Ang Morgan Stanley (MS.US) ay humiling sa Federal Reserve na ibaba ang mga kinakailangang kapital ng bangko; ang desisyon ay iaanunsyo bago ang Setyembre 30.

Nabatid mula sa Jinse Finance APP na inanunsyo ng Federal Reserve na ang karamihan sa mga bangko sa Wall Street ay malapit nang ipatupad ang mga kinakailangan sa kapital (na halos tumutugma sa inaasahan ng mga bangko), at isiniwalat din na ang Morgan Stanley (MS.US) ay humiling na ibaba ang kanilang kinakailangan sa kapital. Ayon sa pahayag ng Federal Reserve noong Biyernes, “Ang Morgan Stanley ay nag-aplay para sa muling pagsusuri, umaasang mapababa ang kinakailangang ito,” “Ang Board ay kasalukuyang sinusuri ang aplikasyon ng kumpanya upang ibaba ang Stress Capital Buffer (SCB) requirement, at planong maglabas ng desisyon bago ang Setyembre 30 at ipahayag ito sa publiko.”

Ang pahayag ng Federal Reserve ay pormal na nagtapos sa taunang proseso ng stress test—isang proseso na binubuo ng ilang hakbang na naglalayong suriin ang kakayahan ng malalaking bangko sa Estados Unidos na harapin ang mga panganib sa ilalim ng mga ipinalalagay na sitwasyong pang-ekonomiya. Sa huli, ang pagsusuri ay mag-a-update ng Common Equity Tier 1 (CET1) capital ratio requirement para sa bawat bangko, na magkakabisa sa Oktubre 1.

“Ang Morgan Stanley ay aktibong nakikipag-ugnayan sa Federal Reserve upang matukoy ang pinal na Stress Capital Buffer requirement bago ang Oktubre 1,” ayon sa pahayag ng bangko na nakabase sa New York.

Hindi tinukoy ng Federal Reserve kung gaano kalaki ang hinihiling na ibaba ng Morgan Stanley sa kanilang kapital. Noong nakaraang buwan, sinabi ng Morgan Stanley na batay sa resulta ng stress test, inaasahan nilang bababa ang kanilang Common Equity Tier 1 capital ratio requirement mula sa kasalukuyang 13.5% patungong 12.6%.

Kabilang ang Morgan Stanley, may kabuuang 22 bangko ang lumahok sa stress test ng Federal Reserve ngayong taon, at lahat ay madaling nakapasa—ipinakita ng resulta ng pagsusuri na kahit harapin ng mga bangkong ito ang higit sa $550 billions na pagkalugi, kaya pa rin nilang tiisin ito. Ang mga kinakailangan sa kapital na inihayag noong Biyernes na may kaugnayan sa pagsusuri ay binubuo ng ilang bahagi, kabilang ang 4.5% minimum Common Equity Tier 1 capital ratio requirement na pantay na ipinatutupad sa lahat ng bangko, pati na rin ang Stress Capital Buffer requirement. Bukod pa rito, ang mga institusyong itinuturing na “Global Systemically Important Banks” ay kailangang tumupad sa karagdagang capital surcharge requirements.

Ang pahayag ng Federal Reserve ay inilabas sa panahong hinihintay ng industriya ng pagbabangko ang pinal na resulta ng reporma sa proseso ng stress test. Noong Abril ngayong taon, naglabas ang Federal Reserve ng isang panukala na naglalayong gamitin ang “two-year average result” sa pagkalkula ng capital requirements. Ayon kay Michelle Bowman, Vice Chair for Supervision ng Federal Reserve, ang ganitong mga potensyal na reporma ay makakatulong sa Federal Reserve na tugunan ang “labis na pagbabago-bago ng stress test results at kaukulang capital requirements.”

“Ang mga capital requirements ng bawat bangko na inihayag ngayon ay nagpapakita ng mga katangian ng kasalukuyang transition period,” ayon kay Bowman sa pahayag, at idinagdag na ang pagtukoy sa reporma na iminungkahi noong Abril ay magiging mahalagang susunod na hakbang upang “bawasan ang year-on-year volatility ng bank capital requirements.”

Bukod dito, inanunsyo rin ng Federal Reserve ang plano nitong ibaba ang “Enhanced Supplementary Leverage Ratio” (ESLR)—isang ratio na nangangailangan sa mga bangko na maghawak ng tiyak na halaga ng kapital batay sa laki ng asset. Kasabay nito, isusulong ng Federal Reserve ang isang bagong panukala para sa “risk-based capital plan,” na matagal nang isinusulong ng Wall Street.