Meteora (MET): инфраструктура ликвидности DeFi на Solana
Meteora — это децентрализованная биржа и протокол ликвидности, созданный на Solana и предлагающий наиболее эффективную, компонуемую и устойчивую инфраструктуру ликвидности для приложений децентрализованных финансов. Проект Meteora (MET), основанный Беном Чоу в 2021 году и получивший финансирование в размере $3.5 млн от DeFiance Capital, HTX Ventures и Signum Capital, скоро будет доступен на Bitget!
Что такое Meteora (MET)?
Meteora — это децентрализованная биржа (DEX) и протокол ликвидности, созданный на блокчейне Solana и предлагающий наиболее эффективную, компонуемую и устойчивую инфраструктуру ликвидности для приложений децентрализованных финансов (DeFi).
Первоначально запущенный как Mercurial Finance в 2021 году, проект был переименован в Meteora в 2023 году и теперь обеспечивает работу крупных агрегаторов DEX на Solana, таких как Jupiter Swap. Это уровень ликвидности нового поколения, который позволяет трейдерам и проектам получать доступ к динамичной, эффективной с точки зрения капитала ликвидности на Solana.
Официальное описание
Согласно документации, миссия Meteora — «создать самые динамичные пулы для поставщиков ликвидности, площадок запуска проектов и токенов, используя передовые механизмы, такие как DLMM (динамический маркетмейкер ликвидности), DAMM и динамические хранилища, для поддержки экосистемы DeFi на Solana».
Платформа решает несколько постоянных проблем на рынках децентрализованной ликвидности и токенов. Большинство традиционных протоколов DeFi страдают от фрагментированной ликвидности в нескольких пулах, неэффективного использования капитала, когда средства простаивают, высокого проскальзывания на волатильных рынках и несправедливых запусков токенов, в которых доминируют боты и инсайдеры.
Ключевое нововведение: динамическая инфраструктура Meteora меняет принцип работы ликвидности в DeFi, создавая самоподдерживающийся и компонуемый слой ликвидности с помощью технологии DLMM, автоматизированных систем хранилищ и механизмов справедливого запуска, которые приносят пользу всем участникам — проектам, трейдерам и поставщикам ликвидности.
Кто создал Meteora (MET)?
Проект Meteora был основан Беном Чоу, известным разработчиком и участником экосистемы Solana DeFi, который также является соучредителем Jupiter Finance, ведущего агрегатора децентрализованных бирж на Solana.
Бен Чоу (основатель и бывший генеральный директор):
● Соучредитель Jupiter (jup.ag), крупнейшего агрегатора DEX на Solana по торговому объему и общей заблокированной стоимости (TVL)
● Руководил архитектурой продукта и стратегией запуска Meteora, в частности, флагманскими инновациями проекта: DLMM (динамический маркетмейкер ликвидности) и DAMM
● Ушел в отставку в феврале 2025 года после скандала с мемкоином Libra, хотя утверждал, что ни он, ни Meteora не совершали финансовых нарушений
Meow (соучредитель и исполняющий обязанности руководителя после 2025 года):
● Анонимная фигура в экосистеме Solana и основатель Jupiter
● Известен созданием фундаментальных инструментов DeFi и продвижением компонуемой ликвидности в протоколах Solana
● В настоящее время курирует стратегическое направление и изменения в управлении в Meteora после отставки Чоу
● Объявил, что Meteora назначит независимый надзор за соблюдением нормативных требований и расширит совет DAO
M3M3 (основной разработчик и участник DAO):
● Один из первых технических разработчиков архитектуры AMM в Meteora и активный участник управления в рамках MET DAO
● Занимается разработкой таких функций, как хранилища Alpha и модули динамических комиссий на покупку и продажу
● Участвует в реализации предложений сообщества
LP Army и совет DAO (команда по управлению сообществом):
● Давние участники и техническое сообщество Meteora действуют в рамках MET DAO
● Коллективно управляют предложениями экосистемы, распределением стимулов для ликвидности и дорожными картами продуктов
● В число участников входят независимые разработчики экосистемы Solana и создатели аналитики ликвидности, интегрированные в рамках программы-инкубатора Meteora Rising
Команда сочетает глубокие технические знания в области инфраструктуры Solana с проверенным опытом масштабирования крупных протоколов DeFi, продвигая видение Meteora о постоянной, управляемой сообществом ликвидности.
Какие венчурные компании поддерживают Meteora (MET)?
Проект Meteora, первоначально запущенный как Mercurial Finance, получил мощную поддержку от ведущих криптовалютных венчурных фирм и бизнес-ангелов в экосистеме Solana. Платформа привлекла в общей сложности около $3.5 млн в ходе посевного и частного раундов.
