Lighter（LIT）是什麼？

Lighter 是去中心化的永續合約交易所，基於以太坊建構，採用客製化的零知識匯總技術，提供 CEX 級別的速度和成本，同時確保所有匹配、風險檢查和清算，均可在以太坊上進行可證明的正確性和結算。Lighter（LIT）獲得了 Founders Fund、Ribbit Capital、Haun Ventures、Craft Ventures、Robinhood、Dragonfly 和 Robot Ventures 等 9,000 萬美元的投資，即將在 Bitget 上線！

什麼是 Lighter（LIT）？

Lighter 是去中心化永續合約交易所，基於以太坊建構，採用客製化的零知識匯總技術，提供 CEX 級別的速度和成本，同時確保所有匹配、風險檢查和清算，均可在以太坊上進行可證明的正確性和結算。永續 DEX 要麼犧牲速度以換取鏈上安全，要麼依賴不透明的鏈外匹配。

CEX 和許多混合型平台依賴不透明的匹配引擎，交易者無法證明最佳執行、欠缺回溯交易或價格時間公平性。通用 L2 DEX 和 AMM 受區塊時間、燃料費成本和共享區塊空間的束縛，限制了其對高頻交易、窄價差和專業造市的適用性。鏈上永續合約通常會收取不少手續費和燃料費，這會降低活躍交易者或小型交易者的動機。

Lighter 透過將訂單簿和匹配規則（價格時間優先）編寫到 ZK 電路中來解決這些問題，因此每個批次證明都證明訂單是根據確定性規則集進行匹配，沒有隱藏的重新排序、影子填充或未考慮的內部化。

核心創新： Lighter 是以太坊上專注於永續合約交易的特定應用 zk-rollup（zkL2）。它使用客製化的零知識電路來驗證每個關鍵操作：訂單匹配（價格時間優先）、保證金/風險檢查、清算和餘額更新等。用戶資產託管在以太坊 L1 智能合約中；L1 追蹤規範狀態根，並且只有在零知識證明驗證後才會對它更新。

LIT 代幣是 Lighter perp DEX 的原生代幣，被設計為功能性和治理資產，其核心作用圍繞著激勵、質押、費用經濟和協議控制。

是誰創立了 Lighter（LIT）？

Lighter 由 Vladimir（Vlad）Novakovski 於 2022 年創立，他同時也是該公司的執行長和項目的主要公眾形象代表。創始團隊結合了高頻交易、機器學習和大規模工程的經驗。

Vladimir Novakovski - 創始人兼執行長：

自 2022 年起擔任 Lighter 的創始人和執行長，領導產品和技術方向。18 歲畢業於哈佛大學，擁有數學和物理競賽（奧林匹克方向）的背景。職業生涯早期在 Citadel 和 Graham Capital 從事量化/高頻交易，研究系統化以及高頻交易策略。曾帶領 Quora 的機器學習工作，並擔任 Addepar 的工程副總裁，負責建構大規模金融和數據系統。先前曾聯合創立並擔任 AI 驅動的專業社交平台 Lunchclub 的執行長，之後帶領團隊轉向打造 Lighter。

創始團隊：

● 核心工程團隊：專注於零知識電路、Rollup 基礎架構和高效能訂單匹配

● 量化/交易工程師：利用以往的高頻交易和量化背景，負責風險模型、流動性機制（LLP）和執行邏輯發展

● 產品和業務拓展負責人：和造市商、Robinhood/交易所合作夥伴，以及 DeFi 整合商對接

● Lunchclub 原團隊約 80% 的成員在公司轉型為 Lighter 後留了下來，帶來資深工程和數據基礎設施人才

有哪些創投公司支持 Lighter（LIT）？

Lighter 透過兩輪主要融資籌集到近 9,000 萬美元，資金來自金融科技和加密貨幣投資者。2025 年 11 月的最新一輪融資對該公司估值約落在 15 億美元。

