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Qu'est-ce que YieldBasis (YB) ? Le protocole DeFi qui apporte des rendements stables aux marchés volatils

Le monde de la finance décentralisée (DeFi) a ouvert de nouvelles portes aux investisseurs en crypto-monnaies — mais non sans compromis. La volatilité, des mécanismes complexes et la menace omniprésente de la perte impermanente ont fait du yield farming un exercice de gestion des risques plutôt qu'une source de revenus passifs. Par exemple, même lorsque les marchés évoluent en votre faveur, fournir de la liquidité à des automated market makers (AMMs) peut générer de moins bons rendements que détenir simplement vos tokens. Dans cet environnement, la demande pour des rendements plus stables et prévisibles n’a jamais été aussi forte. C’est là que YieldBasis (YB) entre en jeu — un protocole DeFi de nouvelle génération conçu pour apporter des rendements durables aux actifs crypto volatils comme BTC. S’appuyant sur l’infrastructure de Curve Finance et lancé en 2025, YieldBasis propose une nouvelle approche pour gagner du rendement on-chain sans subir l'habituel “drag” de la perte impermanente. Alors, qu’est-ce que YieldBasis exactement, et comment cela fonctionne-t-il? Décortiquons cela. Qu’est-ce que YieldBasis (YB) ? YieldBasis (YB) est un protocole de finance décentralisée (DeFi) conçu pour aider les détenteurs de crypto à générer des rendements stables on-chain sans se confronter à la perte impermanente. Il a été lancé début 2025 par Michael Egorov, le fondateur de Curve Finance, et s’intègre profondément dans l’écosystème Curve. L’innovation principale de YieldBasis réside dans son utilisation de l’apport de liquidité avec effet de levier. Contrairement aux AMMs traditionnels où les fournisseurs de liquidité (LPs) sont exposés à des changements de ratios d’actifs, YieldBasis construit des positions qui suivent le prix de l’actif sous-jacent (comme le BTC) au ratio 1:1. Cela est rendu possible en associant les BTC déposés à une valeur équivalente en crvUSD (le stablecoin natif de Curve) tout en maintenant automatiquement un ratio de levier à 2×. Les utilisateurs reçoivent des tokens spéciaux “wrapped” tels que ybBTC lorsqu'ils déposent du BTC. Ces tokens représentent une part dans un pool de liquidité à effet de levier et rééquilibré dynamiquement. Lorsque le BTC évolue en prix, la position s’ajuste automatiquement pour maintenir l’objectif de 2× et éviter le drag de la perte impermanente. YieldBasis a été lancé avec un fort soutien communautaire et l’appui du Curve DAO, recevant même une ligne de crédit significative en crvUSD pour alimenter ses pools. L’adoption initiale s’est concentrée sur Bitcoin, avec des projets d’expansion vers ETH et d’autres actifs utilisant la même structure de conception. Comment fonctionne YieldBasis (YB) YieldBasis est conçu pour offrir aux utilisateurs une exposition à la variation des prix des crypto tout en évitant la perte impermanente généralement associée à la fourniture de liquidité. Il y parvient en créant des positions de liquidité à effet de levier 2× en utilisant les pools AMM de Curve et en les rééquilibrant dynamiquement. Ces positions sont faites pour suivre la valeur de l’actif sous-jacent à 1:1, donc lorsque BTC monte, votre position augmente en proportion — contrairement aux AMMs traditionnels où les LPs perdent du terrain avec le changement des ratios d’actifs. Voici le fonctionnement en pratique : ● Déposer du BTC : Les utilisateurs commencent par déposer du BTC dans le protocole YieldBasis. ● Effet de levier 2× : YieldBasis emprunte une valeur équivalente en crvUSD (le stablecoin natif de Curve) et l’associe à la crypto déposée, créant une position de liquidité BTC–crvUSD à 50/50. Cette structure crée une exposition à effet de levier 2×. ● Mécanisme de rééquilibrage automatique : À mesure que les prix évoluent, le protocole maintient le ratio de levier 2× à l’aide d’un AMM de rééquilibrage et d’un système de “VirtualPool”. Ces mécanismes reposent sur des incitations à l’arbitrage pour restaurer le levier cible sans intervention des utilisateurs. ● Émission de tokens wrapped (ybBTC) : En échange de leur dépôt, les utilisateurs reçoivent des tokens wrapped comme ybBTC, représentant leur position dans la LP à effet de levier. ● Génération de frais et rendement : Puisque les fonds sont investis dans des pools de trading actifs, les utilisateurs perçoivent une part des frais de trading. ● Staking optionnel pour des récompenses YB : Les utilisateurs peuvent également stake leurs yb-tokens dans le protocole pour gagner des YB tokens supplémentaires en récompense, ajoutant ainsi une incitation supplémentaire à la fourniture de liquidité. En combinant effet de levier, rééquilibrage automatique et accumulation des frais