Раунды финансирования:
● Посевной раунд (май 2021 г.): $3.5 млн
● Частная продажа (2021 г.): $0.07 за токен при оценке в $70 млн
● Публичная продажа (середина 2021 г.): $6.25 млн при оценке в $125 млн
Основные венчурные инвесторы:
● DeFiance Capital — один из самых активных криптовалютных венчурных фондов в Азии, ранний инвестор Axie Infinity и dYdX
● HTX Ventures (ранее Huobi Ventures) — стратегический инвестор инфраструктурных проектов экосистемы Solana
● Signum Capital — сингапурская венчурная компания, стоящая за такими крупными протоколами DeFi, как Aave, Polkadot и 1inch
● Ryze Labs — венчурная компания, ориентированная на Web3, известная как инкубатор стартапов в области инфраструктуры токенов на Solana
● Arche Fund и ArkStream Capital — поддержали перезапуск и расширение ликвидности Meteora в 2025 году в рамках модели DLMM
● Solana Foundation — оказывала техническую и экосистемную поддержку во время ребрендинга и развертывания в мейннете Meteora
● imToken Ventures — стратегический инвестор в инфраструктуру DeFi на Solana
● GBV Capital — венчурная компания, специализирующаяся на блокчейне
● Alameda Research — инвестор на ранней стадии
● Gate.io Labs — инвестиционное подразделение биржи
● HyperChain Capital — стратегический инвестор
Известные бизнес-ангелы:
● Алекс Сваневик (генеральный директор Nansen)
● Даррен Лау — криптоаналитик и инвестор
● Бобби Онг и ТМ Ли (CoinGecko)
● Эдвард Монкада (Blockfolio)
● Джонатан Чу — стратегический советник
Поддержка экосистемы:
Помимо венчурных фондов, Meteora получала гранты на уровне сообщества и протокола в рамках программ, связанных с Jupiter, Solana Foundation и собственной инициативой Meteora Rising Incubator, которая помогает новым инструментам DeFi интегрировать ее инфраструктуру ликвидности.
Общий подтвержденный объем финансирования Meteora составляет примерно $3.5–6.25 млн, привлеченных в ходе ранних раундов с момента создания проекта в 2021 году. В более поздние этапы (2024–2025 гг.) проект получал самостоятельную поддержку за счет доходов протокола и развертывания казначейства DAO, а не за счет внешнего сбора средств, что отражает зрелость проекта и его автономную операционную модель.
Как работает Meteora (MET)
Meteora работает на основе нескольких ключевых технологий, которые делают управление децентрализованной ликвидностью безопасным, эффективным и удобным для пользователей на Solana.
Динамический маркетмейкер ликвидности (DLMM)
DLMM — это флагманская технология и ключевое нововведение Meteora. В отличие от традиционных AMM, где ликвидность простаивает во всех ценовых диапазонах, DLMM делит ликвидность на небольшие «ценовые ячейки» — своего рода полки, на каждой из которых хранятся токены, доступные для торговли по определенным ценам.
Поставщики ликвидности выбирают, какие ячейки финансировать, что позволяет им концентрировать ликвидность вокруг ожидаемых торговых цен. Комиссии корректируются динамически: если рынок спокоен, комиссии низкие; если волатилен, комиссии автоматически повышаются. Такой подход снижает проскальзывание на 40% для волатильных пар по сравнению со статическими AMM и обеспечивает более высокую эффективность капитала.
Пример: если вы ожидаете, что SOL будет торговаться в диапазоне от $100 до $110, то можете предоставить ликвидность только в этом диапазоне, эффективно зарабатывая комиссии вместо того, чтобы распределять средства везде.
Динамический автоматизированный маркетмейкер (DAMM v1/v2)
DAMM — это гибридный движок для настраиваемых пулов и запусков токенов. Он включает пулы с постоянными продуктами и концентрированной ликвидностью с гибкими параметрами для повышения доходности. DAMM v2 включает NFT-дистрибьюторы ликвидности, которые автоматически реинвестируют вознаграждения и интегрируются с модулями справедливого запуска Meteora, такими как Alpha Vault.
Динамические хранилища
Динамические хранилища используют умные алгоритмы ребалансировки для перемещения простаивающих активов между протоколами займов (такими как Kamino, MarginFi или Solend) каждые несколько минут, автоматически оптимизируя доходность. Офчейн-программа «хранитель» непрерывно отслеживает рынки и ребалансирует депозиты, если появляется возможность получения более высокой доходности.