融資輪次：

● 首輪融資（2023 - 2024 年）：約 2,100 萬美元，由 Haun Ventures 以及 Craft Ventures 領投

● A 輪融資（2025 年 11 月）：約 6,500 萬美元，由 Founders Fund 以及 Ribbit Capital 領投

籌款總額：9,000 萬美元左右

估值：約 15 億美元（2025 年 11 月數據）

領投者：

● Founders Fund（A 輪聯合領投）

● Ribbit Capital（A 輪聯合領投）

● Haun Ventures（起始輪領投）

● Craft Ventures（起始輪聯合領投）

知名投資者：

● Robinhood（策略投資者）

● Dragonfly（加密貨幣風投）

● Robot Ventures

● Coinbase Ventures

● Circle Ventures

● Wintermute Ventures

主要合作關係

Robinhood：策略性投資者和分發合作夥伴，將傳統金融用戶引入 Lighter 的永續資產平台。

Chainlink：為 Lighter 的匹配和清算系統提供價格資訊和數據的 Oracle 基礎設施供應商。

BitMart：$LIT 代幣的上市前合作夥伴（PreToken 質押、盤前交易上架），圍繞著代幣分發和市場准入的商業合作夥伴關係。

以太坊生態系：原生整合以太坊 L1 作為結算和託管層，其持倉和 LP/LLP 代幣設計來和更廣泛的以太坊 DeFi 整合。

Lighter（LIT）如何運作

Lighter 是永續合約去中心化交易所（DEX），它為大多數用戶提供類似中心化交易所（CEX）的速度和零費用，同時確保每一次配對、風險檢查和清算都可透過加密技術驗證，並最終在以太坊上結算。它允許您像在中心化交易所般快速、廉價地交易永續合約，同時能保證其自主託管，並能證明匹配引擎遵守規則。

區塊鏈基礎設施

Lighter 在以太坊上以客製化的零知識匯總（應用程式特定的 L2）運行，使用以太坊主網作為其結算、安全和託管層。

以太坊合約（L1 層）：託管層，用於保存用戶存款，並追蹤規範的 Rollup 狀態根。驗證來自 Lighter 證明器的 zk-SNARK/zk-proof 提交；僅接受通過證明的新狀態根，藉此提供以太坊級別的安全保證。

Lighter zk-Rollup（L2 執行層）：針對真實交易優化的客製化零知識總和；繁重的計算（訂單處理、保證金計算、清算）在鏈下運作。定期將許多操作批次處理成簡潔的零知識證明，以證明其在 Lighter 規則下正確執行。

