phí huy động ngoại tệ.

Các nhà phân tích đánh giá như thế nào về Daishi Hokuetsu Financial Group, Inc. và cổ phiếu của công ty (7327)?

Sau khi công bố kết quả tài chính năm kết thúc vào tháng 3 năm 2024 và cập nhật kế hoạch quản lý trung hạn, các nhà phân tích duy trì quan điểm thận trọng lạc quan đối với Daishi Hokuetsu Financial Group (7327). Là ngân hàng khu vực chiếm ưu thế tại tỉnh Niigata, công ty được xem là người hưởng lợi chính từ chính sách tiền tệ thay đổi của Nhật Bản và sự phục hồi của các nền kinh tế khu vực.

1. Quan điểm cốt lõi của các tổ chức về công ty

Vị thế thị trường chi phối và hiện thực hóa hiệu quả cộng hưởng: Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng Daishi Hokuetsu nắm giữ thị phần áp đảo tại Niigata, với tỷ lệ cho vay vượt quá 50%. Nghiên cứu từ các tổ chức như J.P. Morgan và Mizuho Securities cho thấy việc tích hợp sau sáp nhập (giữa Ngân hàng Daishi và Ngân hàng Hokuetsu) đã chuyển từ cắt giảm chi phí sang tạo ra hiệu quả cộng hưởng doanh thu. Trọng tâm hiện nay là mô hình "Consulting Group" của họ, thúc đẩy thu nhập phí thông qua hỗ trợ chuyển giao doanh nghiệp và chuyển đổi số (DX) cho các doanh nghiệp địa phương.

Người hưởng lợi từ việc tăng lãi suất: Khi Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) rời bỏ chính sách lãi suất âm, các nhà phân tích đánh giá Daishi Hokuetsu rất nhạy cảm với biến động lãi suất yên. Theo báo cáo tài chính năm 2024 của công ty, mức tăng 0,1% lãi suất thị trường dự kiến sẽ thúc đẩy đáng kể biên lãi ròng (NIM) trong trung hạn, do cơ sở tiền gửi lớn của họ vẫn là nguồn vốn chi phí thấp so với khả năng điều chỉnh lại lãi suất cho vay.

Chính sách vốn vững chắc: Nhà đầu tư phản ứng tích cực với "Kế hoạch quản lý trung hạn lần thứ tư." Các nhà phân tích nhấn mạnh cam kết của công ty về Tỷ lệ trả tổng lợi tức 40% trở lên. Vào tháng 5 năm 2024, tập đoàn công bố tăng cổ tức hàng năm và chương trình mua lại cổ phiếu đáng kể, cho thấy sự chuyển hướng quản lý nhằm nâng cao PBR (Tỷ lệ giá trên sổ sách) hiện đang dưới ngưỡng 1,0x.

2. Đánh giá cổ phiếu và giá mục tiêu

Tính đến giữa năm 2024, sự đồng thuận của các nhà phân tích theo dõi các ngân hàng khu vực Nhật Bản đối với mã 7327 chủ yếu là "Outperform" hoặc "Mua":

Phân bố đánh giá: Trong số các công ty môi giới lớn có theo dõi tích cực, phần lớn duy trì đánh giá tích cực. Các nhà phân tích cho rằng định giá cổ phiếu — giao dịch ở mức PBR khoảng 0,5x đến 0,6x — cung cấp "biên an toàn" cho nhà đầu tư dài hạn.

Giá mục tiêu:
Giá mục tiêu trung bình: Các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên khoảng ¥6.200 – ¥6.500, thể hiện tiềm năng tăng giá đáng kể so với mức giao dịch hiện tại.
Đà tăng gần đây: Sau lợi nhuận kỷ lục báo cáo cho năm tài chính 2023 (Lợi nhuận ròng 28,9 tỷ yên, tăng 14,8% so với cùng kỳ), một số công ty trong nước, bao gồm Nomura, nhận định xu hướng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hỗ trợ mức định giá cao hơn.