Эти хранилища обеспечивают «двойную доходность» — поставщики ликвидности получают комиссии за обмен от торговой активности и доходность от интеграции с протоколами займов. Пользователям не нужно управлять средствами вручную; система автоматически и безопасно оптимизирует прибыль.
Хранилища Alpha (защита от снайперов при запуске)
Во время запуска токенов снайперские боты часто скупают большое количество токенов сразу после запуска, дестабилизируя рынок. Хранилища Alpha от Meteora решают эту проблему, ограничивая снайперов и обеспечивая справедливый вход для реальных пользователей, автоматически блокируя начальную ликвидность для стабильности и поддерживая контролируемое, не доступное для влияния ботов ценообразование.
Это гарантирует, что проекты могут проводить справедливые и прозрачные запуски, защищая свои сообщества от эксплуатации.
Динамическая кривая связи (DBC)
В отличие от фиксированных кривых связи, используемых другими площадками запуска, DBC корректируется в режиме реального времени в зависимости от рыночной активности, плавно повышая или понижая цены токенов в зависимости от частоты спроса. Это способствует безопасным и непрерывным запускам токенов с автоматическим предоставлением ликвидности.
Meteora Lock
Проекты могут использовать Meteora Lock, чтобы блокировать свои токены ончейн, постепенно высвобождая их с течением времени в соответствии с планом разблокировки. Например, команда может запланировать ежемесячную разблокировку токенов для инвесторов вместо единовременной. Это повышает доверие, поскольку инвесторы могут убедиться, что токены надежно заблокированы и справедливо распределены.
Мультичейн-поддержка и техническая архитектура
Meteora работает исключительно на блокчейне Solana, используя его скорость, масштабируемость и низкие комиссии. Все смарт-контракты развернуты на Solana, а пользователи взаимодействуют через совместимые с Solana кошельки, такие как Phantom, Solflare, Backpack, Ledger и OKX Wallet.
Дизайн протокола в полной мере использует модель параллельного выполнения Solana, пропускную способность более 65,000 TPS и низкую стоимость транзакций (примерно $0.00025) для поддержки сред с высокой частотой торгов и ликвидностью.
Вы можете получить доступ к платформе по адресу meteora.ag и ознакомиться с подробной документацией на docs.meteora.ag.
Токен Meteora (MET) и токеномика
Токен MET служит нативным токеном управления и полезности экосистемы Meteora DeFi на блокчейне Solana. Он лежит в основе управления, стимулов ликвидности и распределения доходов протокола в рамках динамической инфраструктуры ликвидности Meteora.
Информация о токене
● Название: Meteora Token
● Тикер: MET
● Общее предложение: 1,000,000,000 MET (1 млрд токенов)
● Развертывание в блокчейне: Solana (стандарт токена SPL)
● Дата события генерации токенов (TGE): 23 октября 2025 г.
● Объем в обращении на момент TGE: 48% (480,000,000 MET)
Распределение токенов
Немедленное обращение (48% — разблокировано во время TGE):
● Стейкхолдеры Mercurial (Legacy): 20% (200,000,000 MET)
● Пользователи Meteora и поощрения для поставщиков ликвидности: 15% (150,000,000 MET)
● Стейкеры экосистемы Jupiter: 3% (30,000,000 MET)
● Площадки и пулы для запуска: 3% (30,000,000 MET)
● Офчейн-участники и консультанты: 2% (20,000,000 MET)
● Стейкхолдеры M3M3: 2% (20,000,000 MET)
● Ликвидность на CEX и маркетмейкинг: 3% (30,000,000 MET)
Долгосрочная разблокировка (52% — линейная разблокировка в течение 6 лет):
● Основная команда: 18% (180,000,000 MET)
● Резерв/казначейство Meteora: 34% (340,000,000 MET)
Структура разблокировки: распределение токенов для команды, консультантов и инвесторов подлежит многолетнему графику разблокировки с длительными периодами блокировки. Вознаграждения сообщества и поощрения за ликвидность разблокируются каждую эпоху, способствуя постоянному участию в сети.
Механизм распределения ликвидности: вместо традиционных аирдропов Meteora использует механизм распределения ликвидности, при котором участники получают позиции ликвидности в пулах MET/SOL, а не прямые токены, генерируя автоматический доход от комиссий за торговую активность с возможностью постепенной продажи для снижения давления со стороны продавцов.