dans un système fluide, YieldBasis permet une stratégie de rendement “HODL-friendly” — idéale pour les utilisateurs qui souhaitent obtenir un rendement sans réduire leur exposition ni prendre de risque excessif lié à la perte impermanente. Tokenomics de YieldBasis (YB) Répartition des tokens YieldBasis (YB) Le token YB constitue la colonne vertébrale de l’écosystème YieldBasis, servant à la fois d’actif utilitaire et de gouvernance. Avec un supply maximum fixé à 1 milliard de tokens, le YB est utilisé pour inciter les fournisseurs de liquidité, récompenser les participants long terme du protocole et soutenir les processus décisionnels. Au lancement, près de 87,9 millions de YB étaient en circulation — un peu moins de 9 % de la supply totale — tandis que le reste est soumis à des plannings de vesting ou réservé au développement du protocole et à la croissance de l’écosystème. Comme de nombreux projets DeFi nouvelle génération, YieldBasis a adopté un modèle vote-escrow, permettant aux utilisateurs de locker leurs tokens YB en échange de veYB (vote-escrowed YB), qui leur octroient des droits de gouvernance et une part des frais de trading. Au-delà de la gouvernance, YB joue un rôle central pour le staking et les émissions. Les utilisateurs qui déposent des actifs tels que le BTC dans les pools YieldBasis reçoivent des tokens ybBTC. En stakant ces LP tokens, les utilisateurs peuvent gagner des récompenses YB supplémentaires au fil du temps. Ceux qui détiennent également des veYB reçoivent des incitations supplémentaires, favorisant ainsi l’alignement long terme entre les fournisseurs de liquidité et la santé du protocole. Ce modèle est conçu pour réduire progressivement les émissions de tokens, assurant la durabilité tout en récompensant les premiers utilisateurs et les participants actifs de l’écosystème. Prévisions de prix de YieldBasis (YB) pour 2025, 2026–2030 Prix actuel de YieldBasis (YB) Source : CoinmarketCap Au moment de rédiger ces lignes, YieldBasis (YB) se négocie autour de 0,72 $ suite à son lancement sur les principales plateformes d’échange. Les prévisions de prix restent toutefois spéculatives et dépendent fortement de l’adoption du protocole, du sentiment de marché et des tendances crypto plus larges. ● Prévision de prix pour 2025 : YieldBasis (YB) pourrait se négocier entre 0,68 $ et 0,85 $ avec la volatilité post-lancement, les déblocages de tokens et une spéculation initiale sur le marché. ● Prévision de prix pour 2026 : Avec une adoption croissante et la demande pour veYB, le token pourrait grimper entre 0,90 $ et 1,40 $ à mesure que la liquidité afflue vers le protocole. ● Prévision de prix pour 2027 : En supposant une expansion continue et la maturité du protocole, le YB pourrait atteindre entre 1,30 $ et 2,00 $, soutenu par une utilisation accrue des pools et la stabilité du rendement. ● Prévision de prix pour 2028 : Durant un potentiel cycle haussier et la croissance généralisée de la DeFi, YB pourrait grimper entre 1,80 $ et 2,80 $, notamment avec une intégration Layer-2 ou cross-chain. ● Prévision de prix pour 2029 : À mesure que les émissions de tokens diminuent et que l’utilité pour la gouvernance se renforce, le prix pourrait s’apprécier entre 2,50 $ et 3,50 $. ● Prévision de prix pour 2030 : Si YieldBasis devient une plateforme centrale de rendement avec des revenus soutenus, YB pourrait se valoriser à 3,20 $–4,50 $, reflétant le succès à long terme du protocole. Conclusion YieldBasis (YB) ne promet pas des APY astronomiques ni des artifices tape-à-l’œil. Il propose plutôt quelque chose d’encore plus précieux pour les investisseurs crypto à long terme — une façon structurée et réfléchie de générer du rendement sans sacrifier son exposition aux actifs. En neutralisant la perte impermanente et en s’intégrant directement à l’écosystème Curve, il crée une expérience DeFi familière mais peaufinée qui apparaît comme une évolution naturelle de la fourniture de liquidité. Il reste encore beaucoup à découvrir. Les utilisateurs adopteront-ils les LP tokens à effet de levier comme ybBTC ? Le protocole réussira-t-il à maintenir une liquidité profonde et des rendements compétitifs alors que les émissions diminuent ? Ce sont là les questions qui façonneront l’avenir du YB. Mais pour l’instant, YieldBasis présente un équilibre intrigant entre innovation et pragmatisme, et il pourrait bien être l’un des projets Disruptifs discrets du paysage DeFi actuel. Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article le sont à des fins d’information uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation ou une approbation de produits ou services mentionnés, ni un conseil en investissement, financier ou de trading. Il est recommandé de consulter des professionnels qualifiés avant toute décision financière.