3. Các yếu tố rủi ro do nhà phân tích xác định

Mặc dù xu hướng tích cực, các nhà phân tích khuyến nghị theo dõi một số rủi ro chính:

Suy giảm dân số khu vực: Thách thức chính vẫn là sự giảm dân số tại tỉnh Niigata. Các nhà phân tích tại Daiwa Securities chỉ ra rằng nhu cầu tín dụng dài hạn có thể đình trệ trừ khi ngân hàng mở rộng thành công phạm vi hoạt động vào khu vực đô thị Tokyo hoặc nâng cao tính chuyên nghiệp của các dịch vụ dựa trên phí.

Biến động danh mục trái phiếu: Giống như nhiều ngân hàng Nhật Bản khác, Daishi Hokuetsu nắm giữ danh mục trái phiếu trong và ngoài nước. Biến động nhanh của lợi suất JGB (Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản) có thể gây ra lỗ chưa thực hiện tạm thời, ảnh hưởng đến "Thu nhập toàn diện khác" (OCI) và tỷ lệ an toàn vốn, mặc dù các nhà phân tích lưu ý ngân hàng đã rút ngắn kỳ hạn để giảm thiểu rủi ro này.

Chi phí tín dụng: Mặc dù tỷ lệ nợ xấu (NPL) duy trì ổn định ở khoảng 1,8%, các nhà phân tích đang theo dõi khả năng tăng đột biến các vụ phá sản trong nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) khi các khoản vay "zero-zero" (không lãi suất/không tài sản đảm bảo) chuyển sang lịch trình trả nợ đầy đủ trong môi trường lãi suất cao hơn.

Tóm tắt

Sự đồng thuận của các nhà phân tích tài chính là Daishi Hokuetsu Financial Group là một "Cổ phiếu giá trị" đang chuyển mình thành "Cổ phiếu tăng trưởng và lợi suất." Với nền kinh tế Niigata ngày càng mạnh, chính sách trả cổ tức tích cực và xu hướng tăng lãi suất, cổ phiếu được xem là một khoản đầu tư phòng thủ vững chắc với tiềm năng tái định giá đáng kể khi công ty hướng tới mục tiêu ROE 5% và cải thiện PBR.

Daishi Hokuetsu Financial Group, Inc. (7327) Câu hỏi thường gặp

Những điểm nổi bật chính trong đầu tư của Daishi Hokuetsu Financial Group là gì và ai là đối thủ cạnh tranh chính của họ?

Daishi Hokuetsu Financial Group (7327) là tổ chức tài chính hàng đầu tại tỉnh Niigata, Nhật Bản, được thành lập từ sự sáp nhập của Ngân hàng Daishi và Ngân hàng Hokuetsu. Những điểm nổi bật chính trong đầu tư bao gồm thị phần chi phối tại khu vực địa phương (vượt quá 50% trong cho vay địa phương), nền tảng vốn vững chắc và chính sách trả cổ tức tiến bộ. Tập đoàn hiện đang hưởng lợi từ việc Ngân hàng Nhật Bản chuyển hướng khỏi chính sách lãi suất âm, giúp cải thiện biên lãi ròng.
Đối thủ chính bao gồm các ngân hàng khu vực lớn khác như The 77 Bank (8341), The Gunma Bank (8334) và The Chiba Bank (8331), cũng như các ngân hàng lớn toàn quốc như MUFG và SMBC cạnh tranh khách hàng doanh nghiệp trong khu vực.

Dữ liệu tài chính mới nhất của Daishi Hokuetsu Financial Group có khỏe mạnh không? Doanh thu, lợi nhuận ròng và mức nợ như thế nào?