Функции токена
● Управление и голосование в DAO: держатели MET участвуют в управлении Meteora DAO, голосуя за параметры протокола, расширение пулов и распределение стимулов через фреймворки квадратичного голосования
● Стейкинг и распределение комиссий: стейкеры получают вознаграждения, полученные от протокола (до 25% от торговых комиссий), и скидки на комиссии за транзакции и создание ликвидности в зависимости от уровня стейкинга
● Увеличение ликвидности и фарминг: пользователи вносят активы в пулы ликвидности и получают LP-токены, а затем вносят LP-токены в стейкинг на фермах для получения вознаграждений в MET
● Возврат комиссий и скидки на платформе: стейкеры получают сниженные комиссии за обмен или создание (до 50%) при использовании пулов DLMM, а премиальные уровни открывают эксклюзивные множители для ферм
● Рост экосистемы и поощрения для разработчиков: токены MET используются для финансирования грантов для разработчиков, инкубационных программ (например, Meteora Rising) и одобренных управлением партнерств или интеграции на Solana
● Оптимизация доходности (программа Stake2Earn): контракты Stake2Earn от Meteora вознаграждают пользователей эмиссией MET и частью реальных торговых комиссий, собранных с активных пулов
Почему стоит использовать Meteora?
Традиционные протоколы DeFi сталкиваются с серьезными проблемами, связанными с эффективностью ликвидности, справедливым распределением токенов и устойчивым генерированием доходности. Meteora решает эти фундаментальные проблемы с помощью проверенных технологий и сильной поддержки со стороны экосистемы:
Проверенное лидерство: проект основан Беном Чоу (соучредителем Jupiter Finance) и Meow, которые сочетают глубокие знания в области блокчейна с успешным опытом масштабирования инфраструктуры DeFi на Solana и создания фундаментальных протоколов ликвидности.
Сильная поддержка инвесторов: привлечение $3.5 млн от ведущих инвесторов, включая DeFiance Capital, HTX Ventures, Signum Capital и Solana Foundation, демонстрирует институциональное доверие к команде и ее видению.
Технические инновации: это первая компания, развернувшая технологию DLMM в масштабе на Solana, что позволило повысить эффективность капитала на 40–60% по сравнению со стандартными AMM, одновременно снизив проскальзывание и повысив доходность за счет динамической корректировки комиссий.
Стратегические партнерства: глубокая интеграция с Jupiter (ведущим агрегатором DEX на Solana), Moonshot (платформой для запуска мемкоинов), Pyth Network (поставщиком оракулов) и несколькими площадками запуска на базе Solana, включая Believe.me, Bags Launchpad и DAOs.fun.
Живая экосистема: проект уже работает с активными пулами ликвидности, динамическими хранилищами, хранилищами Alpha для справедливых запусков, всесторонней поддержкой SDK и растущей базой пользователей, генерирующей реальную активность и внедрение в DeFi на Solana.
Токеномика, ориентированная на сообщество: 48% первоначального объема в обращении в рамках плана Phoenix Rising с распределением 45% в пользу стейкхолдеров сообщества, 6-летней блокировкой для команды и инновационным механизмом распределения ликвидности для минимизации давления со стороны продавцов.
Компонуемая инфраструктура: модульная, общедоступная архитектура, обеспечивающая бесшовную интеграцию с другими протоколами Solana благодаря открытым SDK (TypeScript и Rust), REST API и исчерпывающей документации для разработчиков.
Управление через DAO: переход к управлению, ориентированному на DAO, которое предоставляет сообществу LP Army возможность управлять поощрениями, утверждать функции и участвовать в принятии решений в экосистеме через прозрачные системы предложений.
Удобная для разработчиков экосистема: полный технологический стек, включающий DLMM SDK, DAMM v2 SDK, Core SDK, библиотеки Rust, инструменты CLI и готовые к развертыванию шаблоны, что делает Meteora одной из самых доступных инфраструктур DeFi на Solana.
Доказанная рыночная привлекательность: успешно развернутая технология с действующими партнерами, активной сетью валидаторов, программой-инкубатором Meteora Rising и самоподдерживающимся доходом протокола, демонстрирующим реальную полезность, выходящую за рамки спекуляций.
Meteora успешно расширяет возможности ликвидности Solana за счет динамических, самооптимизирующихся механизмов, которые приносят пользу всем участникам, сохраняя при этом децентрализацию, компонуемость и устойчивую экономику.
Запуск Meteora (MET) на Bitget
Токен Meteora (MET) пройдет листинг на Bitget в зоне Инноваций и DeFi.
Депозиты: 22 октября 2025 г., 13:00 (мск)
Торговля: будет объявлено дополнительно
Торгуйте MET/USDT на Bitget!
Дисклеймер. Мнения, выраженные в этой статье, предназначены только для информационных целей. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.
