ARK Invest mua cổ phiếu Bitcoin ETF giữa lúc thị trường ghi nhận dòng tiền rút kỷ lục

ARK Invest đã kết thúc ngày thứ Sáu với các giao dịch mua mới trên nhiều khoản đầu tư liên quan đến tiền mã hóa. Công ty đầu tư này đã mua vào các vị thế ở Circle, Bullish, BitMine, Robinhood và các Bitcoin ETF. Theo Cointelegraph, giao dịch mua lớn nhất nhắm vào cổ phiếu Bullish. ARK Innovation ETF, ARK Fintech Innovation ETF và ARK Next Generation Internet ETF đã mở rộng mức độ tiếp xúc của họ. Tổng giá trị các giao dịch mua đạt khoảng 2 triệu đô la sau khi Bullish tăng 5,75% trong ngày hôm đó.

ARK cũng đã tích lũy cổ phiếu BitMine trên ba quỹ. Tổng giá trị các giao dịch mua này vào khoảng 830.000 đô la. Công ty đã thêm 3.529 cổ phiếu Circle trị giá 250.000 đô la khi cổ phiếu của nhà phát hành stablecoin này tăng hơn 6%. ARK đã mua khoảng 200.000 đô la cổ phiếu Robinhood mới. Công ty đã tăng mức độ tiếp xúc với Bitcoin ETF thêm gần 600.000 đô la vào ngày thứ Sáu. Các quỹ ARKF và ARKW cùng nhau đã thêm hơn 20.000 cổ phiếu ARK 21Shares Bitcoin ETF.

Bối cảnh thị trường cho thấy thời điểm chiến lược

Các giao dịch mua này diễn ra trong bối cảnh Bitcoin ETF trải qua một trong những đợt suy giảm mạnh nhất kể từ khi ra mắt. Bloomberg báo cáo rằng các nhà đầu tư đã rút gần 1 tỷ đô la khỏi các ETF theo dõi Bitcoin trong phiên giao dịch gần nhất. Đây là mức rút ròng lớn thứ hai trong một ngày đối với nhóm 12 quỹ này. Quỹ Bitcoin của BlackRock đã bị rút 355 triệu đô la. Grayscale's GBTC và Fidelity's FBTC đều mất gần 200 triệu đô la mỗi quỹ.

Nhóm này đang trên đà ghi nhận tuần có lượng rút ròng tệ nhất kể từ tháng Hai. Tổng lượng rút ròng đã đạt khoảng 4 tỷ đô la trong tháng qua. Giá Bitcoin đã giảm khoảng 30% so với mức đỉnh gần đây. Mô hình mua ngược xu hướng này phù hợp với các động thái trước đây của ARK. Chúng tôi đã đưa tin rằng ARK đã mua 8,7 triệu đô la cổ phiếu Coinbase trong khi bán các khoản nắm giữ Bitcoin ETF trong đợt giảm giá thị trường hồi tháng Hai. Công ty đã duy trì cân bằng danh mục bằng cách ngăn không cho một khoản nắm giữ đơn lẻ vượt quá 10% tài sản của quỹ.

Ý nghĩa rộng hơn đối với chiến lược tổ chức

Chiến lược tích lũy của ARK phản ánh một cược vào các công ty hạ tầng tiền mã hóa ngoài việc tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin. Công ty đã liên tục mua vào trong suốt tuần qua. Vào thứ Năm, ARK đã thực hiện giao dịch mua lớn nhất trong ngày với 10,1 triệu đô la cổ phiếu Coinbase. Công ty cũng đã mua 9,9 triệu đô la cổ phiếu BitMine, 9 triệu đô la cổ phiếu Circle và 9,65 triệu đô la cổ phiếu Bullish. Trước đó, công ty đã mua 16,8 triệu đô la cổ phiếu Bullish vào thứ Tư.

Cách tiếp cận này khác với các chiến lược nắm giữ Bitcoin thụ động. Các công ty như BitMine cung cấp sự linh hoạt trong vận hành ngoài việc tiếp xúc trực tiếp với tiền mã hóa. Circle cung cấp hạ tầng stablecoin kết nối tài chính truyền thống và tiền mã hóa. Lợi nhuận gần đây của Bullish cho thấy mô hình kinh doanh của họ có khả năng chống chịu trong thời kỳ biến động thị trường. CoinDesk lưu ý rằng tổng dòng vốn vào ETF vẫn ở mức 57,4 tỷ đô la. Tổng tài sản ròng đạt 113 tỷ đô la, chiếm khoảng 6,5% vốn hóa thị trường của Bitcoin.

Một số nhà phân tích cho rằng sự sợ hãi cực độ có thể mở ra cơ hội. Tuy nhiên, thời điểm vẫn chưa chắc chắn khi Bitcoin kiểm tra các mức hỗ trợ quan trọng gần 80.000 đô la. Sự khác biệt giữa hoạt động mua vào của ARK và tâm lý thị trường rộng lớn hơn có thể cho thấy một cược được tính toán vào việc chấp nhận tiền mã hóa dài hạn. Các kịch bản thay thế cho thấy các tổ chức chỉ đang cắt giảm vị thế thay vì từ bỏ hoàn toàn tài sản kỹ thuật số.