Dựa trên kết quả tài chính cho năm tài chính kết thúc vào 31 tháng 3 năm 2024 và quý đầu tiên của năm tài chính 2025, tình hình tài chính của công ty ổn định. Trong năm tài chính 2024, tập đoàn báo cáo Lợi nhuận ròng khoảng 28,3 tỷ yên, thể hiện sự tăng trưởng ổn định so với năm trước.
Tỷ lệ Vốn Hợp nhất duy trì mạnh ở mức khoảng 10,15% (theo tiêu chuẩn trong nước), vượt xa yêu cầu quy định. Trong ngân hàng, “nợ” chủ yếu là tiền gửi khách hàng (đang khỏe mạnh và tăng trưởng), tỷ lệ nợ xấu (NPL) của ngân hàng vẫn thấp, cho thấy chất lượng tài sản cao và bảng cân đối kế toán lành mạnh.

Giá trị hiện tại của cổ phiếu 7327 có cao không? Tỷ lệ P/E và P/B so với ngành như thế nào?

Tính đến giữa năm 2024, Daishi Hokuetsu Financial Group (7327) thường giao dịch với tỷ lệ Giá trên Sổ sách (P/B) khoảng 0,5x đến 0,6x. Mặc dù thấp hơn giá trị sổ sách, nhưng điều này phù hợp với ngành ngân hàng khu vực Nhật Bản rộng lớn hơn, vốn thường giao dịch dưới mức 1,0x P/B.
Tỷ lệ Giá trên Thu nhập (P/E) thường dao động trong khoảng 9x đến 11x. So với các đối thủ, định giá được coi là “hợp lý” đến “định giá thấp”, vì công ty cam kết cải thiện ROE (Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) và tăng cổ tức để giải quyết tỷ lệ P/B thấp theo chỉ đạo của Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo.

Giá cổ phiếu 7327 đã diễn biến thế nào trong ba tháng và một năm qua? Nó có vượt trội hơn các đối thủ không?

Trong một năm qua, cổ phiếu 7327 đã tăng giá đáng kể, thường theo sát hoặc vượt nhẹ Chỉ số Ngân hàng TOPIX. Cổ phiếu được hỗ trợ bởi kỳ vọng lãi suất tăng tại Nhật Bản.
Trong ba tháng gần đây, cổ phiếu có biến động nhưng vẫn duy trì xu hướng tăng. So với các ngân hàng khu vực nhỏ hơn, Daishi Hokuetsu hoạt động mạnh nhờ quy mô và tính thanh khoản, mặc dù đôi khi có thể tụt lại phía sau các ngân hàng khu vực “Tier 1” lớn hơn như Chiba Bank trong các đợt tăng thị trường cụ thể.

Có tin tức thuận lợi hoặc không thuận lợi nào gần đây trong ngành ảnh hưởng đến cổ phiếu không?

Tin tức thuận lợi quan trọng nhất là chính sách bình thường hóa của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ). Việc kết thúc chính sách lãi suất âm (NIRP) cho phép các ngân hàng khu vực kiếm được nhiều hơn từ tiền gửi tại BoJ và tăng lợi suất cho các khoản vay mới.
Tin tức không thuận lợi là nền kinh tế khu vực Niigata đối mặt với các thách thức cấu trúc như dân số giảm và già hóa, có thể hạn chế nhu cầu tín dụng dài hạn. Tuy nhiên, ngân hàng đang giảm thiểu rủi ro này thông qua chuyển đổi số (DX) và mở rộng các dịch vụ tư vấn và kinh doanh dựa trên phí.

Có tổ chức lớn nào gần đây mua hoặc bán cổ phiếu 7327 không?

Sở hữu tổ chức của Daishi Hokuetsu Financial Group là đáng kể. Các cổ đông chính bao gồm The Master Trust Bank of Japan và Custody Bank of Japan, nắm giữ cổ phần cho các quỹ hưu trí và ETF khác nhau.
Các hồ sơ gần đây cho thấy sự quan tâm ổn định từ nhà đầu tư tổ chức nước ngoài đang tăng tỷ trọng trong lĩnh vực tài chính Nhật Bản như một “cơ hội giá trị” khi lãi suất tăng. Ngoài ra, công ty cũng tích cực thực hiện mua lại cổ phiếu, giúp giảm nguồn cung và hỗ trợ giá cổ phiếu, thể hiện sự tự tin của ban lãnh đạo vào giá trị công ty.