YieldBasis (YB) – Protocole DeFi pour un rendement Bitcoin et Ethereum sans perte impermanente

YieldBasis est un protocole de finance décentralisée conçu pour permettre aux détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum de gagner un rendement on-chain sans perte impermanente. Fondée par Michael Egorov, créateur de Curve Finance, en 2025, la plateforme a levé 17,5 millions de dollars lors de cycles de financement privés et publics. Elle a pour visée de réinventer le modèle de market maker automatisé (AMM) et de rendre la fourniture de liquidité plus sûre pour les capitaux institutionnels et professionnels. Qu'est-ce que YieldBasis (YB) ? YieldBasis est un protocole DeFi qui permet aux détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum de gagner un rendement on-chain durable sans subir de perte impermanente. La plateforme réinvente le modèle de market maker automatisé (AMM) pour attirer les capitaux institutionnels et professionnels en rendant la fourniture de liquidité à la fois plus sûre et plus engageante que les solutions DeFi existantes. YieldBasis s'attaque à deux problèmes persistants : des opportunités de rendement historiquement faibles, risquées ou inaccessibles pour les détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum dans la DeFi, et le risque de perte impermanente qui survient lorsque les fournisseurs de liquidité dans les AMM voient la valeur de leurs actifs diminuer par rapport à une détention simple à mesure que les prix divergent. Innovation clé : YieldBasis élimine la perte impermanente en employant un mécanisme où la fourniture de liquidité est structurée pour maintenir constamment une exposition 1:1 au prix de l'actif, via un modèle d'effet de levier composé, construit sur l'infrastructure de Curve Finance. Cela permet d'obtenir des rendements plus élevés et plus durables pour le BTC et l'ETH, sans pénalité liée à la divergence des prix, grâce à un AMM de rééquilibrage robuste et une architecture favorable à l'arbitrage, garantissant un effet de levier constant et une génération optimale de frais de trading. Qui a créé YieldBasis (YB) ? YieldBasis a été fondé par Michael Egorov, le créateur renommé de Curve Finance, dirigeant le projet en tant que fondateur et architecte principal. Michael Egorov (fondateur et PDG) : ● Docteur en physique de l'Université nationale australienne ● Fondateur de Curve Finance, l'un des AMM de stablecoins les plus importants et influents de la DeFi ● Pionnier de la tokenomique en vote-escrow (veCRV), de nouveaux mécanismes de pool de liquidité et de modèles de gouvernance désormais largement adoptés dans la DeFi ● A appliqué des principes similaires de Curve pour développer un AMM à effet de levier conçu pour minimiser le risque et offrir un rendement natif en BTC Membres clés de l'équipe : ● L'équipe centrale comprend des ingénieurs, des chercheurs et des spécialistes DeFi issus du noyau de développement de Curve ● L'équipe apporte une solide expérience en sécurité des contrats intelligents, en modélisation financière et en conception de protocoles DeFi ● Le projet est soutenu par Curve DAO et des investisseurs institutionnels de premier plan, avec des apports techniques et stratégiques d'experts du secteur L'équipe conjugue compétences en finance quantitative, ingénierie blockchain et expérience de mise à l'échelle de protocoles DeFi vers des milliards d'actifs sous gestion. Quels investisseurs soutiennent YieldBasis (YB) ? YieldBasis a levé environ 17,5 millions de dollars lors de cycles de financement privés, publics et via des pools de liquidité, auprès d'investisseurs natifs DeFi et de soutiens stratégiques. Cycles de financement : ● Financement privé initial (février 2025) : 5 millions de dollars levés en tour de table privé , valorisant le token YB à 50 millions. 