技術架構

交易流程：

● INCOMING_TX / TX_QUEUE：在處理前收集用戶訂單、取消訂單和其他作業

● 撮合引擎：中心限價訂單簿引擎，以價格-時間優先權執行訂單，產生一系列交易

● 風險引擎：計算保證金、損益、槓桿率，並根據預設參數決定帳戶何時必須清算

● 執行器：將交易和清算應用於帳戶餘額和持倉，產生新的 L2 狀態

ZK 證明系統：

● 客製化零知識電路：對訂單配對、保證金檢查、餘額更新和清算規則進行編碼，證明所有操作均有效且符合規則

● 批次證明器：將多個操作聚合到一個簡潔的證明中，並將其（以及最少的數據）提交給以太坊進行驗證

資料與安全：

● 鏈下引擎處理交易，但關鍵資料和狀態承諾會定期發布，因此任何人都可以根據證明和 L1 資料重建和驗證訂單簿狀態

● 用戶透過 L2 層進行交互，但提現作業透過以太坊合約強制執行，如果序列器停滯或受到審查，則設有逃生/強制退出機制

用戶流程

1. 下單：用戶透過用戶介面或 API 向鏈下中央限價訂單簿下達永久訂單

2. 匹配引擎：匹配引擎按價格-時間優先級執行訂單，然後自訂零知識電路證明這些匹配符合規則（無任意重新排序，無隱藏執行）

3. 風險檢查：風險引擎追蹤保證金、盈虧和槓桿；當帳戶低於維持門檻時，將根據預設規則進行清算

4. 大量處理：將多筆交易、轉帳和清算打包成單一證明，並將其連同重建狀態所需的最少數據一起發布到以太坊上

5. 結算：一旦驗證通過，從以太坊的角度來看，餘額和持股即進行最終確定，用戶可以提領或繼續交易

您可以透過 lighter.xyz 存取該平台。

Lighter Token（LIT）及其經濟學

LIT 代幣是 Lighter perp DEX 的原生代幣，被設計為功能性和治理資產，其核心作用圍繞著激勵、質押、費用經濟和協議控制。

代幣詳情

● 幣種代碼：$LIT

● 區塊鏈：以太坊（ERC-20 代幣）

● 總供應量：1,000,000,000（固定 10 億枚代幣）

代幣分發

● 社群：50%（500,000,000 LIT）用於社群激勵、流動性和持續性項目

● 空投/TGE：25%（250,000,000 LIT）用於空投以及和積分計畫掛鉤的社群獎勵

● 團隊、投資者、資金：50%（500,000,000 LIT）分配給團隊、投資者和生態系基金（完整細分數據待公布）

註：Lighter 的市場負責人表示，LIT 總供應量的 50% 將分配給社群，其中 25% 明確與 TGE/空投掛鉤，其餘部分用於持續的激勵、積分和流動性計劃。

代幣功能性

● 治理：LIT 用於對協議升級、風險參數（保證金、資金）和新市場上架進行投票

● 質押：用戶質押 LIT 以賺取獎勵並參與協議激勵計劃，獲得流動性池和更高獎勵

● 手續費折扣：質押 LIT 可享高達 50% 的手續費折扣，特別適用於收取手續費的帳戶（高級/高頻交易等級、合約功能等）

● 獎勵：積分計畫可在 TGE 時兌換成 LIT，總供應量的 25%（2.5 億 LIT）將用於空投和社群獎勵

用戶如何賺取 LIT

● 積分計畫：用戶透過在 Lighter 上進行交易、提供流動性以及參與生態系活動來賺取積分。積分在 TGE 時轉換為 LIT

● 流動性提供：向 Lighter 的 LLP（Lighter 流動性池）提供流動性，以賺取費用和 LIT 激勵

● 交易活躍度：活躍交易者依據交易量和活躍度以累積積分

● 質押獎勵：質押 LIT 可賺取額外的 LIT 釋出量和協議獎勵

為什麼要選擇 Lighter？

零知識摘要： 以太坊上專注於永續合約的應用特定 zk-rollup，使用客製化 ZK 電路來證明每個關鍵操作。

可驗證的匹配： 訂單簿和匹配規則（價格-時間優先）編碼在 ZK 電路中，因此每個批次證明都證明訂單是根據確定性規則集進行匹配。

零手續費交易： 零售帳戶在所有市場的掛單/吃單手續費皆為零；成本透過優化驗證和機構/高頻交易的貨幣化來吸收。

CEX 級效能：毫秒延遲，每秒可處理數萬筆訂單/取消，和中心化交易所的效能相當。

以太坊安全： 資產託管在以太坊 L1 智能合約中；L1 追蹤規範狀態根，且只有在零知識證明驗證後才進行更新。

非託管：即使 L2 業者離線，用戶仍保留提領權，並設置了退出/強制退出機制。

投資人：Founders Fund（領投）、Ribbit Capital（領投）、Haun Ventures（領投）、Craft Ventures（領投）、Robinhood（策略性投資）、Dragonfly、Robot Ventures、Coinbase Ventures、Circle Ventures、Wintermute Ventures 等共 9,000 萬美元。

領導層：由 Vladimir Novakovski 創立（18 歲就讀哈佛大學，曾任職於 Citadel、Graham Capital HFT、Quora 機器學習主管、Addepar 工程副總裁、Lunchclub 執行長/共同創始人）。

估值： 約 15 億美元（2025 年 11 月數據）。

合作夥伴：Robinhood（策略分發）、Chainlink（預言機基礎設施）、BitMart（盤前市場上架）。

團隊：Lunchclub 原始團隊的 80% 成員都加入了 Lighter，帶來高頻交易、機器學習和大規模系統的資深工程人才。

Lighter（LIT）在 Bitget 上架了

我們很高興地宣布，Lighter（LIT）將在創新區和 DeFi 區上架。

交易時間：2026 年 1 月 15 日 22:30（UTC+8）開放

提領時間：2026 年 1 月 16 日 23:30（UTC+8）開放

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