10% de l'offre totale de YB ont été vendus, avec un blocage de 6 mois, puis une libération linéaire sur 2 ans ● Legion et Kraken Launch (septembre-octobre 2025) : 5 millions de dollars levés via une vente publique sur les plateformes Legion et Kraken Launch, représentant 2,5% de l'offre totale, tokens 100% débloqués lors du TGE ● Total levé : environ 17,5 millions de dollars en octobre 2025 tous cycles de financement confondus : privé, public et minage Investisseurs notables : ● Le tour de table privé a suscité un fort intérêt de sociétés de capital-risque axées sur la DeFi, avec des demandes 15 fois supérieures à la capacité ● Participation d'acteurs notables de l'écosystème Curve et de la DeFi ● Soutien de Curve DAO : mise à disposition d'une facilité de crédit de 60 millions de dollars en crvUSD pour lancer les premières pools de liquidité BTC‑stable Ventes publiques et communautaires : ● Vente publique via Legion et Kraken sur-souscrite 98x, reflétant un fort intérêt tant des investisseurs institutionnels que particuliers ● Vente pré-TGE avec listings ultérieurs sur Binance et OKX Comment fonctionne YieldBasis (YB) YieldBasis s'appuie sur plusieurs technologies qui éliminent la perte impermanente tout en générant du rendement pour les détenteurs de Bitcoin et d'Ethereum. Conception d'AMM à effet de levier YieldBasis utilise un système d'AMM novateur avec un modèle d'effet de levier continu de 2x et un rééquilibrage automatisé des positions. Les utilisateurs déposent du BTC ou des actifs équivalents enveloppés dans les pools YieldBasis, et le protocole utilise un effet de levier ainsi qu'un rééquilibrage automatisé pour que les positions des fournisseurs de liquidité suivent presque parfaitement le prix du BTC, sans subir de dilution due aux fluctuations de prix. Rééquilibrage automatisé Le protocole emploie un effet de levier sophistiqué et un rééquilibrage en temps réel pour éviter la perte de valeur par rapport à la simple détention de BTC. Grâce à un mécanisme d'effet de levier composé et de rééquilibrage, les fournisseurs de liquidité ne perdent pas de valeur par rapport à la détention de l'actif même lorsque les prix évoluent. Positions de dette collatéralisée (CDP) Le système utilise un AMM de rééquilibrage propriétaire qui maintient une position à effet de levier de 2x sur les tokens LP Curve, sécurisée par du crvUSD. Les actifs des fournisseurs de liquidité sont gérés via des CDP, avec un système de pool virtuel permettant un arbitrage efficace et un alignement des prix. Compatibilité inter-chaînes YieldBasis opère principalement sur Ethereum, en tirant parti de l'infrastructure DeFi établie et de l'intégration de Curve. La plateforme est conçue pour une exposition au Bitcoin par le biais de BTC enveloppé (WBTC) et pour être compatible inter-chaînes, avec des plans d'expansion vers Solana, BNB Chain et d'autres écosystèmes via des ponts et des protocoles d'interopérabilité. Gouvernance par vote-escrow La gouvernance du protocole est contrôlée via des tokens YB en vote-escrow (veYB). Les utilisateurs doivent bloquer des YB pour participer aux votes et recevoir des récompenses sur les frais, en suivant le modèle de gouvernance de Curve. Vous pouvez accéder à la plateforme sur yieldbasis.com et consulter la documentation via docs.yieldbasis.com. Tokenomique de YieldBasis (YB) Le token YB est le token utilitaire et de gouvernance central du protocole YieldBasis, alimentant les incitations, la gouvernance et l'économie du protocole sur les blockchains prises en charge. Détails du Token ● Nom du token : YieldBasis ● Symbole du token : YB ● Offre maximale : 1 000 000 000 YB (1 milliard) ● Offre à la genèse : 700 000 000 YB au lancement, le reste étant libéré via des émissions et des incitations ● Blockchains : Ethereum (ERC-20, contrat : 0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF) et BNB Smart Chain (BEP-20, contrat : 0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d) Distribution des tokens ● Incitations à la communauté/à la liquidité : 30% (300 000 000 YB) – Pour amorcer les rendements et la croissance de l'écosystème ● Équipe : 25% (250 000 000 YB) – Blocage de 6 mois, puis acquisition linéaire sur 24 mois ● Réserves de développement : 15% (150 000 000 YB) – Pour les mises à niveau et les futures fonctionnalités ● Investisseurs : 10 à 12,1% (100 000 000 à 121 000 000 YB) – Cycles de financement privés et publics avec acquisition ● Écosystème Curve : 7,4 à 10% (74 000 000 à 100 000 000 YB) – Pour les partenariats, la gouvernance et les frais liés à Curve ● Partenaires stratégiques : 7,4 à 10% (74 000 000 à 100 000 000 YB) – Collaborateurs clés et incitations d'écosystème ● Vente publique : 2,5 à 5% (25 000 000 à 50 000 000 YB) – Allocations IEO/IDO Offre en circulation initiale : environ 87 916 667 YB (12,6% de l'offre à la genèse) lors du listing sur Binance en octobre 2025 Utilités du token ● Gouvernance du protocole : les utilisateurs bloquent des tokens YB pour recevoir des YB en vote-escrow (veYB), conférant des droits de vote sur les mises à niveau du protocole, les changements de paramètres et l'allocation des incitations futures ● Staking pour partage des frais : bloquer des YB en veYB rend éligible à une part des frais de trading et des revenus de la plateforme ● Rendement amélioré : les détenteurs de veYB reçoivent des récompenses boostées ou des APY plus élevés pour la fourniture de liquidité aux pools YieldBasis ● Incitations du protocole : des YB sont attribués en tant qu'incitations aux fournisseurs de liquidité, aux premiers utilisateurs et aux membres actifs de la communauté ● Opérations inter-chaînes : YB fait office d'actif de pont pour les incitations inter-chaînes et la gouvernance sur le déploiement multi-chaînes Pourquoi YieldBasis ? La fourniture de liquidité DeFi traditionnelle est confrontée à des défis liés à la perte impermanente et à de faibles rendements pour les actifs de premier plan. YieldBasis parvient à répondre à ces problèmes grâce à ses nombreux atouts : Direction expérimentée : fondé par Michael Egorov, créateur de Curve Finance et docteur en physique, pionnier d'innovations DeFi dont la tokenomique en vote-escrow et de nouveaux mécanismes de pool de liquidité. Forte validation par les investisseurs : 17,5 millions de dollars levés avec un tour de table privé sur-souscrit plus de 15 fois et une vente publique sur-souscrite 98 fois, plus une facilité de crédit de 60 millions de dollars en crvUSD de la part de Curve DAO, ce qui démontre la confiance institutionnelle. Innovation technique : première plateforme éliminant la perte impermanente via une architecture d'AMM à effet de levier qui maintient une position à 2x sur les tokens LP de Curve avec rééquilibrage automatisé, effet de levier composé et collecte des frais en temps réel tout en optimisant l'efficacité du capital. Partenariats majeurs : intégration profonde à Curve DAO et à l'écosystème Curve, incluant une facilité de crédit de 60 millions de dollars en crvUSD ; collaborations avec Kraken et Legion pour les ventes publiques et campagnes de lancement ; listings sur Binance et OKX pour le trading Spot et les intégrations de portefeuilles. Écosystème opérationnel : lancé le 26 septembre 2025, avec une TVL initiale de 3 millions de dollars dans des pools plafonnés pour garantir stabilité et sécurité, illustrant une adoption réelle et un rendement DeFi natif BTC auparavant inaccessible. Orientation BTC-native : conçu spécialement pour le Bitcoin et les actifs BTC enveloppés, permettant au capital BTC auparavant inactif de générer un rendement on‑chain en toute sécurité, sans produits synthétiques ni ponts à risques supplémentaires. La plateforme offre une structure de risque de qualité institutionnelle et une véritable élimination de la perte impermanente, en faisant un protocole pionnier pour la liquidité native Bitcoin et la participation à la DeFi. YieldBasis (YB) arrive sur Bitget Nous sommes ravis d'annoncer que YieldBasis (YB) va être listé dans les zones Innovation et DeFi. Découvrez les détails ci-dessous : Début du trading : 15 octobre 2025 à 13h00 (UTC+2) Tradez YB/USDT sur Bitget ! Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière. Suivez Bitget sur X pour gagner 1 BTC